🏦 2025-27 гг. РФ будет выделять 51,5 млрд рублей в год на закупку драгметаллов в Госфонд.
Бюджет увеличен и расширена номенклатура драгоценных металлов. Зачем?
«Формирование запаса аффинированных драгоценных металлов в составе Госфонда России будет способствовать обеспечению сбалансированности федерального бюджета и стабильности развития экономики, а также обеспечению промышленных потребностей Российской Федерации при возникновении чрезвычайных ситуаций», — считает Минфин.
Драгоценные металлы (особенно золото и серебро) — это актив, который выполняет стабилизирующий функцию в кризисное время в любой стране. В России также и защитную функцию от девальвации рубля, так как котировки фактически привязаны к доллару.
Никакие акции, депозиты, облигации и недвижимость не помогут, если в движение придут товарные рынки и национальная валюта сильно ослабнет по любой причине.
Отсутствие золота и серебра в портфеле уже сильно «аукнулось» по доходности в текущем году.За пять лет в долларах золото и серебро +75%. Накладываем сюда девальвацию рубля к доллару +50% и получаем весьма впечатляющий результат👇.
Результаты по основному портфелю и всем публичным счетам с распределением на первичных инструментах опубликовал вчера.
Месяц был довольно скромный, но хорошо что положительный, с учетом снижения многих основных классов активов.
📊 RGBI: сентябрь -3,67%, с начала года -8,48%;
📉 IMOEX: сентябрь -2,9%, с начала года +45,45%;
📈 MCFTR: сентябрь -2,9%, с начала года +52,5%;
🟡 Золото (GLDRUB_TOM): сентябрь -2,55%, с начала года +44,16%;
💵 Доллар (USDRUB): сентябрь +2,02%, с начала года +40,15%.
Мой интерес к построению портфелей на биржевых фондах связан с изучением возможности инвестирования на небольших деньгах обладателям только базовых знаний по фондовому рынку. Основные модели формирования «мультирыночного портфеля» уже изобретены (правда, не у нас), а вот адаптировать к нашему рынку, набору инструментов и ликвидности — интересная задача. Обзор по портфелям буду писать один раз в месяц, перейдя по ссылке можно подробнее увидеть структуру портфеля, можно советовать🤓.
Итоги по публичным счётам с БПИФами:
Когда мы говорим о инвестициях в Китай, то чаще всего мы обсуждаем гонконгские акции или юань, как будущую резервную валюту. Однако, сам Китай усиленно добывает золото и обладает громадными запасами металла.
🎙️Президент China National Gold Group Сун Жаоксу отметил в центральной партийной газете «Жэньминь Жибао»: «Увеличение золотого запаса должно стать одной из ключевых стратегий Китая независимо от того, требуется это для экономической безопасности государства или для ускорения интернационализации юаня».
Китайцы наращивают производство как в своих золотодобывающих регионах, так и импортируя сырье при падении внутреннего потребления золота, удивительно не правда ли?
Золото защищает вложения при дальнейшем ослаблении рубля, так как базовые активы номинированы в долларах США. Именно поэтому держу в своем портфеле биржевое металлическое золото, номинированное в рублях. Можно использовать вечный фьючерс на золото в отечественной инфраструктуре.
Среди длинного списка публичных портфелей «Биржевые фонды» уже накопил довольно приличную историю. С мая текущего года начал формировать структуру и за четыре месяца уже можно делать промежуточные выводы.
В облигационной части по доходности лидирует LQDT. Фонд денежного рынка отлично справляется с повышением ключевой ставки, в то время как фонд гособлигаций -3,2%. Данный этап лучше проходить в фондах ликвидности и коротких облигациях, но разобраться в деталях стратегий каждого БПИФа довольно сложно. Поэтому текущую структуру фондов не меняю в этом портфеле, но в других ребалансировки уже сделал.
Стоимость паев ~1 тыс рублей для небольших портфелей до 500₽ тыс. крайне неудобна. Фонд недвижимости пришлось взять чуть больше, а некоторые фонды акций меньше. Данный портфель подразумевает долю на каждый фонд 8,33% (золото две доли). В первом посте об этом портфеле можно подробной ознакомится с логикой.
Золото перебалансировал тоже из GLDRUB_TOM в БПИФ. Теперь проблем с остатками нет. Интересная статистика накапливается по фондам акций. Всего присутствует пять фондов в портфеле, но расхождение в доходности уже 3-4%, это немало. Посмотрю еще три-четыре месяца и потом можно будет принимать первые решения (увеличение доли, замена и тд.).