Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про 2000 и 2024.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Как и вы, мы читали бесчисленные сравнения между сегодняшним энтузиазмом по поводу всего, что связано с искусственным интеллектом, и расцветом TMT в 2000 году, из чего следует, что акции находятся на тонком льду. С точки зрения технического описания, параллели точны – узость рынка, повышенная волатильность в поперечном разрезе и концентрация капитализации в нескольких выпусках — все это похоже на пик 2000 года.

Один из способов взглянуть на это — подсчитать, сколько акций требуется, чтобы объяснить доходность индекса S&P 500. На рисунке 1 показано, как количество акций увеличивается по мере увеличения масштабов шестимесячного движения рынка в обоих направлениях. Это также показывает, что узкие рынки, которые мы недавно пережили, по своим масштабам и широте охвата напоминают рынки начала 2000-х годов: за шесть месяцев, закончившихся в июне 2024 года, всего на несколько акций пришелся весь доход S&P 500. Обычно мы могли бы ожидать, что доходность такого масштаба будет обеспечиваться сотнями акций.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про следующий шаг в блокчейне.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Блокчейны создали новую эпоху глобального сотрудничества, обеспечивая децентрализованный и демократичный доступ для всех. Умные стимулы и криптография позволяют участникам свободно обмениваться ценностями. Однако не все участники равны, а опытные игроки часто пользуются неопытностью обычных пользователей.

Preconfirmation (предварительное подтверждение) — это следующий шаг в эволюции блокчейна, который уравняет условия для всех участников и улучшит пользовательский опыт. Эти подтверждения помогут сократить разрыв между Web2 и DApps.

Текущая ситуация

Более 90% блоков на L1 в настоящее время “финализируются” через mev-boost. Валидаторы продают право на создание блока Builders (строителям или конструкторам), который предлагает самую высокую цену на аукционе.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про потенциально недооценённый Raydium.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Raydium ($RAY) — Потенциально Недооценён 

Raydium, один из лучших DEX на Solana, упал на 30% за последнюю неделю из-за падения BTC, но все же вырос на 17% за последние 30 дней. 

Несмотря на потенциальное дальнейшее падение на фоне неопределенности на мировом рынке, RAY кажется недооцененным по сравнению с другими DEX.

A. Извлечение выгоды из доминирования DEX на Solana:

Будучи основным центром ликвидности на Solana, Raydium процветает благодаря растущему доминированию Solana на DEX над другими L1.Завьялов Илья Николаевич про потенциально недооценённый Raydium.

Еженедельные показатели DEX-трейдеров на Solana значительно выросли по сравнению с остальным рынком.

Хотя это и не связано исключительно с торговлей мемкоинами, это стала одним из ключевых факторов роста. 



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про High Revenue/DeFi - Screener.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


A. DeFi сияет на фоне слабости криптовалютного рынка:

Криптовалютный рынок сталкивается с недостаточной ликвидностью, низким розничным интересом, макросредой, снижающей риск, и стагнирующими ценами на BTC. 

Тем не менее, DeFi выделяется на фоне остальных. Только в июне проекты DeFi собрали более $900 млн комиссионных и $300 млн дохода.

Почти в каждом подсекторе DeFi наблюдается значительный приток капитала в 2024 году.

B. Рост предложения стейблкоинов и активных займов: 

Ключевые показатели DeFi — supply стейблкоинов, активные кредиты, объем торгов и объем застейканных активов - выросли в этом году. 

Примечательно, что объем выпуска стейблкоинов и активных займов — ключевые показатели криптовалютной ликвидности и доверия потребителей — продемонстрировали значительный рост.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про лонг список.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


AAVE

$AAVE (+16%, 7D) превзошел большую часть рынка на этой красной неделе, поэтому он заслуживает того, чтобы быть освещенным в первую очередь. Это нашло отражение в том, что $AAVE стал одним из лидеров по вниманию на прошлой неделе.  

При анализе доли внимания к токенам, $SOL и $ETH находятся очень близко друг к другу, что стирает предыдущую тенденцию; $AAVE теперь вошел в ТОП-20 по доли внимания. На данный момент $AAVE демонстрирует превосходство над рынком уже более месяца, и его устойчивое движение вверх на текущем рынке является отличным знаком. 

RUNE 

$RUNE (-20%, 7D) был явным аутсайдером недели, несмотря на запуск RUNEPool, который был в значительной степени проигнорирован сообществом и омрачен общей коррекцией рынка после заседания FOMC в среду. В нашем списке $RUNE и $SOL были лидерами роста, теперь они являются лидерами падения.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про медвежьи настроения.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


На бычьем рынке очень трудно понять, когда нужно фиксировать прибыль.

Психология FOMO — Fear Of Missing Out — доминирует.

Когда инвесторы получают значительную прибыль по своим долгосрочным позициям, они склонны повышать свой аппетит к риску. Это может проявляться в том, чтобы выходить за рамки привычных рисков (мемы!), или привыкать к просадкам на счету, доверяя, что инвестиции всегда восстановятся и достигнут новых рекордных высот.

Цель сегодняшнего поста — «перестроить» ваше восприятие риска, чтобы ваш портфель соответствовал вашей толерантности к риску. Неважно, где вы вошли в рынок, поднялись или опустились с момента входа, или что, как вы надеетесь, рынок будет делать дальше.

Цитируем пользовательскую документацию FTX:

Все, что имеет значение, — это ваши балансы и позиции.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Проблемы у Microstrategy

Биткойн-копилка MicroStrategy выросла до 226 500 BTC, однако прибыль за второй квартал 2024 года не оправдала ожиданий, вызвав обеспокоенность по поводу движения денежных средств на фоне возросших убытков от обесценения актива, и обслуживания долгов на покупку. Несмотря на проблемы, акции компании выросли на 120 % с начала года.

Рекорд хэшрейта 

Биткоин-выручка майнеров сократилась существенно из-за халвинга и спада ажиотажа NFT-BRC20-Runes, которые, судя по уровню комиссий 4 сат/байт, совсем сошли со сцены.

Завьялов Илья Николаевич про рынок.

Однако, сложность майнинга биткоина достигла нового рекорда, увеличившись на 10,5% из-за роста хэшрейта, что привело к ускорению времени создания блоков. “Сложность” — это механизм самокоррекции, который происходит каждые 2016 блоков, возвращает среднее время создания блока к 10 минутам.



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про состояние крипторынка.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


1. Инвестирование в токены предыдущих циклов в большинстве случаев – пустая трата времени: они либо скучны, либо команды уже «сделали своё дело» и теперь только притворяются, что заботятся о своих проектах. 

Найдите исключения, чтобы превзойти рынок.

2. Solana весело использовать для трейдинга, но долгосрочные холдинги лучше хранить на Ethereum.

L2 в настоящее время хуже в обоих случаях.

3. Краткосрочный успех $SOL зависит от того, насколько сильно дегены будут вдохновлены мем-коинами, так как Solana по-прежнему считается центром мем-коинов. 

В среднесрочной перспективе у Solana есть различные сектора для привлечения сообщества. Они будут процветать, когда мания мемкоинов утихнет.

4. Будущее L2 зависит от привлечения уникальных, non-fork dApps (вспомните выплату zkSync $20 млн для привлечения на Lens).



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про теории перспективы в трейдинге.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Что такое теория перспектив?

По своей сути теория перспектив — это поведенческая экономическая теория, которая описывает, как люди принимают решения, связанные с риском и неопределенностью, особенно в ситуациях, связанных с потенциальными потерями и выгодами.

В рамках теории существует несколько ключевых понятий.

Неприятие потерь

Приведенная ниже диаграмма иллюстрирует различия, которые мы ощущаем при восприятии потерь и выгод:

Завьялов Илья Николаевич про теории перспективы в трейдинге.

Обратите внимание, что градиент в левом нижнем квадранте изначально круче, чем в правом верхнем. Это отражает предубеждение против потерь, которое есть у каждого из нас. Градиент функции ценности более крутой для потерь, чем для выигрышей. В результате мы гораздо более чувствительны к потерям, чем к выигрышам той же величины.

 



( Читать дальше )

Блог им. Ilia_Zavialov |Завьялов Илья Николаевич про VC rekt trends.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.


Быть LP (Limited Partner, ограниченный партнёр, инвестировать и всё) у VC в наши дни — одно из самых ненадежных и уязвимых решений. Игра стала слишком сложной. Это не игра GP (генерального партнера), который путешествует и ходит на ужины, а игра, где действительно зарабатывают. Многие известные фонды начинают эмоционально выгорать, становятся самодовольными и теряют интерес к рынку, покупая все подряд. И это неудивительно — они не планируют работать за пределами текущего цикла. С 2021 года стратегия самоуверенности ухудшается, и многие получают крах. Вот основные тренды: 

1. Грязные махинации с сделками. 

Каждая вторая сделка (да, настолько плохо) инкубируется другим фондом, просто чтобы попасть в нарратив и up or dump. Это не органические привлечения или продукты, основатели не начинали этот путь сами.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн