Джесси Ливермор был величайшим трейдером своего времени — когда он играл на фондовом рынке, большинство людей даже не знало о тикерах и биржевой ленте. В итоге к тридцати годам его капитал превысил немыслимые 100 миллионов долларов!

Обвал рынка в октябре 1929 года сделал Ливермора легендой, а его имя навсегда вошло в историю. Тогда всего за неделю акции рухнули более чем на 30%, в результате чего многие инвесторы лишились всех своих сбережений.

Весь Нью-Йорк был взбудоражен сообщениями о самоубийствах трейдеров, и жена Ливермора так же опасалась самого худшего. Поэтому когда он вернулся домой и застал свою супругу в слезах, то сначала не мог понять, что же ее так расстроило.

Когда же Джесси узнал о ее страхах, то рассмеялся и поспешил ее успокоить: «У меня только что был лучший торговый день в моей жизни — мы сказочно богаты и можем делать все, что захотим!»

Всего за один день он увеличил свой капитал со 100 миллионов до 3 миллиардов долларов — «Великий медведь» сделал ставку на падение рынка и стал одним из богатейших людей в мире.

Фильм «Семь» имел колоссальный успех — свой бюджет он окупил в первый же месяц проката, а восторженные отзывы зрителей сделали его мировой классикой.

И в этом нет ничего удивительного, ведь под крылом гениального Дэвида Финчера собрались такие таланты, как Брэд Питт, Морган Фриман иКевин Спейси. Добавьте к этому мрачную атмосферу и неожиданную концовку, и получите рецепт идеального триллера.

Если вы забыли сюжет этого фильма, то я вам его напомню — двое детективов идут по следу серийного маньяка, который убивает своих жертв за совершенные ими грехи. В христианстве существует семь смертных грехов — похоть, обжорство, зависть, гордыня, гнев, жадность и лень, а значит и убийств должно быть столько же.

Почему я вспомнил об этом фильме? Дело в том, что в инвестировании существуют похожие грехи — их и нужно знать в лицо, ведь только так можно свести свои ошибки к минимуму и увеличить свои шансы на успех.

Похоть проявляется тогда, когда инвестор влюбляется в какую-либо акцию или класс активов — даже если это приносит ему одни убытки, из-за своей любви он не может их продать и поменять на что-то другое.

Дэвид Кэссиди был одним из самых популярных американских актеров — в 1970-е годы он снимался в сериале «Семья Партриджей», после чего стал настоящим кумиром для подростков.

Популярность телешоу и особенно Дэвида была настолько сильной, что его стали ассоциировать со своим персонажем в реальной жизни. Девочки не давали ему прохода, а его песни становились хитами. Фан-клуб Кэссиди попал в Книгу рекордов Гинесса как самый многочисленный в истории.

Став взрослым, Дэвид продолжил свою актерскую и музыкальную карьеру — он долгие годы играл на телевидении и на сцене, снискав себе славу как драматического, так и комедийного актера.

В 2001 году он совершил мировое турне, которое так же имело большой успех — его фанаты ностальгировали с ним по песням 1970-х годов и вспоминали свою молодость.

У Дэвида Кэссиди было все — слава, успех, деньги, поклонники… чего еще можно желать в этой жизни? Умер он в 2017 году, после чего его дочь озвучила последние слова своего отца: «Как много времени потрачено впустую...»

Большинство старых фильмов вызывает у нас лишь ностальгию — современный зритель стал слишком требовательным, поэтому наивные и предсказуемые сюжеты ему больше не интересны.

Однако некоторые из них хорошо сохранились — они не только радуют картинкой и содержанием, но и могут дать нам ряд важных уроков. Взять, к примеру, фильм «Уолл-стрит» 1987 года — многие его темы можно смело перенести в сегодняшний день, и они не потеряют своей актуальности.

Так в самой первой сцене молодой Бад Фокс идет к своему рабочему столу, но дорогу ему преграждает Лу Маннхейм и дает «мудрый» совет:

«Вы не сможете заработать и доллар на этом рынке, страна катится к черту быстрее, чем при Рузвельте. Слишком много дешевых денег плещется по всему миру. Худшей ошибкой, которую мы когда-либо совершали, было позволить Никсону отказаться от золотого стандарта!»

В 1987 году реальная доходность 10-летних облигаций США достигла 5%, но Маннхейм все равно жалуется на то, что рынок не дает ему заработать. В сфере финансов такие люди никогда не переведутся — им всегда будут мешать ключевые ставки, рыночные пузыри, глупые политики и так далее.

В мире спорта главная разница между любителями и профессионалами заключается в интенсивности их тренировок — первые работают на пределе своих возможностей, вторые же подходят к этому делу более обдуманно и осторожно.

Например, члены сборной США по лыжным гонкам в среднем тренируются 861 час в год, а их занятия разбиваются на периоды высокой, средней и низкой интенсивности. При этом более 85% тренировочных часов отводится на легкие тренировки — то есть, большую часть времени уходит на восстановление и поддержание формы.


И такое соотношение характерно не только для лыжников, но и для бегунов, велосипедистов, пловцов, гребцов и многих других — сильнейшие спортсмены не задействуют весь свой потенциал и осознанно не доводят себя до предела.

Да, во время соревнований они включают свою максимальную скорость и мощь, но на тренировках им это не нужно — во время занятий они готовят свое тело к нагрузкам и избегают физического и эмоционального выгорания. Вот как объяснил это физиолог Стивен Сейлер:

Чарльз Лайтоллер, бывший вторым помощником капитана «Титаника», недолго пробыл в ледяной воде и сумел подняться на борт спасательной шлюпки. Но и этого ему вполне хватило — он описал свои ощущения как «тысячу ножей, вонзающихся в тело».


По мнению ученых, человек может пробыть в ледяной воде не более получаса — после этого наступает переохлаждение и смерть. Но пекарь с «Титаника» Чарльз Джокин совершил невозможное — он пробыл в воде более четырех часов и выжил, не получив при этом никаких серьезных последствий.

Как ему это удалось?

Когда корабль начал крениться и уходить под воду, Чарльз решил напиться до потери сознания — прежде чем оказаться за бортом он прикончил две бутылки виски. Как мы знаем, алкоголь не спасает от переохлаждения, поэтому эксперты сделали вывод — история Джокина была аномалией и исключением из правил.

Подобные аномалии встречаются и на фондовом рынке, поэтому в последние годы среди инвесторов стали популярны стратегии, использующие исключения и оспаривающие общие финансовые принципы.

Карину Чикитову искали уже больше недели — девять дней назад она потерялась в лесу, полном диких зверей и других опасностей. К счастью, с девочкой была ее верная собака, да и на дворе было лето, когда ночью температура опускалась «всего» до 6 градусов тепла.

Но оставалась еще одна серьезная проблема — Карине было всего 3 года и 9 месяцев...


Через девять дней ее истощенная и напуганная собака вернулась домой, но девочки с ней не было. Тогда спасатели пошли по ее следу и через два дня обнаружили детские следы, а вскоре у реки была найдена и сама Карина.

Это было настоящее чудо — маленькая девочка провела почти 12 дней в дикой тайге, сильно похудела и испугалась, но осталась жива и невредима. На самом деле, такие случаи вовсе не редкость — вот как объясняет их эксперт по выживанию Кеннет Хилл:

«Иногда выживает тот, о ком бы вы никогда не подумали. Например, неопытная женщина-турист остается жива, в то время как опытный охотник сдается и умирает холодной ночью. Категория, которая имеет самый высокий показатель выживаемости — дети до 6 лет. Группа с самым низким показателем — дети в возрасте от 7 до 12 лет».

Все помнят эту известную фразу, сказанную бароном Ротшильдом — во время биржевой паники 1815 года он воспользовался своим советом и заработал целое состояние.


Однако мало кто знает, что влиятельный банкир обладал целой сетью осведомителей по всей Европе, поэтому он первым узнал о поражении Наполеона при Ватерлоо. Ротшильд ни с кем не стал делиться этой радостной вестью — вместо этого он явился в здание лондонской биржи и начал продавать свои ценные бумаги.

Другие банкиры решили, что британские войска разбиты и Англия повержена, и тоже стали избавляться от своих государственных облигаций. Цена на них рухнула чуть ли не до нуля — после этого в дело вступили сообщники Ротшильда, которые скупили их практически за бесценок.

То есть, именно барон Натан Ротшильд и устроил ту рыночную панику — он знал искусственную природу этого обвала и не боялся покупать, «когда на улицах льется кровь».

Позже этот девиз превратился в настоящую ловушку для инвесторов — нам кажется, что он обязательно приведет нас к успеху. Но у этого совета есть одно слабое место — он хорошо выглядит в ретроспективе, однако следовать ему не очень-то легко.

Как только Ватсон вошел в комнату, Шерлок Холмс сразу же понял, что у доктора сегодня выходной и он весь день провел в клубе для джентльменов. Об этом Холмс и сказал своему другу.

— Но как вы узнали? — спросил Ватсон.
— Сегодня весь день идет дождь. И вот на дворе вечер, а вы безупречно одеты, ваши ботинки и шляпа все еще блестят. Разве это не очевидно? — ответил Холмс.
— И правда, все оказалось настолько просто, — признал Ватсон.
— Мир полон очевидных вещей, которые никто никогда не замечает, — подвел итог Холмс.


Знаменитый сыщик совершенно прав. Очевидные вещи ускользают от нашего внимания, потому что кажутся нам незначительными и не способными на что-то серьезно повлиять. И фондовый рынок тут не исключение — он полон вещей, которые инвесторы в упор не замечают. О чем идет речь?

Индивидуальные инвесторы могут оказывать огромное влияние. Если вы управляете огромным фондом, то каждый ваш шаг будет рассматриваться буквально под лупой. Но если вы обычный Джон из компании Boeing, то на вас никто не обратит никакого внимания.

В 1913 году бывший президент США Теодор Рузвельт отправился в путешествие по Реке сомнений в Амазонии — это место еще не было нанесено на карту и считалось одним из самых опасных в мире.


С самого же начала экспедиция столкнулась со множеством проблем — малярийные комары, постоянные дожди, кровожадные пираньи, ревущие пороги и дикие племена поджидали их за каждым изгибом реки. Но существовала еще одна опасность, которая перевешивала все остальные:

«Известно много случаев, когда путешественники возвращались из этого зеленого лабиринта и становились пациентами психиатрических лечебниц, а то и вовсе не возвращались. Из всех возможных смертей, которые поджидают человека в джунглях, самая страшная — та, которая возникает, когда вы заблудились».

Эта история имеет удивительные параллели с тем, как инвесторы думают о будущем фондового рынка — мы так же движемся по его руслу и не знаем, что нас ждет впереди. Любой поворот может стать для нашего портфеля последним — рыночные «пираньи» представляют для нас ту же опасность, что и для участников экспедиции Рузвельта.