THORChain имел очень успешный 2023 год. Недавно он стал третьим по объему DEX после Uniswap и Pancakeswap и пятым крупнейшим обменником (включая CEX) для спотовой торговли BTC.



Рост объемов произошел после запуска streaming swaps (потоковых свопов). Следует отметить, что synths и savers, запущенные ранее, сыграли важную роль в эффективности потоковых свопов. 

Освежим в кратце Эволюцию THORChain

Прежде чем разбирать некоторые ключевые метрики проектов, нам сначала нужен контекст о THORChain и его недавно запущенных функциях и продуктах.

В начале своего пути пуллы THORChain полностью состояли из двойных LP, вносящих 50% Rune и 50% не-Rune активов (BTC, BNB, AVAX, ETH, USDC и т.д.). За последние 2 года THORChain сильно эволюционировал. Хотя пулы все еще сохраняют свою 50/50 формацию Rune/не-Rune, сегодня ликвидность в пулах распределяется между различными участниками с разными мотивациями. А именно, это двойные LP, держатели synth (savers и arbs), lenders и PoL (ликвидность, принадлежащая протоколу).

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Общая капитализация рынка NFT

На момент написания оригинальной статьи она составляла $2,63 млн ETH (~$4,8 млрд). Для сравнения, в ноябре 2021 этот показатель достиг максимума — около $3 трлн. Это ~637x сегодняшней стоимости — значительным фактором снижения стало падение цены ETH.

Объем и ликвидность NFT

Эти показатели по всем коллекциям по-прежнему невелики.

Количество купленных и проданных NFT на кошелек

Среднее количество NFT на кошелек значительно снижается с 2021 года, что свидетельствует о снижении активности трейдеров.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Еще в 2022 индустрия GameFi шла полным ходом и в каждой второй группе выходила очередная тир5 игра, куда прикрутили крипту. Что сейчас стало со всеми этими проектами и индустрией в целом?

Стаститика:

Примерно 2,127 игр на Web3 потерпели неудачу за последние пять лет с момента появления ниши GameFi, что составляет 75,5% от 2,817 запущенных игр на Web3. Другими словами, 3 из каждых 4 игр на Web3 закрылись.

Средний годовой показатель неудач для игр на Web3 составил 80,8% с 2018 по 2023 год, исходя из количества неудачных игр по сравнению с запущенными.

Начало и развитие индустрии GameFi: 

После успеха CryptoKitties в конце 2017 года, игры с возможностью заработка (P2E) стали популярным нарративом в криптовалютах. В результате в 2018 году было запущено 422 игры на Web3, но 307 из них потерпели неудачу в том же году.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Особенно важно, что самые низкие комиссии за мост и газ достигаются с самым быстрым временем перевода, благодаря архитектуре Across, которая позволяет ретрансляторам предоставлять ликвидность пользователям на целевых цепочках, а затем получать возмещение от оптимистического оракула UMA.

Во втором квартале 2023 года среднее время перевода моста Across составляло примерно 2 минуты, по сравнению с 5-7 минутами у следующих по конкурентоспособности мостов (Stargate, Synapse, cBridge).

Результатом превосходного пользовательского опыта (самые низкие комиссии за мост/газ + самое быстрое время перевода) стал быстрый рост в течение 2023 года. Across вырос с объёмов моста около $30 млн/месяц до более $400 млн в ноябре 2023 года.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Один из уникальных аспектов крипто-технологий заключается в возможности протоколов эффективно действовать как собственный банк и выдавать кредиты или ликвидность. В отличие от предыдущей парадигмы, где банки по определению были отдельными сущностями без открытого доступа к технологиям, нет никаких причин, почему протокол финансовых услуг (например, модели Match Maker) должен быть отделен от услуг ликвидности в крипто-технологиях. Фактически, это стратегически превосходно, поскольку протокол Match Maker является естественным, органическим спросом на любые выпущенные деривативные токены, тем самым решая проблему стимула к спросу, с которой сталкиваются отдельные модели Liquidity Services.

По мере того, как протоколы развивались в последние несколько лет, начало происходить сближение в направлении гибридной модели финансовых услуг (спроса) и услуг по обеспечению ликвидности (предложения).

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

Будущее мира WEB3 находится в руках этих игроков! Проведя обширное исследование, я составил список из 103 крупнейших игроков в сфере фондов. Чтобы получить альфа-версию, погрузитесь в эту тему прямо сейчас.

Основные выводы:
— Это игроки высшей лиги на рынке
— Они создают основу для проектов, вызывающих большой резонанс
— Следуя за ними, вы станете более подкованным в вопросах рынка.
Убедитесь, что вы глубоко изучили каждого из них.

Paradigm

1. @FEhrsam  — Co-founder
2. @matthuang  — Co-Founder
3. @jacksondahl  — Partner
4. @alanapalmedo  — Partner
5. @gakonst  — Partner
6. @arjunblj  — Partner
7. @caseykcaruso  — Partner
8. @mizbani_  — Partner
9. @snmishra311  — Partner
10. @_charlienoyes  — Partner
11. @danrobinson  — Partner
    
12. @samczsun  — Partner

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

​​Биткойн ETF + халвинг > Правительство США + Mt Gox + FTX + Celsius

— В предстоящем IV квартале планируется некоторый избыток предложения
— В связи с различными негативными событиями возможны краткосрочные
корректировки цен
— Однако «бычий забег» в 2024 году обязательно наступит

5 причин

1. Ончейн-сигналы:

— Хэшрейт биткоина ATH

— Количество BTC на биржах достигло минимума

— Стейкинг Ethereum растет

— Обратный отсчет халвинга

2. Национальные криптоинициативы:

— США (Bitcoin ETF)

— Япония (токенизация и фиатный шлюз)

— Китай (AR/VR и Metaverse)

— Гонконг (фиатный шлюз)

— ОАЭ (Metaverse & Blockchain hub)

— Корея (токенизация)

3. Принятие блокчейна глобальными компаниями:

— Стейблкоины (Visa & Paypal)

— Web3-игры (Take 2 interactive & Zynga & Krafton)