Этот анализ начинается с обзора месячной диаграммы золота за 1969 год. Столбцы гистограммы представляют ожидаемую доходность за каждый месяц. Обратите внимание, что желтый металл находится в более слабой части своего сезонного периода.

График 1: Ежемесячная ожидаемая доходность — золото

И недельные, и месячные циклы достигают своего пика в первую неделю апреля. Все три ежемесячных сигнала на продажу привели к снижению цен за последние двенадцать месяцев. Шесть из восьми сигналов на продажу за неделю были успешными в прошлом году.

График 2: Месячный цикл

Январь оказался благоприятным месяцем, который, по словам некоторых, был очень показательным.

По сути дела, цена на драгоценный металл достигла дна еще в октябре и с тех пор растет. Может ли это продолжаться, еще предстоит выяснить, но если вы купили осенью, то вы должны быть очень довольны своим решением.

Вот как выглядит цена на золото:

Этот, так называемый, памп в середине октября поднял цену и с тех пор она остается на высоком уровне. Обратите внимание, где нисходящий тренд сменяется восходящим. По каким бы то ни было фундаментальным или экономическим причинам, это такой же случай, как если бы на фондовом рынке золота произошел скачок на пару месяцев.

Вы можете видеть, что переход от пика начала января к пику конца января сопровождается отрицательной дивергенцией на скользящей средней степени конвергенции/дивергенции (MACD) ниже ценового графика. Это говорит о том, что пауза в восходящем движении может быть положительной.

Шатдаун в США закончился. В течение последних 35 дней правительственные учреждения не работали, так как им не подписали бюджет. Но вот Трамп наконец соблаговолил поставить свой автограф на документе и теперь всё наконец заработало. Для рынка это значит, что теперь пойдут новые листинги и IPO, так как SEC снова работают.

Российский рынок завершил торговую неделю в подвешенном состоянии. С одной стороны, рубль чуть упал. С другой, главные индексы всё равно остаются очень высоко. На следующей неделе будет развязка, и учитывая, что шатдаун закончился, она может быть и не в пользу нашего рынка.

Продолжаем следить за ситуацией в Венесуэле. Национальная криптовалюта El Petro скорее всего, прекратит своё существование. А вот как будут развиваться события на нефтяном рынке, ещё непонятно. В Венесуэле больше всего в мире доказанных запасов нефти. Если страна встроиться в мировую экономику, то сможет сильно повлиять на рынки.

Спасибо за то, что читаете нас! Мы стараемся публиковать только качественный материал, предварительно анализируя и отбирая его на различных ресурсах. В своем Telegram канале мы публикуем авторские статьи и еще много интересного, что не попадает на форум. Подписывайтесь и будьте с нами!

Telegram: t.me/lemonhedge

Главный ньюсмейкер вчера и сегодня это Венесуэла. Лидер оппозиции назначил себя и. о. президент, Мадуро конечно против, а Трамп и куча других американских государств за. Армия пока что за Мадуро. Что нам до этого? А то, что Владимир Путин потерял ещё одного союзника, а вместе с ним и кучу миллиардов кредитов, которые вряд ли когда-нибудь нам вернут. А это были наши и ваши налоги, на минуточку! Правда, Китай влил в Венесуэлу около 50 миллиардов, им наверно хуже. 

Российский рынок, на удивление, держится хорошо практически на своих локальных максимумах. Доллар упал до 65.8, а индекс РТС на момент написания стоит 1 188,15. На самом деле, движение очень медленное и скучное, практически на месте, что может говорить о дальнейшей смене тренда. Так что если у вас были длинные позиции на рос активы, стоит подумать над фиксацией прибыли.  

Сегодня было заседание ЕЦБ и ничего конкретного не сказали, зато Драги очень неуверенно отозвался о том, кто будет его последователем. Сказал что это решают другие люди и последователь будет похож на него. Кто бы сомневался. 

Дорогие друзья! В нашем телеграм-канале будет проходить конкурс, как только мы наберём 500 подписчиков. Подписывайтесь и зовите своих друзей, родных и знакомых! В нашем канале много контента, который не попадает на форум. Надеемся, что вы подпишетесь и выиграете конкурс :)

Telegram — t.me/lemonhedge

Друзья, очередной лонгрид. На этот раз про экономику Ямайки. Надеемся, что прочитав данную статью, вы узнаете для себя что-то новое. Всем хорошего дня!

На фондовом рынке Ямайки, демонстрирующем уникальные показатели,  дела обстоят немного иначе, чем на Уолл-стрит. Никто не жалуется на множество коротких позиций, с целью снизить цены на акции, или трейдеров, всячески пытающихся извлечь выгоду, потому что их здесь нет. И забудьте об аукционах перед открытием сессии или внеурочных сессиях, которые растягивают торговый день. На Ямайской фондовой бирже, расположенной на набережной Кингстон-Харбора, у инвесторов есть только три с половиной часа в день, чтобы покупать и продавать.

Этот рынок не готов равняться с тем, что, например, происходит в Нью-Йорке и Лондоне. Пока не готов. В биржевых фондах США нет ямайских акций.

Тем не менее, доходность акций Ямайки, как правило, является маяком для предприимчивых глобальных инвесторов — вспышка ярко-зеленых цифр на экранах компьютеров, которые в последнее время подсвечены красным. В 2018 году главный индекс страны вырос на 29 процентов в долларовом выражении, самый высокий показатель среди 94 национальных показателей, отслеживаемых Bloomberg. Его результаты за последние пять лет еще более впечатляющие. Акции на Ямайке выросли почти на 300 процентов, что более чем в четыре раза превысило следующий национальный рекорд по производительности и в два раза превысило показатели S&P 500.

Спасибо за то, что читаете нас! Мы стараемся публиковать только качественный материал, предварительно анализируя и отбирая его на различных ресурсах.

Telegram: t.me/lemonhedge

Прошлый год стал не самым удачным для инвесторов в американский рынок, поскольку внутренние акции пострадали от повышения волатильности в сочетании с резким падением цен в последнем квартале. Комбинация факторов, в том числе ухудшение торговых отношений с Китаем и надвигающийся рост процентных ставок, негативно повлияли на фондовые рынки. Столкнувшись с неопределенностью в преддверии нового года, инвесторам, возможно, придется проанализировать свой текущий портфель и определить для себя новые стратегии для достижения своих финансовых целей в 2019 году.

На этом фоне инвесторы могут захотеть рассмотреть исследования о том, что акции, которые последовательно увеличивали свои дивиденды, исторически превосходили все другие категории акций. Кроме того, исследовательская группа из Reality Shares обнаружила, что компании с самыми высокими темпами роста дивидендов исторически превосходили S&P 500, как показано на рисунке ниже, показывающем пятилетний годовой общий процентный доход (по сравнению с показателями S&P 500 в годовом исчислении) для разных видов дивидендов растущих акций.

В соответствии с показателями Организации экономического сотрудничества и развития, можно заметить, что во всех основных экономиках мира динамика развития замедляется.

Составной опережающий индикатор является последним признаком синхронизированного замедления мировой экономики, дополняя предупреждения о спаде, вызванные промышленными данными в Германии на прошлой неделе и снижением торговых показателей Китая в понедельник.

Индикатор, предназначенный для прогнозирования переломных моментов на шесть-девять месяцев вперед, снижается с начала 2018 года и падает в ноябре. ОЭСР выделила США и Германию, где, по ее словам, «предварительные признаки» замедления сейчас подтверждаются.

Всего две недели в 2019 году экономический индикатор ОЭСР следует за рядом цифр, что означает, что рост в этом году может быть даже медленнее, чем ожидается в настоящее время.

Что говорят экономисты (Bloomberg Economics):

Страны, которые больше всего зависят от нефти это крупнейшие экспортёры. Саудовская Аравия в 2017 году поставила почти 16 процентов всей нефти в мире. Эта безусловно богатая страна управляет Публичным Инвестиционным Фондом (Public Investment Fund), который вкладывается преимущественно в сферу транспорта: Tesla, Lucid Motors Inc. (конкурент Tesla) и Uber. Сравнивая с другими странами, выбор очень нетипичен: государство, которое буквально производит топливо для обычных автомобилей, вкладывается в их прямых конкурентов. Возможно, саудиты делают ставку на победу электромобилей в будущем, представляя, что именно они будут первыми пожинать плоды этого результата. Также фонд вкладывает во внутреннюю инфраструктуру и бизнес.

Акции сильно выросли после того, как США и Китай завершили три дня торговых переговоров и оказались ближе к соглашению по ряду направлений. Доллар упал после того, как глава ФРС Атланты заявил, что центральный банк не «привязан к определенной траектории политики».

Все основные фондовые индексы США поднялись. Индекс S & P 500 вырос после того, как акции энергетического сектора выросли с нефтью из Западного Техаса, превысив 50 долларов за баррель, Nasdaq также вырос. Доходность казначейских облигаций упала после комментариев Рафаэля Бостика, который утвердительно ответил, когда его спросили о возможности роста или падения процентных ставок. Федеральная резервная система опубликует протокол декабрьского заседания во второй половине дня в среду, который может дать представление о темпах будущего развития.

Индекс Stoxx Europe 600 поднялся до максимума за месяц во главе с автопроизводителями и горнодобывающими компаниями, в то время как акции Гонконга задали темп для азиатских индексов. И большинство промышленных металлов продвинулись после того, как азиатская нация дала представление о мерах по стимулированию потребления.