Всплеск фиксации прибыли и экономические потрясения «прогнали»и американские и мировые фондовые индексы с рекордно высоких отметок. Рачительные инвесторы осознавали, что в США и во Франции мягко говоря, наблюдаеся политический тупик. S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 0,38% и 0,67%, Dow Jones потерял 0,2%.

Доллар достиг 6-недельного максимума, а офшорный юань упал ниже 7,15 за доллар, достигнув самого низкого уровня более чем за месяц. Пара EURUSD снизилась до 1,16. Японская иена продолжает снижаться — USD/JPY 152,00, EUR/JPY достигла нового максимума 177,00. Эфир упал на 4,06%, биткоин упал на 2,24%.

Доходность японских 30-летних облигаций достигла нового рекордного уровня — 3,345%. Доходность 10-летних государственных облигаций Японии в среду выросла примерно до 1,69%, приблизившись к 17-летнему максимуму. Доходность казначейских облигаций США снизилась на 2-4 базисных пункта по всей кривой. Аукцион по размещению облигаций сроком на 3 года прошел успешно.

Основные индексы США завершили день ростом и продемонстрировали значительный рост за сентябрь — исторически опасный месяц для акций — и за третий квартал. Индекс S&P 500 вырос на 0,4%, Dow Jones прибавил 82 пункта, закрывшись на новом рекорде, а Nasdaq прибавил 0,3%,

Сектор акций из сферы здравоохранения в США оказался одним из самых оходных в S&P 500 за день. Акции производителей лекарств взмыли после того, как соглашение Pfizer с президентом Дональдом Трампом ослабило некоторые опасения по поводу тарифов и более обременительных мер по регулированию цен.

Доллар США ослаб по отношению к основным валютам в преддверии ожидаемого закрытия правительства США( -0,21% ).Лидерами роста среди валют стали австралийский доллар ( 0,75% ), японская иена ( 0,63% ), новозеландский доллар ( 0,47% ), британский фунт ( 0,20% ) и евро ( 0,17% ).

Базовая доходность казначейских облигаций практически не изменилась: доходность по 10-летним облигациям в прошлом финансовом году (до 1 октября) составляла около 4,15%. Сейчас: ниже 4,12%.

У Саудовской Аравии лучший день за последние 5 лет. Страна зафиксировала самый большой торговый профицит за 14 месяцев. Положительное сальдо торгового баланса Саудовской Аравии увеличилось до 26,9 млрд саудовских реалов в июле 2025 года с 17,5 млрд саудовских реалов в том же месяце годом ранее

Тайвань достиг нового максимума, Китай вырос на 1%, Аргентина — еще на 1,5%.

 Уолл-стрит закрылась в минусе. Материалы -1,6%, недвижимость -1% после неожиданно хороших данных по продажам жилья в США. Акции Freeport McMoRan упали на 17%.

Доллар растет по всем направлениям, сильнее всего по отношению к венгерскому форинту и чешской кроне.

Доходность казначейских облигаций выросла на целых 4 базисных пункта за 5 лет. Аукцион по продаже 5-летних облигаций прошел успешно.

Нефть сильно дорожает, медь на Comex подорожала на 4% из-за форс-мажорных обстоятельств Freeport McMoRan.

Американские фондовые индексы снизились на волне фиксации прибыли с максимумов предыдущего дня, поскольку инвесторы переваривали осторожные высказывания председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и данные, которые показали, что деловая активность в США замедляется второй месяц подряд. Индексы: Индекс S&P 500 упал на 0,5%, Nasdaq 100 — на 0,7%, а индекс Dow Jones — на 88 пунктов (-0,19%).

Акции: потребительский сектор США и технологии лидируют в снижении, энергетика +1,7%. Акции Oracle -4,4%, Nvidia -2,8%, Amazon -3,1%; больше всего растет доля Halliburton, +7,3%.

Доллар удивительно стабилен по сравнению с G10 FX, но гораздо более неустойчив по сравнению с EM. Аргентинский песо вырос на 3%, бразильский реал — на 1%, индийская рупия достигла рекордно низкого уровня в районе 89 за доллар.

Доходность казначейских облигаций падает на целых 3 базисных пункта в долгосрочной перспективе, что приводит к выравниванию кривой.

Золото достигло нового максимума в 3790 долларов за унцию, платина выросла на 4% до нового 11-летнего максимума. Нефть подорожала примерно на 2% из-за проблем с поставками.

Чистый приток иностранных инвестиций в долгосрочные и краткосрочные ценные бумаги США, а также банковские сервисы в июле составил $2,1 млрд. Mind Money: «Бывало и лучше. И гораздо лучше».

Иностранные резиденты увеличили свои вложения в долгосрочные ценные бумаги США на $78,8 млрд., Это $72,4 млрд в виде чистых покупок частными инвесторами и $6,4 млрд— иностранными официальными учреждениями. В то же время резиденты США увеличили свои вложения в долгосрочные иностранные ценные бумаги, зафиксировав чистые покупки на сумму $29,6 млрд.

Аналитики-дизайнеры VisualCapitalist визуализировали график «Индекс волатильности CBOE (VIX) с 2017 года по июль 2025 года».

Уточним, значение VIX 20 означает, что рынок ожидает около 1,25% ежедневного движения S&P 500 (вверх или вниз) в течение следующих 30 дней.

Бум биржевых индексов США имеет банальное объяснение, поясняет руководитель аналитического центра Mind Money.

К.т.н. Игорь Исаев: «Реструктуризация американской экономики посредством дешевой энергии и роботизации приводит к снижению себестоимости внутреннего производства, на что без лишнего шума рассчитывает и Трамп. В совокупности с ослаблением доллара и пошлинами данные факторы гонят стоимость акций вверх».

Фондовый рынок США завершил первую половину года, достигнув рекордно высоких уровней, например, базовый индекс S&P 500 (.SPX)вырос более чем на 5% в годовом исчислении, восстановившись после апрельского падения. Однако ряд ключевых проблем остается в подвешенном состоянии и транслируются на вторую половину года. С учетом мнения Reuters перечислим таковые.

Тарифы

Хотя худшие опасения по поводу тарифов Трампа ослабли, в краткосрочной перспективе прогнозировавшуюся волатильность никто не отменял. Крайний срок (9 июля) по многим еще не подписанным тарифным соглашениям, если будет соблюден, может стать ранним новым тестом для акций во второй половине года.

Даже если некоторые из самых жестких сборов будут отменены, более высокие эффективные тарифы в этом году все равно могут привести к росту инфляции, сократить прибыль компаний и потребительские расходы. Как подсчитали в Goldman Sachs, эффективная ставка тарифа США, согласно декларируемой позиции Вашингтона, выросла с 3% в начале года до 13%.

Дежурный аналитик Mind Money Сергей Кирюшатов: «Инвесторы предпочли лишний раз поосторожничать, поскольку впереди 9 июля — крайний срок введения взаимных пошлин, заявленных Дональдом Трампом. И мало ли что – президент США труднопредсказуем. Да и заключение торговой сделки США-Индия пока не произошло, хотя и ожидается на этой неделе.»

Между тем, индекс деловой активности в индийском секторе HSBC, составляемый S&P Global, вырос с 57,6 в мае до 58,4 в июне, что является самым высоким показателем за 14 месяцев и значительно выше долгосрочного среднего значения 54,1.

Наибольший рост показали бумаги Bharat Electronics (+2,6%), Reliance Industries (+1,7%), Asian Paints (+1,2%), UltraTech Cement (+1,1%), Kotak Mahindra Bank (+0,8%) и HDFC Bank (+0,6%). Напротив, показали самое большое падение Axis Bank (-2,2%), Trent (-1,3%), Eternal (-1,2%) и Tech Mahindra (-1,1%).