Это предлагают сделать и крупнейшие российские банки: Сбербанк и ВТБ

Минфин России считает, что для решения вопроса о замороженных активов необходимо двигаться в сторону размена такими активами, рассказал в кулуарах организованного Ассоциацией банков России форума «Банки России — XXI век» заместитель министра финансов Алексей Моисеев (передает корреспондент Frank Media). По его мнению, это приоритетная опция для решения проблемы.

«Нам кажется, одним из приоритетных направлений – это то, о чем говорил (первый зампред Сбербанка Александр. – FM) Ведяхин… Собственно, об этом многие уже говорили – ВТБ, в частности, делал такие предложения: использовать замороженные средства в виде какого-то обмена», заявил чиновник. «Мы думаем, что более правильно делать, как предлагают крупнейшие банки. То есть двигаться в сторону добровольного обмена (замороженными активами. – FM). То есть у них здесь заморожены, а у нас – там. И как-то сделать взаимозачет. Собственно, такого рода сделка комиссия (правительства по контролю за осуществлением иностранных инвестиций. – FM) рассматриваем положительно», — добавил он.

( Читать дальше )

Регулятор считает, что инвестор должен получить доступ к рынку ЦфА в приложении своего брокера наравне с акциями и облигациями. К тому же изучается вопрос о возможности обращения ЦФА на традиционных биржах, однако здесь важно решить проблему с ликвидностью рынка

Банк России изучает способы интеграции операторов информационных систем по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) и традиционной финансовой инфраструктуры, чтобы дать возможность инвесторам на одних и тех же платформах покупать как ЦФА, так и ценные бумаги, пишет «Интерфакс» со ссылкой на директора департамента финансовых технологий ЦБ Кирилла Пронина. 

Сейчас ЦБ работает над несколькими вопросами, связанными с ЦФА. Первый — это ряд бизнес-кейсов по токенизации финансовых инструментов для того, чтобы они обращались в форме цифровых активов». Вторая — это создание ликвидности рынка ЦФА.

«Мы смотрим на то, каким образом можно интегрировать операторов информационных систем и традиционную финансовую инфраструктуру — биржи, брокеров — с тем, чтобы клиенты участников рынка ценных бумаг могли бы получить доступ к рынку цифровых активов. Чтобы клиент, условно, в одном приложении мог видеть и ценные бумаги, и цифровые активы, и иметь возможность совершать сделки «, — сказал он. 

( Читать дальше )

Это будут первые выпуски с февраля этого года

Плановый объем размещения облигаций федерального займа (ОФЗ) в третьем квартале составляет 40 млрд рублей по номинальной стоимости, следует из сообщения Минфина. Ожидается, что размещения состоятся 14, 21 и 28 сентября. Министерство хочет разместить бумаги со сроком погашения от 5 до 10 лет на 30 млрд рублей, и от 10 лет – на 10 млрд рублей.

В конце прошлой недели,8 сентября, на Московском финансовом форуме замминистра финансов Тимур Максимов говорил, что его ведомство в сентябре хочет протестировать спрос на долговом рынке. По его словам, ведомство будет «действовать тактикой мелких шагов» — тестировать рынок разными объемами размещений. На первых аукционах он будет, скорее всего, размещать уже обращающиеся выпуски с доступными остатками в 10-20 млрд рублей, уточнял чиновник.

( Читать дальше )

Инвесторы должны обращать внимание на параметры и структуру предлагаемой им замещающей облигации, так как условия по ним могут различаться, отметила директора департамента листинга Московской биржи Екатерина Нагаева.

Аналогичными должны быть параметры выпуска по сроку погашения, размеру дохода, купонному расписанию и номинальной стоимости, однако остальные характеристики — поручительство, ковенанты, досрочное погашение — могут отличаться в зависимости от обстоятельств — их сохранение или корректировка остается на усмотрение эмитента и инвесторов, пояснила она журналистам.

Как Frank Media заявили в Банке России, правило «аналогичности» при выпуска локальных облигаций для замещения евробондов должно применяться и для «вечных» облигаций или субордов. «Вечные» замещающие облигации могут выпустить только те компании, которые удовлетворяют требованиям российского законодательства к эмитентам бессрочных облигаций», — отметили в пресс-службе регулятора.

( Читать дальше )

Минфин предложил, а Банк России поддержал предложение продлить налоговую льготу для частных инвесторов, в рамках которых граждане освобождаются от НДФЛ при продаже акций и облигаций российских высокотехнологичных компаний. Инвесторы могут не платить налог в случае реализации ценных бумаг компаний высокотехнологичного сектора, если перед продажей владели ими более года. Такая льгота действует до конца 2022 года, ее предложено продлить еще на пять лет.

«Мы в правительстве считаем, что льготу надо продлить как минимум на пять лет, чтобы граждане более активно вкладывались в инструменты высокотехнологичных компаний», — заявил министр финансов Антон Силуанов на совете по стратегическому развитию и нацпроектам у президента России Владимира Путина. Председатель ЦБ Эльвира Набиуллина поддержала это предложение, согласившись, что «это даст стимул для инвесторов и вложений в такие ценные бумаги».

( Читать дальше )

На случай геополитических рисков в структуре золотовалютных резервов (ЗВР) должны быть альтернативные активы, так как использование доллара и евро может быть ограничено санкциями. Такой логикой руководствовался Центробанк, наращивая в ЗВР долю золота и юаней. Сейчас регулятор довел совокупную долю этих двух активов в резервах почти до половины. В условиях валютных ограничений банки, брокеры и финансовые консультанты предлагают россиянам последовать примеру ЦБ и обратить внимание на золото и китайскую валюту. О том, настал ли момент вкладываться в драгметаллы, Frank Media подробно писали здесь. В новом материале мы разбирались, пора ли вкладчикам и инвесторам покупать юань.

Что нужно знать о юане? В 2016 году Международный валютный фонд включил юань в корзину специальных прав заимствования (СДР), сделав его международной резервной валютой наряду с долларом США, евро, британским фунтом и японской иеной. Юань стал третьей по «весу» валютой в корзине с долей 10,92%. Он уступил лишь американской (41,73%) и европейской (30,93%) валютам. Однако в международных расчетах его доля с тех пор заметно не выросла. В январе 2022 года в юанях проходило лишь 3,2% транзакций, следует из данных SWIFT. Для сравнения в долларах в тот же период совершалось 39,3% расчетов, в евро — 36,5%.

( Читать дальше )

Группа VK с советниками работает над предложением для держателей ее облигаций, чтобы найти альтернативы реализации ими права предъявления бондов к погашению, следует из отчетности VK и сообщения. «Группа официально представит предложение на рассмотрение и одобрение бондхолдерами до даты досрочного предъявления облигаций к погашению», — говорится в отчетности VK.

Лондонская фондовая биржа (LSE) 3 марта приостановила торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) VK. Они до сих пор не возобновлены. Согласно условиям конвертируемых облигаций VK, «Событие делистинга» происходит, если торги ГДР приостанавливаются на 10 дней или более дней. Таким образом, 16 марта произошло «Событие делистинга», что позволило держателям облигаций требовать досрочного погашения бондов через два месяца после даты, когда наступило «Событие делистинга» или о нем произошло уведомление (отсчитывается от поздней даты). То есть, как отмечается в отчетности, дата досрочного предъявления бондов к погашению наступает 31 мая.

( Читать дальше )

На российском рынке могут появиться новые локальные выпуски облигаций, номинированных в валюте «дружественных стран» — например, в юанях или в дальнейшем — в дирхамах, считает начальник управления рынков долгового капитала МКБ Степан Ермолкин.

«Если говорить о новых тенденциях и трендах, то, я думаю, что в обозримой перспективе мы можем увидеть достаточно интересные истории, возможно, связанные с размещением локальных бумаг, номинированных в валюте, в первую очередь это могут быть юани, возможно, когда-нибудь чуть позже — дирхамы. То есть это валюты тех юрисдикций, которые для нас сейчас являются дружественным», — сказал он в ходе конференции Cbonds «Инструменты финансовых рынков для корпоративного казначейства».

По словам эксперта, у банков растет и будет продолжать расти объем пассивов в юанях, в том числе и из-за интереса населения к депозитам к этому виду валюты из-за валютных ограничений в отношении доллара и евро. Полученные средства надо будет где-то размещать и одним из инвестиционных инструментов могут стать бонды, номинированные в юанях, пояснил Степан Ермолкин.

( Читать дальше )

Frank Media разбирался, какими аргументами руководствовался ЦБ при принятии этого решения, есть ли в этом повод для оптимизма, что теперь будет с рублем, депозитами и кредитами, фондовым рынком.

Совет директоров ЦБ снизил ключевую ставку с 20% до 17%. Заседание было внеплановым, а решение ЦБ — неожиданным. Регулятор объяснил его тем, что инфляция замедляется, а риски для финансовой системы перестали нарастать из-за введения валютного контроля.

Почему ЦБ внезапно снизил ставку?

Многие предполагали, что ЦБ дождется официального заседания 29 апреля, но сейчас это решение закономерно, для него есть предпосылки, рассуждает Василий Карпунин из «БКС Мир инвестиций».

Во-первых, курс доллара к рублю с максимумов упал на 40%. Это снизило инфляционный импульс. Несмотря на ускорение годовой инфляции до 16,7%, недельные темпы замедлились более чем вдвое с пиковых значений начала марта, добавляет руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

( Читать дальше )

Первый российский банк не выплатил купон по своим еврооблигациям. В четверг по выпуску «Sovcom-30» (его эмитентом является ирландская Sovcom Capital) платеж должен был совершить Совкомбанк, однако из-за санкций он не смог этого сделать. И решил начислять, но временно не выплачивать проценты по еврооблигациям «Sovcom-30» и «Sovcom-25», а еще по двум выпускам бессрочных бондов и вовсе приостановить начисления процентов.

Со схожими проблемами могут в ближайшее время могут столкнуться еще несколько крупнейших российских банков. По евробондам должны будут выплатить проценты: 15 апреля Альфа-банк и «ФК Открытие», 16-го – Россельхозбанк (РСХБ), 17-го – ВТБ, 29-го – Сбербанк.

Четверо из этих эмитентов, как и Совкомбанк, находятся в SDN List США (правда, Сбербанку и Альфа-банку были выданы генеральные лицензии, которые позволяет транзакции с первым — до 13 апреля, а со вторым — до 6 мая). В мае, кроме указанных банков, заплатить купон по одному рублевому и по одному долларовому выпускам должен будет Московский кредитный банк (МКБ), который недавно попал под блокирующие санкции Великобритании. Первое погашение бондов в августе предстоит РСХБ.

Подробнее о крупнейших банках-эмитентах евробондов: frankrg.com/65063