Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня в 16:30 по Мск выйдет ключевой блок данных из США, который определит настроение рынков на ближайшую сессию.
Это не просто новости, это — сигналы для ФРС США о том, когда менять процентные ставки.

🎯 Что в фокусе?

Мы ждем три ключевых отчета:

Nonfarm Payrolls (Число занятых вне с/х): Это хедлайнер. Рынок ждет скромные 51 тысячу новых рабочих мест (прошлый раз было 119K).

Уровень безработицы: Прогноз — 4,5%.

Средняя почасовая зарплата: Прогноз — рост на 0,3% м/м.

На что смотрим?

Главное — не цифры сами по себе, а насколько они удивят рынок. Рынок уже готов к определенным значениям.

➕Если все цифры окажутся СИЛЬНЕЕ ожиданий: Это знак сильной экономики. Ждем роста доллара США и давления на фондовые рынки (S&P 500, Nasdaq), а также на криптовалюты. Логика: ФРС не спешит снижать ставки.

➖Если цифры окажутся СЛАБЕЕ ожиданий: Это признак замедления экономики. Доллар начнет ослабевать, а акции, криптосектор и золото могут получить поддержку, так как инвесторы начнут закладывать скорое смягчение политики ФРС.

( Читать дальше )

Немного про вчерашние речи из-за океана от текущего кастелана-наместника ФРС — Джерома Пауэлла.

Первичный оптимизм на рынках был связан не только со снижением ставки ФРС на 25 б.п., но прежде всего с объявлением о старте с 12 декабря крупных покупок казначейских векселей на $40 млрд в течение 30 дней. Это фактически локальный аналог QE: приток ликвидности и давление на доллар, что сразу поддержало спрос на рисковые активы.

После заседания ФРС рынок получил классический «risk-on»: доллар ослаб, фьючерсы росли, ожидания мягкой политики укрепились. Но к ночи весь импульс был распродан — и ключевую роль сыграла Япония.

«Ты это что тут такое задвигаешь, самурай?»

Комментарии бывшего члена совета директоров Банка Японии о том, что регулятор может повышать ставку несколько раз в ближайшие полгода, резко усилили ожидания ужесточения. Доходность 2-летних JGB поднялась к 1% (максимум с 2008 года), йена укрепилась, и началось масштабное закрытие carry trade — продажи BTC и акций для возврата капитала в иену.

( Читать дальше )

🔹 Фьючерсы США растут перед ключевой статистикой
Рынок вновь закладывает более высокую (75–85 %) вероятность снижения ставки ФРС в декабре после заявлений главы Нью-Йоркского ФРС Джона Уильямса о росте рисков для рынка труда и ослаблении инфляционных угроз. На этом фоне 24 ноября индексы закрылись в плюсе: S&P 500 — 6 705,12 (+1,5 %), Nasdaq — 22 872,01 (+2,7 %), Dow Jones — 46 448,27 (+0,4 %).

🔹 Новая порция макроданных: фокус на потребление и инфляцию
Из-за шатдауна данные выходят с задержкой и отражают лишь сентябрь, что осложняет прогнозы. Потребительские расходы остаются ключевым драйвером, инфляция — устойчивой, а влияние “устаревших” цифр на решения ФРС вызывает вопросы.

🔹 Google и Meta сближаются в AI-гонке
Google начинает продвигать TPU-чипы для размещения в дата-центрах клиентов. Meta рассматривает крупную закупку, усиливая конкуренцию с Nvidia: Alphabet растёт на премаркете, Nvidia — под давлением.

🔹 Отчёты Dell и финал сезона отчётности

( Читать дальше )

Коллеги, всем доброго и продуктивного!

Немного обработал отчет от WhisperEarnings по западным бумагам на эту неделю — может кому пригодится:

📅 Главные отчёты недели (3–5 ноября 2025)

Palantir (#PLTR)

Ключевые цифры: прибыль $0.17, выручка $1.09 млрд (+50,2%); 63,6% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 10,6%.
Что это значит: ожидается сильный рост выручки и общее ожидание позитивного отчёта.

Advanced Micro Devices (#AMD)

Ключевые цифры: прибыль $1.17, выручка $8.72 млрд (+27,9%); 78,4% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 9,2%.
Что это значит: высокий оптимизм вокруг отчёта, рынок уже заложил часть роста.

Hims & Hers (#HIMS)

Ключевые цифры: прибыль $0.09, выручка $583,7 млн (+45,4%); 49,5% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 15,3%.
Что это значит: рост бизнеса сохраняется, но доверие рынка неустойчиво.

Robinhood (#HOOD)

Ключевые цифры: прибыль $0.51, выручка $1.21 млрд (+90%); 74% аналитиков ожидают результат выше прогноза; опционы закладывают движение ≈ 10,5%.

( Читать дальше )

Акции США в зелёной зоне после снижения ставок ФРС

Фьючерсы на американские индексы показали рост после первого с декабря снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов до диапазона 4,00–4,25 %: Dow Futures +0,3 % S&P 500 Futures +0,4 % Nasdaq 100 Futures +0,6 % 

Джером Пауэлл подчеркнул осторожный подход к дальнейшим снижением ставок: регулятор внимательно следит за рынком труда и инфляцией, а новые тарифы остаются потенциальным источником риска. На динамику индексов также повлияли акции Nvidia, которые упали после запрета китайским регулятором крупных компаний покупать её чипы для ИИ.

Снижение ставок ФРС

Ставки снижены на четверть пункта — ожидается ещё два мягких снижения в октябре и декабре. Пауэлл назвал это “управлением рисками”, учитывая слабые данные по занятости и устойчивую инфляцию. Один член ФРС поддержал более резкое снижение на 50 б.п.

Банк Англии и Банк Японии

Банк Англии уже оставил ставку на прежнем уровне — 4 % — после пяти снижений с августа 2024 г., ожидая замедления инфляционного давления. Банк Японии также, скорее всего, оставит ставки без изменений.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

🔹 Фьючерсы США растут Индексы отыгрывают падение вторника. Dow +227 пунктов (+0.5%), S&P 500 +30 пунктов (+0.5%), Nasdaq 100 +74 пункта (+0.3%). Инвесторы оценивают последствия тарифов Трампа: #Yum! и Caterpillar уже сообщили о давлении на бизнес. При этом сезон отчётности остаётся сильным — более 80% компаний превзошли ожидания.

🔹 Слабая макростатистика усиливает ожидания снижения ставки
ISM в сфере услуг снизился до 50,1 — минимум с октября 2022. Реальные потребительские расходы почти не растут, занятость и инфляция нестабильны. Рынок закладывает снижение ставки ФРС в сентябре.

🔹 Разочарование от #AMD
Выручка дата-центров — $3.2 млрд, хуже ожиданий. Компания теряет доход из-за ограничений на экспорт ИИ-чипов в Китай. Акции снизились на постмаркете.

🔹 Сегодня отчёты McDonald’s и Disney
У McDonald’s в фокусе сопоставимые продажи, у Disney — развитие стриминга и возможная сделка с NFL: ESPN может получить контроль над NFL Network.

🔹 Нефть растёт

( Читать дальше )

определите — кто из участников на фото — собаку съел на монетарной политике? :D

🧭 Что движет рынками сегодня:

1. 📈 Risk-on на Уолл-стрит
Индекс страха VIX продолжает снижаться — на фоне растущего оптимизма по торговым соглашениям и ожиданиям снижения ставки ФРС. Nasdaq и S&P 500 накануне обновили исторические максимумы.

2. 💬 Трамп атакует ФРС и Пауэлла
Президент Трамп направил Пауэллу жёсткое письмо с призывом резко снизить ставку. Усиливаются слухи о возможной замене главы ФРС.
👉 Ставки на снижение ставки Федрезерва в этом году усилились, особенно на фоне ослабления доллара.

3. 🌍 Встреча глав ЦБ на симпозиуме в Португалии
В 16:30 МСК Пауэлл, Лагард, Бэйли и другие участвуют в международной встрече-дискуссии ЦБ в г. Синтра. В фокусе — судьба доллара, глобальная инфляция и неопределённость из-за фискальной политики Трампа.

4. 🇨🇳🇺🇸 Прорыв в торговых переговорах
США и Китай достигли окончательного торгового соглашения, заявил минторг Лютник.
⚖️ Дополнительно — Минфин США договорился с G7: американские компании будут исключены из зарубежных цифровых налогов, а «налог мести» Трампа — из финального законопроекта.

( Читать дальше )

 Обзор рынков — 27 июня

📈 Фьючерсы растут, оптимизм сохраняется
Американские фондовые индексы торгуются в «зелёной зоне» перед выходом важной статистики по инфляции. Фьючерсы на S&P 500, Nasdaq и Dow прибавляют от 0.3% до 0.4%. Инвесторы позитивно воспринимают перемирие между Израилем и Ираном и ослабление торговой напряжённости.

🌐 Risk-on: рынки на исторических максимумах
На фоне ожиданий снижения ставок и улучшения торговых отношений США с Китаем — S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы, индекс страха VIX продолжает снижаться. Министр торговли США Лютник заявил, что США и Китай достигли окончательного соглашения по торговле. Также Минфин США заключил соглашение с G7, которое освободит американские компании от части зарубежных налогов в обмен на исключение «налога мести» из законопроекта Трампа. Всё это усиливает настроение risk-on.

🏛 ФРС: в центре внимания инфляция и судьба Пауэлла
Сегодня выходит майский индекс PCE — ключевой инфляционный индикатор ФРС. Прогноз: +2.3% год к году. ФРС сохраняет выжидательную позицию, следит за эффектом тарифов. На фоне политического давления не исключаются слухи о возможной замене Пауэлла, хотя для этого потребуется серьёзный повод.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя позволила рыночных акулам немного перевести дух после январского валютного шторма. Основной актор рынка — американский ФРС затаился в своих кулуарах, изучая стат. данные для мартовского решения по ставкам.

На этой неделе таких данных будет предостаточно — ее можно смело «окрестить» инфляционной пятидневкой. Данные по потребительским (во вторник) и промышленным ценам (в пятницу) выйдут практически по всем ведущим мировым экономикам.

Рынки ждут падение общей инфляции CPI США из-за снижения цен на энергоносители и снижение по году базовой инфляции на 0,1%гг.
По инфляции PPI США также ожидается незначительное падение.
Если данные выйдут около прогнозных значений, то текущая коррекция против доллара может углубиться.

В среду фокус внимание переместится в Континентальную Европу и Туманный Альбион — по первым опубликуют данные по ВВП, по вторым — потреб. цены. Тут, в отличие от Штатов, ждут рост показателя, что может сыграть на руку британцу.

Четверг интересен под призмой розничных продаж звездно-полосатых.

( Читать дальше )