Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

DWF выдвинулась в число значимых игроков, инвестировав, как сообщается, 149 миллионов долларов в 15 сделок в первом квартале 2023 года, в то время как другие поставщики капитала сокращали свои инвестиции.

Деятельность фирмы в области управляющих токенов DeFi также заслуживает внимания. Недавно DWF Labs помогла основателю Curve Finance спасти свой децентрализованный кредит, купив токены CRV на сумму 5 миллионов долларов, и предложила сделку по маркет-мейкингу с давно забытым Abracadabra Money (токен SPELL).

Откуда у них деньги и почему они делают такие смелые ставки в этом году?

Некоторые предполагают, что нестандартный подход компании к маркет-мейкингу и венчурному инвестированию может быть вредным для индустрии. Самые громкие критики — основатели двух крупнейших поставщиков ликвидности в крипто (Wintermute и GSR).

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

В начале октября Morpho объявили о запуске “new base layer for decentralized lending” под названием Morpho Blue.

Что такое базовый слой для децентрализованного лендинга? Зачем нужен еще один лендинговый протокол, если уже есть AAVE/Compound/etc? Предлагаю разобраться.

Из анонсаот 10 октября 2023 мы узнали, что:

 ⁃ Morpho (уже имеющие >$500m TVL… точнее работающие с чужим TVL) запускают “trustless lending primitive”, он же “new base layer for decentralized lending”;

 ⁃ суть Morpho Blue — отделить риск-менеджмент от неизменяемого (immutable) основного протокола/примитива;

 ⁃ технически Morpho Blue это 650 строк кода, которые позволят создавать изолированные лендинговые рынки, каждый с (1) определенным ассетом для долга/коллатерала, (2) LTV и (3) оракулом;

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование. 

DEX & CEX?

Гибкость и модульность стека OP не остались незамеченными. Протоколы, такие как Aevo и Lyra, создают свои собственные специализированные цепочки и
off-chain движки сопоставления, в то время как Synthetix теперь сталкивается с большей конкуренцией и не собирается оставаться в стороне. Вместо этого Кайн Уорвик, основатель Synthetix, предложил свой взгляд на то, как Synthetix может нарушить порядок не только в сфере производных финансовых инструментов на цепочке, но и на централизованных биржах.

$SNX Price



$SNX TVL

Перед тем как вы погрузитесь в изучение статьи, обратите внимание на тот факт что всё упомянутое в ней не является финансовой рекомендацией для принятие более взвешенного решения просьба провести свое собственное исследование.

Особенно важно, что самые низкие комиссии за мост и газ достигаются с самым быстрым временем перевода, благодаря архитектуре Across, которая позволяет ретрансляторам предоставлять ликвидность пользователям на целевых цепочках, а затем получать возмещение от оптимистического оракула UMA.

Во втором квартале 2023 года среднее время перевода моста Across составляло примерно 2 минуты, по сравнению с 5-7 минутами у следующих по конкурентоспособности мостов (Stargate, Synapse, cBridge).

Результатом превосходного пользовательского опыта (самые низкие комиссии за мост/газ + самое быстрое время перевода) стал быстрый рост в течение 2023 года. Across вырос с объёмов моста около $30 млн/месяц до более $400 млн в ноябре 2023 года.

Layer 2 (L2) — основной способ масштабирования Ethereum, и, вероятно, произойдет как расцвет, так и фрагментация L2. Поскольку L2 продолжают привлекать больше использования и активности (недавно опередив транзакции Ethereum в 2023 году), мосты будут играть все более важную роль и накапливать все большую ценность. Рынок мостов в настоящее время составляет $60 млрд ежегодного объема, что представляет собой менее 10% от объемов spot DEX, и мы ожидаем значительный рост этого процента.

Across благодаря своей уникальной архитектуре предоставляет самый дешевый (до 75% дешевле) и самый быстрый (до 90% быстрее) опыт использования моста на рынке сегодня на большинстве основных маршрутов. В то время как большинство мостов имеют локальные пулы на каждой цепи для предоставления ликвидности, Across агрегирует ликвидность в основном пуле на Ethereum, полагается на сеть ретрансляторов для предоставления ликвидности пользователей и затем пакетирует возмещения через оптимистичный оракул и канонические мосты UMA.

Hyperliquid — децентрализованная биржа с бессрочными фьючерсами и книгой заявок (order book). Данная инфраструктура делает все то же самое, что и любой CEX, но ончейн.

Эта платформа работает на собственном блокчейне Hyperliquid L1, который достаточно производителен для поддержки торгов в реальном времени. Каждый ордер, отмена, торговля и ликвидация осуществляются прозрачно, с задержкой блока меньше одной секунды.

Данная биржа обладает следующими преимуществами:

1. Децентрализация
2. Быстро листят пары
3. Листят premarket пары. (Например, у них есть пара ZROUSD)
4. Листят пары с щиткоинами, которые имеют высокую капитализацию и объем торгов.

Важно отметить, что Hyperliquid не использует вне цепочные книги ордеров. Основным приницпом создания блокчейна является полная децентрализация с последовательным порядком транзакций, достигаемых за счёт консенсуса BFT.

 1. USDY от Ondo

Стейблкоин (Ondo назывют его не стейблкоином, а токенизированной ценной бумагой), обеспеченный краткосрочными облигациями США и банковскими депозитами со “встроенным” yield (то есть это стейбл, постоянно растуший в цене — на момент написания поста на 5% в год). Здесь и ниже под крадкосрочными облигациями США я буду иметь в виду непосредственно краткосрочные облигации (STBT), инвестирующие в STBT money-market funds и ETF-ы, обеспеченные STBT сделки РЕПО.

Основные особенности:

 ⁃ запущен в августе 2023, TVL $35m;

 ⁃ mint/redeem доступны всем, кроме тех кому запрещено (US-individuals, резиденты стран под санкциями и тп);

 ⁃ USDY доступен в Ethereum и Mantle всем, кто включен в allowlist (включиться в него можно нажав три кнопки, KYC не требуется);

Во время бычьей эйфории полезно обращаться к руководству, которое поможет вам заработать и главное сохранить капитал.

Заработать даже не самое сложное. А вот второе — очень даже. Случайный член яхт-клуба «Скучающая обезьяна» может делать деньги на бычке. Поэтому так много тех, кто вкидывает деньги на рынок по чьей-то наводке в твиттере или услышав что-то в случайном разговоре. Токены растут, потому что в систему вливается больше денег. Но верно и обратное. Отсюда и последние два года боли. Ваша миссия на рынке, если вы решите принять ее… заключается в том, чтобы делать ставки на самых быстрых и сильных лошадей. Таким образом, вы не упустите шанс всей жизни, сидя с бесполезным портфолио, в то время как остальные люди вокруг вас делают серьезные деньги. Существует множество способов достичь той произвольной цифры, которая, по вашему мнению, поможет вам обрести вечное счастье. 

В современных реалиях общество становится все более и более финансово грамотным, узнавая о различных предметах инвестирования, стремится к увеличению своего капитала либо же спасении его от инфляции. При этом люди тратят огромное количество времени для поиска информации о наиболее стабильных активах и точек входа в них. Но уже существует решение этой проблемы.

Yield-агрегаторы — агрегаторы доходности DeFi, которые позволяют пользователям наиболее эффективно размещать свои активы и получать пассивный доход. Обратите внимание, что агрегаторы доходности не генерируют доходность сами, а создают систему смарт-контрактов, позволяющие агрегировать наилучшие процентные ставки на сайте на основе их risk/reward предпочтений.

Идея возникновение Yield-агрегаторов возникла из сферы традиционных финансов, а именно инвестирования в фондовые рынки.

A16Z представили подробный отчет про состояние криптовалют в 2023 году. Подается очень много красивой информации, которая шиллит криптовалюту. 

Нарратив о том, что криптовалюта вредна для экологии — сходит на нет.

Миф что криптовалюта — инструмент криминала — сходит на нет.

В целом очень правильно упакованый шиллерский трактат о крипте.

Выжимка:

1. Значение Web3:

 Web3 представляет собой трансформацию интернета, акцентируя внимание на пользу для потребителей за пределами финансовых услуг.

 Переход от централизованного контроля крупными технологическими компаниями к децентрализованному, управляемому сообществом управлению.

Основные аспекты: децентрализованные сервисы, присвоение ценности пользователями и создателями, наделение полномочий через токенизацию.