VK представит бондхолдерам альтернативу погашению облигаций на $400 млн

Группа VK с советниками работает над предложением для держателей ее облигаций, чтобы найти альтернативы реализации ими права предъявления бондов к погашению, следует из отчетности VK и сообщения. «Группа официально представит предложение на рассмотрение и одобрение бондхолдерами до даты досрочного предъявления облигаций к погашению», — говорится в отчетности VK.

Лондонская фондовая биржа (LSE) 3 марта приостановила торги глобальными депозитарными расписками (ГДР) VK. Они до сих пор не возобновлены. Согласно условиям конвертируемых облигаций VK, «Событие делистинга» происходит, если торги ГДР приостанавливаются на 10 дней или более дней. Таким образом, 16 марта произошло «Событие делистинга», что позволило держателям облигаций требовать досрочного погашения бондов через два месяца после даты, когда наступило «Событие делистинга» или о нем произошло уведомление (отсчитывается от поздней даты). То есть, как отмечается в отчетности, дата досрочного предъявления бондов к погашению наступает 31 мая.

Группа в 2020 году выпустила конвертируемые облигации номинальной стоимостью $400 млн. Их дата погашения – октябрь 2025 года. На конец первого квартала обязательства по этим бондам были переведены в краткосрочные и составляли 33,6 млрд рублей. Согласно отчетности, денежные средства и их эквиваленты на балансе VK составляли 19,1 млрд рублей ($227 млн), из них $96 млн было в иностранной валюте (в основном долларах и евро).

При этом в первом квартале группа получила чистый убыток в размере 54,9 млрд рублей, а также имела отрицательный оборотный капитал (69 млрд рублей). Впрочем, VK генерировала положительный денежный поток от операционной деятельности на уровне 2,4 млрд рублей. Вопрос утверждения бондхолдерами предложения группы альтернативы досрочного погашения облигаций и доступность внешнего финансирования вызывает существенную неопределенность в возможности группы продолжать непрерывно свою деятельность.

Подробнее: frankrg.com/66447