Подходит к концу март, уже можно подвести его итоги, а также рассказать что было интересного за месяц.

Цель — получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет (1 год 3 месяца позади).

Цифры было/стало 
У меня несколько счетов в ВТБ и Альфе, в том числе ИИС. Для простоты объединил их в один.

Биржевой счет: было 537391 ₽, стало 578144 ₽ (+1,86% без учёта пополнений, пополнение 30000 ₽).

Выплаты дивидендов и купонов
Дивидендов не было.
Получено купонов: 1440 ₽

Покупки, продажи, участия в IPO и размещениях облигаций
Покупал акции Сбербанка, Газпром нефти, Новатэка, Россети Центр и Транснефти.
Продал фонд EQMX и облигации Новотранс 1Р-04.
Участвовал в IPO Европлан (получил 5 акций), в размещении облигаций Брусника, Глоракс, ЛСР, МТС.

На сколько изменились индексы и активы
1. Индекс Мосбиржи вырос в марте с 3256 до 3332 пункта (+2,3%).

2. Индекс гособлигаций RGBITR снизился на 2,1% с 614 до 601 пункта. Длинные ОФЗ сейчас дают доходность 13,4%. Короткие до 14%. ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16% и пока предпосылок для быстрого ее снижения нет. Следующее заседание будет 26 апреля.

( Читать дальше )

Краткосрочные облигации — короткие облигации со сроком погашения до двух лет (по российской классификации). Посмотрим какие сейчас есть интересные бумаги на фондовом рынке, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.

1. Самолет Р12
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A104YT6
Стоимость облигации: 97,5%
Доходность к погашению: 16,3% (купоны 13,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные Дата погашения: 11.07.2025

2. СэтлГрБ2Р2
Один из крупнейших застройщиков Северо-западного региона.
Рейтинг: ruA+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A105X64
Стоимость облигации: 94,63%
Доходность к погашению: 16,3% (купоны 12,2%)
Периодичность выплат: ежеквартальные
Дата погашения: 05.03.2026

3. Каршеринг Руссия 001Р-01
Сервис краткосрочной аренды автомобилей
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000A106A86
Стоимость облигации: 96,9%
Доходность к погашению: 16,49% (купоны 13%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

АО «Синара — транспортные машины» (СТМ) — машиностроительный холдинг, специализирующийся на производстве и обслуживании широкой номенклатуры железнодорожной техники: электропоездов, грузовых электровозов, тепловозов различных модификаций, промышленных дизелей и дизель-генераторов, путевой техники, а также узлов и компонентов железнодорожной техники.

2 апреля СТМ будет проводить сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 5 лет и офертой через 2 года. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: СТМ 1Р4
Рейтинг: еА(RU) от АКРА
Объем: не менее 5 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 2 апреля
Планируемая дата размещения: 5 апреля
Дата погашения: 10 марта 2029
Купонная доходность: 16,5...17%
Доходность к погашению: до 17,2% (не выше доходности 2 летних ОФЗ плюс премия ориентировочно 350 б.п.)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: да, через 2 года

Компания выпускает следующую продукцию:
— магистральные и маневровые локомотивы (11 видов);

( Читать дальше )

Сэтл групп, один из крупнейших застройщиков в Северо-западном регионе, 26 марта планирует провести сбор заявок на приобретение 3-летних облигаций с постоянным купоном и офертой через 2 года.

Сэтл групп — многопрофильная группа (98 компаний), которая кроме строительства коммерческой и жилой недвижимости занимается продажей стройматериалов, риэтлорской деятельностью. Посмотрим параметры нового выпуска и оценим целесообразность участия в новом размещении.

Выпуск: СэтлГрБ2Р3
Рейтинг: А(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 5 млрд.₽
Старт приема заявок: 26 марта
Планируемая дата размещения: 29 марта
Дата погашения: 29.03.2027
Купонная доходность: не выше 15,9% (доходность к погашению не выше 17,1%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: через 2 года

Показатели и цифры компании
— год основания 1994;
— 7 место по объему текущего строительства (1,4 млн.кв м);
— 346 жилых домов построено;
— выручка согласно консолидированной отчетности за 1 полугодие 2023 г. 66,78 млрд. ₽ (-5,2% г/г);

( Читать дальше )

Прошлая неделя запомнится ужасной трагедией… Другие новости были вторичны. Поэтому традиционный обзор событий за неделю публикую сегодня.

ЦБ сохранил ключевую ставку, Лукойл, Новабев, Интер РАО и Банк Санкт-Петербург рекомендовали дивиденды, Европлан готовится к выходу на IPO, разместились новые выпуски облигаций: об этом и многом другом читайте в обзоре.

Ключевая ставка
ЦБ на заседании 22 марта ожидаемо сохранил ключевую ставку на уровне 16%. В пресс-релизе ЦБ отметил, что инфляционное давление осталось высоким и период высокой ключевой ставки продолжается. ЦБ по-прежнему считает, что сможет приступить к снижению ключевой ставки во втором полугодии. Следующее заседание запланировано на 26 апреля.

Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 0,81% до 3273 пункта.

2. Рекомендованы дивиденды:
— Новабев 225 ₽ (3,9%). Последний день покупки 10 мая;
— Интер РАО 0,326 ₽ (8%). Последний день покупки 31 мая;
- Банк Санкт-Петербург 23,37 ₽ (для привилегированной акции, 7,6%) и 0,22 ₽ (для обыкновенные акции, 0,37%). Последний день покупки 3 мая;

( Читать дальше )

При покупке облигаций обычно обращают внимание на доходностью к погашению, но ещё нужно смотреть нужно на величину купона. В условиях высокой ключевой ставки есть возможность зафиксировать доход по облигациям с постоянным купоном. Есть выпуски, у которых купон 16% и выше и, соответственно, выше дюрация. Посмотрим на такие облигации (конечно есть и более доходные, но риски там соответствующие). Доходность указана без учета налога с учётом реинвестирования купонов. Ее можно увеличить при инвестировании на ИИС.

1. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 100,68%
НКД: 1,75 р.
Доходность к погашению: 16,6% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

2. Брусника 2Р2
Строительная компания, основана в 2004 г.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 99,65%
НКД: 5,34 р.
Доходность к погашению: 17,7% (купоны 16,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные

( Читать дальше )

«Группа ЛСР» — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости, 19 марта будет проводить сбор заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций. Купон постоянный с ежемесячным начислением на 3 года без оферты и амортизации.

Компания занимает 3 место по объемам текущего строительства после Самолёта и ПИК.
Головной офис находится в Санкт-Петербурге.
«Группа ЛСР» осуществляет строительство объектов в Санкт-Петербурге, Ленинградской области, Москве, Московской области, Екатеринбурге.
Посмотрим подробнее параметры выпуска.

Выпуск: ЛСР 1Р9
Рейтинг: ruА (Эксперт РА)
Объем: 3 млрд.р.
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 19 марта
Планируемая дата размещения: 22 марта
Дата погашения: 22 мая 2027
Купонная доходность: до 16%
Доходность к погашению: до 17,2%
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: нет
Оферта: нет

В обращении сейчас находятся 5 выпусков облигаций компании с доходностью от 15,9 до 16,8%.

Показатели и цифры компании

( Читать дальше )

Компания ЕвроТранс, сеть автозаправочных комплексов под брендом «Трасса», 14 марта будет проводить прием заявок на участие в размещении нового выпуска «зелёных» облигаций с переменным купоном-лесенкой от 17 до 13%, амортизацией и погашением через 7 лет.

«Зелёными» данные облигации являются из-за того, что средства якобы пойдут на развитие электрозаправочных станций (в том числе на установку на них ветряков). Посмотрим подробнее параметры выпуска.

Выпуск: Евротранс 2Р1
Рейтинг: А-(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 14 марта
Планируемая дата размещения: 19 марта
Дата погашения: 19 марта 2031
Купонная доходность (в скобках указаны порядковые номера купонов): 17% (1-12), 16,5% (13-18), 16% (19-24), 15,5% (25-36), 15% (37-48), 14,5% (49-60), 14% (61-77), 13,5% (78-84)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в даты выплаты 54, 60, 66 и 72 купонов по 12,5% от номинала, в даты выплаты 78, 84 купонов по 25% от номинала
Оферта: нет

Показатели и цифры компании

( Читать дальше )

Обратил внимание, что сейчас мало облигаций надежных компаний без оферты с рейтингом BBB+ и выше с погашением до 5 лет. Выбрал выпуски с доходностью выше 15%, которые подпадают под этот критерий. Доходность указана без учета налога.

1. Пионер 1Р6
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости
в Москве и Санкт-Петербурге.

Рейтинг: ruA- (Эксперт РА)
ISIN: RU000A104735
Стоимость облигации: 95,3%
НКД: 1,29 р.
Доходность к погашению: 16,6% (купоны 11,75%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 04.12.2025

2. Интерлизинг 1Р07
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.

Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1077Х0
Стоимость облигации: 101,38%
НКД: 11,4 р.
Доходность к погашению: 16,12% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежемесячные с амортизацией
Дата погашения: 31.10.2026

3. ВУШ 1Р-2
Сервис аренды электросамокатов и электровелосипедов.

Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A106НВ4
Стоимость облигации: 93,78%
НКД: 21,66 р.
Доходность к погашению: 15,9% (купоны 11,8%)
Периодичность выплат: ежеквартальные

( Читать дальше )

Компания Новые технологии 19 марта будет проводить прием заявок на участие в размещении нового выпуска облигаций с постоянным купоном с купоном до 16,25%, погашением через 3 года и офертой через 2 года.

Новые технологии — компания, которая специализируется на разработке и производстве погружного оборудования для добычи нефти, а также оказывает услуги по аренде, сервисному обслуживанию и ремонту погружного и наземного оборудования.

У компании 2 производственные площадки (в городах Чистополь и Альметьевск, республика Татарстан), сервис и ремонт оборудования осуществляется в 5 сервисных центрах в России (Нефтеюганск, Нижневартовск, Губкинский, Ноябрьск, Бузулук) и двух зарубежных (Эквадор, Колумбия).
Посмотрим параметры нового выпуска.

Выпуск: НовТехн БО-03
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruBBB+ от эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: 1 млрд. ₽
Старт приема заявок: 19 марта
Планируемая дата размещения: 22 марта
Дата погашения: 22 марта 2027
Купонная доходность: 15,8...16,25%
Периодичность выплат: ежемесячные

( Читать дальше )