Лев Пармонов, тоже перешёл для мелкого ремонта. После пары китайских ноу неймов разница ощутима, и по сборке, и по долговечности.

Дмитрий, согласен, просадка котировок не оправдана. Но в отчёте видно, что бизнес не умер…

Виктор Васильчук, не совсем стартап. Компания с 2018 года на рынке. И рекуррентность 30% говорит о том, что не с нуля каждый раз начинают.

Сольдик, ну не шлак, просто не так быстро как хотелось бы…

Интересно посмотреть, как рынок оценит чистую AI-историю на фоне холдинга. Если у FabricaOne получится показывать рост маржинальности за счет тиражного ПО, мультипликатор может оказаться выше, чем у родителя. Движение в эту сторону в отчете уже прослеживается.

Попов Андрей, этм это как специализированный магазин, а ви.ру гипермаркет с полным циклом услуг. Для бизнеса важнее комплексность.

На фоне некоторых других IT-компаний, которые сворачивают прогнозы, их уверенность в +28-32% роста действительно выделяется.

Неплохо, спасибо! Будем иметь ввиду!

Любопытно, какие задачи поставят новому гендиру. Как по мне в текущих условиях важно сохранить операционную эффективность, особенно с учётом роста доли B2B.

Александр Сережкин, да никто не говорит, что он лучше, у него как минимум дивана нет, с которого виднее…

Редкий случай, когда про IPO говорят без истерики. Прибыль есть, долги не нужны — хотя бы не классическая история «спасите-помогите»:)

Хорошо бы узнать про работу с госкомпаниями после ухода иностранных вендоров

AndMax, спрашивается: зачем тогда банк пошёл на это? Может, у них специфические задачи были -типа приёма налички в нестандартных местах. Как инвестор я просто фиксирую: их продукт хоть кому-то нужен. А идеальных решений на рынке почти не бывает.

Неплохой результат!

Спасибо за конспект, очень созвучно с общим впечатлением. Из заметного:

По $DATA — P/E ~10 при нулевом долге и норм маржинальности выглядит адекватно, особенно на фоне их планов по расширению в СНГ.
$POSI действительно усилили работу с прогнозированием, и если по NGFW выйдут в плюс — будет сильный драйвер.
$PHOR — классическая история про дисциплину и денежный поток, без сюрпризов, что и хорошо.
По $ZAYM пока неясно, но если транзакционный бизнес с командой QIWI выстрелит — может дать неожиданный импульс.

Что касается Базиса — да, компания с серьёзным бэкграундом. Отдельно радует, что при таких темпах роста и высокой маржинальности у них нет долговой нагрузки — сейчас это сильное конкурентное преимущество. Если оценку на IPO поставят в районе 30 млрд, может быть интересно.

Александр Сережкин, ну, если отбросить высокие материи, то там есть годные цифры. Типа AI может окупиться за несколько дней. Не ради вождей читать, а ради своего кошелька)

Александр Сережкин, ты че пригорел-то на ровном месте, дай раскрыться чувакам, сегодня на конфе смартлаба будут в айпио-секции, посмотрим, чо расскажут

Дальше видно будет про прирост производительности…сейчас другое важнее — после настройки всех процессов и обучения сотрудников, заказчик уже так просто не уйдёт😎

При стагнации рынка рост на 12% хороший результат!

Павел Дерябин, выглядит это как раз солидно, это не просто продажа компьютеров, а демонстрация собственной производственной линейки