Блог им. Mixashow |Причины продажи ЛСР и Газпромнефти, Причины покупки Акрона и Русагро

Причины продажи ЛСР и Газпромнефти, Причины покупки Акрона и Русагро
🔴ЛСР (#LSRG) – продали полностью (0,83% ➡️ 0%)

Покупали с целью поймать рост перед второй дивидендной выплатой. Однако, вначале насторожила новость о проведении обратного выкупа на сумму, которая похожа на размер второй дивидендной выплаты. Также насторожило, что после отчета ничего не услышали про вторую дивидендную выплату.

Появляются сомнения, что компания может заявить, как и в прошлом году, что у нее вообще-то выкуп вместо дивидендов, поэтому выплаты не будет. С одной стороны, с точки зрения цифр, формально доходность акционера на дистанции будет одинаковой, что при выкупе, что при дивидендах. Но с точки зрения психологии, дивидендные инвесторы могут очень сильно расстроиться и потерять доверие к данной компании, что будет выражаться в плохой динамике котировок акций.

📈 Прибыль по сделке = 1,3% (с июня 2021)

🔴 Газпромнефть (#SIBN) – продали полностью (5,6% ➡️ 0%)



( Читать дальше )

Блог им. Mixashow |Нефть, мысли

Нефть, мысли

Данные, конечно, немного устарели, но картина интересная.

Запасы падают очень быстро, при этом Саудиты добровольно сокращают добычу.

Есть мысли, что делается это для разгона нефтяных котировок, чтобы выгодно разместить SPO Saudi Aramco.

При этом количество буровых вышек в США все еще ниже докризисных уровней раза в два.

По последнему отчету ОПЕК, в 4кв21 вырисовывается дефицит предложения в 3-5 млн.б.с.

Если Иран выйдет на рынок, то добавит это всего 1,5 млн. б.с.

Поэтому нефть по 100 — уже не такой мифический уровень.

Пока, та же Газпромнефть на таких ценах должна хотя бы перехаить доковидные максимумы 

------

телега https://t.me/tmrinvest


Блог им. Mixashow |Идеи на рынке РФ (Март 2021)

Нефть

Как и ожидалось, на нефтяном рынке началась коррекция. 18 марта котировки рухнули более чем на 7%, однако в момент обрушения в новостном фоне, что в российском, что в англоязычном значимых новостей, которые могли бы стать триггером не наблюдалось. Через, примерно, час падение стали обосновывать ужесточением ограничением в Европе, ухудшением отношений РФ и США, увеличением запасов в США (хотя по данным API они снизились вопреки ожиданиям роста). Я же больше склонен к версии со спекулянтами. Коррекция в нефти была ожидаема всеми, поэтому после пробития треугольника в районе 66,5, начали расти шорты, а рекордное количество чистых длинных стало сокращаться — вот и импульс на 7+%.

Идеи на рынке РФ (Март 2021)

Доллар
Несмотря на обострение санкционной риторики, рубль остается в своем диапазоне 72-75.
Факторы ослабления рубля: Санкционная риторика, покупки центральным банком, инфляция.



( Читать дальше )

Блог им. Mixashow |Перспективы нефтяного рынка - экономический обзор

Котировки Brent с ноября практически удвоились, а за ними отрастают и российские нефтяники. Чего же ждать дальше? Обоснован ли рост? Для ответа на этот вопрос рассмотрим отчет Международного энергетического агентства (МЭА) по выбросам углекислого газа, как на индикатор потребления нефти, газа и угля во всем мире. Также посмотрим на последний мартовский отчет ОПЕК по рынку нефти и экономике в целом.

 

Отчет МЭА по СО2

 

Основными антропогенными источниками диоксида углерода являются:

  • Промышленные выбросы, связанные с процессами сгорания;
  • Транспорт

Поэтому данные по выбросам тесно связаны со спросом на нефть, газ и уголь.

 

Сокращение выбросов в 2020 году составило 5,8% г/г. 

Перспективы нефтяного рынка - экономический обзор

 

При этом, выбросы в развитых странах сократились значительней, чем развивающихся (в среднем на 10% против 4%). Это говорит о более жестких ограничениях во время пандемии, а соответственно о большем экономическом ущербе.



( Читать дальше )

Блог им. Mixashow |🛢Нефтяные компании отстают от нефти

🛢Нефтяные компании отстают от нефти

🔹Цена бочки Brent приближается к историческим максимумам, если смотреть в рублях (серый график)

🔹Соотношение Газпромнефть/Brent(руб) сползло к своим нормальным значениям, что означает по крайней мере адекватность цены акций при текущих курсах нефти и рубля (желтый график)

🔹Цена акций Газпромнефть находится у сопротивления. Вполне возможен пробой вверх при текущих курсах нефти и рубля. При всеобщем обвале, естественно, чуда может и не быть. (синий график)

По остальным похожая картина

---------------------
источник


Блог им. Mixashow |Конспект ответов на вопросы CFO Газпромнефти

🗣 Ответы на вопросы инвесторов от CFO Газпромнефти

1️⃣ Вопрос: Какие цены на нефть закладываются при планировании?
Ответ: $45 до 2023 года и $50 c 2024 года

2️⃣ Вопрос: Как повлияют новые налоги на показатели?
Ответ: Диалог с Минфином продолжается. EBITDA в следующем году вырастит не смотря на новые налоги. Для Газпромнефти повышение налогов – временное явление, так как реклассификация активов к 2022 году переводит их в другое налоговое поле (Месторождения больше переходят к газу)

3️⃣ Вопрос: Совместные проекты с Газпромом?
Ответ: Газпромнефть будет отвечать за добычу нефти и за высокотехнологичную добычу газа и конденсата на сложных месторождениях (передача Неком-Юрские залежи), Газпром больше сосредоточиться на чисто газовых месторождениях и трубах.

4️⃣ Вопрос: Будет ли сокращаться CAPEX далее?
Ответ: В следующем году, вероятно, останется примерно на текущем уровне, с 2022 года, за счет привлечения партнеров, можно ожидать снижение CAPEX.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW