Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Этапы криптовалютного цикла: анализ и перспективы

Grayscale Research выделяет ключевые характеристики текущего этапа криптовалютного рынка, отмечая, что Bitcoin демонстрирует признаки промежуточной стадии ценового цикла, с чем в целом согласен VanEck.

Показатели, такие как соотношение рыночной и реализованной стоимости (MVRV), остаются ниже исторических максимумов, что свидетельствует о потенциале для дальнейшего роста в 2025 году. Среди других факторов, влияющих на рынок, — увеличение институционального участия через ETF и ETP, а также ожидаемая регуляторная ясность в США

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

С начала 2024 года TON претерпел значительные изменения, особенно в сфере DeFi. В начале года было около 10 проектов; сейчас их 35, которые котируются на DefiLlama. Ключевым событием стал запуск USDT, подтвердивший активное укрепление позиций TON в ландшафте DeFi. На блокчейне TON появились крупнейшие пулы ликвидности в паре с USDT.

В настоящее время TON приближается к завершению первого этапа развития базовых DeFi-инструментов – уже реализованы протоколы для кредитования, стейкинга ликвидности и DEX с AMM (автоматизированный маркет-мейкер) на основе модели CPMM (Constant Product Market Maker). Появляются и проекты второго уровня, включая лаунчпады, опционы, деривативы и многое другое. В планах – создание мостов между TON и другими сетями, такими как BTC и EVM, что позволит добавить новые активы, включая основные стейблкоины.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

1. Hyperliquid (HYPE) — Trending:

HYPE — это DEX, созданный для трейдеров и предлагающий бесшовный опыт, подобный CEX. 

Ее флагманская биржа работает на собственной цепочке Layer 1 с производительностью 200 000 TPS, опережая такие L1, как SOL (~1045 TPS).

С ежедневным объемом в $5,7B$ HYPE конкурирует с 5 ведущими биржами, несмотря на то, что ей всего год. 

B. Токен HYPE: 

HYPE недавно запустила свой токен, выделив 31 % от общего объема предложения сообществу на основе активности платформы.

В отличие от обычных аирдропов, которые сталкиваются с сильным давлением продаж, токен HYPE вырос на 262,7 % на пике, что было вызвано высоким спросом. 

HYPE является одним из крупнейших аирдропов в истории, а по объемуATH уступает только UNI.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Давайте порассуждаем о мотивации покупать токены ликвидных локеров при депеге, вспомним о деталях дизайна и механизмах функционирования этих токенов и посмотрим что же происходит на практике.

Кто и зачем покупает токены в турбулентный период?

Депег — не катастрофа, а возможность для разных участников рынка. Рассмотрим их стратегические мотивы:

1. Провайдеры ликвидности: Фермеры доходности

Ключевая мотивация: Трансформация текущего CRV-дохода из LP в новую высокодоходную позицию.

• Используют регулярные поступления CRV
• Формируют позицию с потенциально высоким годовым процентом доходности (АПР) в ликвидных локерах
• Действуют как опытные инвесторы: скупают активы во время распродажи

2. DAO-провайдеры ликвидности: Стратегические игроки

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Простой пример

Доходные стейблкоины функционально аналогичны банковским депозитам или краткосрочным казначейским облигациям. Они автоматически накапливают доход, оставаясь максимально простыми в использовании, и позволяют пользователям получать пассивный заработок без сложных действий.

Представьте деньги, которые вы храните в банке. Когда вы вносите депозит, банк обновляет ваш счет, фиксируя сумму. Вы можете тратить или снимать деньги в любое время, но банк использует эти средства для выдачи кредитов и зарабатывает проценты. Часть этих процентов возвращается вам. Фактически, ваш банковский счет работает как токенизированная версия вашего вклада, в то время как деньги продолжают приносить доход.

Доходные стейблкоины делают этот процесс еще проще. Протокол выпускает стейблкоин, представляющий ваш вклад, и инвестирует активы в доходные стратегии.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Команда и партнёрства:

A. Sony Block Solutions Labs:

Soneium разрабатывается компанией Sony Block Solutions Labs, основанной в Сингапуре в октябре 2023 года.

Компания является совместным предприятием: 90% принадлежит Sony Group Corporation и 10% — Startale Labs.

(i) Startale Labs:

Startale Labs предоставляет корпоративные Web3-решения.

Компания создает Astar & Soneium на уровне блокчейна и предлагает облачные сервисы Startale на уровне инфраструктуры.

Основная команда руководителей Startale:

B. Партнерские отношения: 

Sony Block Solutions Labs сотрудничает с ключевыми партнерами, чтобы представить Soneium. 

Ключевым партнером тестовой сети Soneium Minato является компания Chainlink.

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Curve DAO — живой, постоянно развивающийся организм финансового мира. Как и в любой сложной системе, здесь существуют свои индикаторы здоровья и активности. Один из таких показателей — график привязки (пега) токенов ликвидных локеров к базовому токену CRV.

Многие участники Curve DAO начинают утро с мониторинга страницы crvhub.com/wrappers, которая в реальном времени отображает:

• Количество veCRV в различных DAO-локерах
• Баланс ликвидных пулов токенов
• Значение привязки токенов при обмене
• Торговую активность в пулах

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

A. Перезагрузка трансграничных платежей:

Традиционные системы (например, банковские переводы) сталкиваются с проблемами скорости, стоимости и прозрачности в международных транзакциях.

97% глобального рынка трансграничных платежей ($190 трлн) приходится на B2B.

Бизнес всё чаще переходит на стейблкоины: в 2024 году средний объём стейблкоин-транзакций составил $400 млрд в месяц, подтверждая их жизнеспособность как платежного инструмента.

B. Игровая индустрия и доминирование PlayStation: 

Sony играет ключевую роль в популяризации криптовалют через игры. 

PlayStation занимает 54% доли рынка игровых консолей, обеспечивая прочную базу для внедрения Web3. 

В период с 2024 по 2026 год Sony инвестирует в «будущее игр», создавая огромный потенциал для интеграции Web3 в свою глобальную игровую экосистему. 

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

DevCon 2024 Beam Chain

Ethereum продолжает развиваться, находя новые пути для улучшения масштабируемости, безопасности и производительности своей сети. На конференции DevCon 2024 Джастин Дрейк, исследователь Ethereum Foundation, представил предложение по полной переработке уровня консенсуса Ethereum. Этот проект получил название Beam Chain.

Новый подход представляет собой переработку с нуля текущего уровня консенсуса Beacon Chain, который был введён во время перехода на Proof-of-Stake (PoS). Beam Chain обещает значительно ускорить работу сети, снизить требования к валидаторам, сделать Ethereum устойчивым к угрозам квантовых вычислений и заложить основу для его долгосрочного развития, потенциально вступая в эпоху ZK консенсуса Ethereum. 

Переход Ethereum на Proof-of-Stake

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Virtuals Protocol (VIRTUAL) — Trending:

A. Base — «горячая точка» для агентов искусственного интеллекта:

Base становится ведущей сетью для агентов ИИ, в которой активно работают 50 с лишним команд.

Ее привлекательность для разработчиков обусловлена наличием наборов инструментов для агентов и прямым доступом к Coinbase. 

Недавний запуск Coinbase Based Agents- шаблона ИИ-агента, оснащенного кошельком, — подчеркивает растущий агентский тренд. 

Растущий TVL Base сигнализирует о высокой активности разработчиков, при этом 60 %приложений на цепочке не являются DeFi, что свидетельствует о переходе к потребительским сценариям использования.

B. Virtuals — рынок агентов Base:

Запуск GOAT вызвал тренд на агентов, что привело к впечатляющему росту курса токена VIRTUAL на 1400 %.