Добрый день! Или просто день.

То ли не выспался за выходные, то ли осеннее настроение так странно влияет. Но меня зацепила целая серия однотипных постов инвесторов.
Из разряда: встал, умылся, купил лучок, купил сбер, сейчас покажу, какие облигации выплатят купон, и как изменились индексы за неделю.
И все вроде верно по смыслу, но… бессмысленно по содержанию.




После ряда дискуссий складывается ощущение, что российские инвесторы не заметили, как начали жить в капсуле времени.
Все в мире движется: технологии развиваются, рынки растут, мышление меняется. А здесь все застыло. Рынок за бором прогресса.
Люди ведут себя так, будто у них впереди еще несколько жизней: в этой не получилось — ничего, попробуем в следующей. Рынок не приносит прибыли последние много лет? Не беда, подождем. Смотрите, какой P/E!

Но жизнь конечна. И потерянное время, в том числе и в инвестициях, не вернуть. Каждый день одинаковые посты и сотни комментариев, дискуссий, графиков, как будто все это имеет значение. А на деле какое-то бесконечное повторение одних и тех же ритуалов. Никакого движения. Никакой эволюции.

( Читать дальше )

Всем привет!

У каждого додика — своя методика.
Я не исключение. Много лет назад я поставил себе цель: накопить некую сумму. Не очень понимал, зачем — то ли прибавка к пенсии, то ли «финансовая независимость».

Жизнь вносит коррективы, и планы меняются.
Сегодня хочу поделиться своим подходом — не про конкретные рынки или инструменты, а про саму систему.
Понимаю, что такие посты не имеют большого интереса, но, может, кому-то пригодится.

Я периодически делюсь своим портфелем. Кто-то находит его нищебродским, кто-то говорит мне прямо, что уже мог бы на него жить. Но как на него смотрю я сам?

1. Постановка цели

Много лет назад я составил базовый план, чтобы понять, на что могу рассчитывать в будущем.
Жизнь менялась, счет рос, и три года назад появилась третья версия плана, после переезда активов в IB.

Параметры базового расчета:

• Стартовая сумма — то, что было.

• Пополнения — 10% от трудового дохода.

• Доходность — 9,57% годовых.

• Горизонт — 20+ лет.

( Читать дальше )

Всем привет!

На Smart-Lab чуть ли не ежедневно постят про то, какие облигации покупают и какие принесут стабильный доход и душевное равновесие инвестору.
В популярных советах рекомендуют держать соотношение акций к облигациям, как 60/40. Или более хитрые советы, когда инвестор ближе к старости должен увеличивать долю облигаций и снижать долю акций.
Но мой взгляд очень не популярен. Я утверждаю, что облигации не нужны долгосрочному инвестору. Обсудим аргументы?

У нас есть многочисленные исследования и доступны истории облигаций и акций, как классов активов за большую историю по разным странам. Буду опираться на исследования. А в конечном итоге посмотрим, а что же на российском рынке.

1. Душевное спокойствие инвестора.
Самое распространённое мнение, что я знаю про облигации: они снижают волатильность портфеля. Это абсолютно верно. Я полностью согласен.
Это подтверждается рядом исследований. Например тут показано, что волатильность портфеля облигаций составляет всего четверть волатильности портфеля из акций. Что еще нужно для спокойного сна?

( Читать дальше )

Добрый день!

На рынках сейчас происходит что-то невероятное.
Казалось бы, совсем недавно я радовался, что портфель перешагнул отметку в треть миллиона долларов. А это, оказывается, было аж в ноябре 2024 года.

Этому портфелю исполнилось три года, и результат за этот период радует глаз и греет душу.
Текущая доходность в долларах — 22.5% годовых.



В рублях — 33,47% годовых


( Читать дальше )

Всем привет!

У меня портфель, состоящий из американских ETF. Российские активы и заблокированные фонды FinEx в расчёт не беру — по ним учет в публичном портфеле не ведется.

Что я всегда знал про американский рынок — так это то, что дивиденды там невысокие.
Но что меня привлекает — так это их стабильность. У меня есть предсказуемые (в разумных пределах) ежемесячные и ежеквартальные выплаты.

Придерживаюсь правила: ничего не продавать и ребалансировку не проводить.
Но в этом месяце — что-то пошло не так. :)

За дивидендную часть портфеля у меня отвечают JEPI и JEPQ.
И доходность JEPI меня давно не устраивает. К тому же JP Morgan запустил свои фонды в Ирландии — это значит, можно избежать автоматических 15% налога у источника в США.

В итоге оба фонда с Нью-Йоркской биржи были проданы, и куплен только JEPQ на Лондонской. Структура портфеля при этом осталась прежней.


Зато «пассивный доход» — он же дивиденды — вырос с 3% до 4.6% в абсолюте, или до 6.6% на вложенный капитал.

( Читать дальше )

Всем добра и прибыльных инвестиций!

Не первый раз делюсь своими результатами, и сегодня хочу порассуждать о важной вехе: мой портфель перешел в ту фазу, где ежемесячные пополнения уже не выглядят столь значимыми на фоне общей доходности.

Финансовая дисциплина:
За последние 18 месяцев удалось стабилизировать доходы и расходы, что позволило возвращаться к регулярным пополнениям. Средний взнос составил $400 в месяц (при плане в $500). Очень надеялся, что в следующем году буду инвестировать строго по плану, а сейчас думаю, а нужно ли?


Динамика портфеля почти повторяет SNP 500, поэтому включил сравнение с MCFTRR. Пополнения нужно искать с микроскопом

Дивиденды > Пополнения:

В 2024 году дивидендный доход составил $6,790 после вычета налогов, а до конца года ожидаю ещё около $500. В среднем это $621 в месяц — больше, чем я добавляю из собственных средств.
Особая благодарность моим дивидендным “рабочим лошадкам”:

• JEPI и JEPQ — ежемесячные выплаты;
• VOO и VGT — стабильные квартальные дивиденды.

( Читать дальше )

Всем добра!

Трампусик запустил ралли на рынках, и результаты греют душу инвесторов всего мира.

Хочу зафиксировать для себя в истории, что очередная цель была достигнута. Портфель перешагнул отметку в треть миллиона долларов, открывая путь к следующей цели: полмиллиона.

Текущий результат в долларах за последние 2.5 года. Доходность в долларах: 26% годовых

Доходность этого же портфеля в рублях — 52.7% годовых


( Читать дальше )

Вижу достаточно много вопросов, как там поживают инвесторы?
Про всех не отвечу. Про себя могу.

Не хотел писать пост до достижения своей очередной цели, но хочу честно поделиться своим результатом. И планами.
Инвестирую 2 года и 5 месяцев. Ежемесячное пополнение и покупка Российских дивитикеров/Фонд на SNP/Фондов на IT. Без плечей.
Как-то получилось, что я закрывал ИИС в январе и продал убыточные позиции и часть прибыльных, чтобы меньше платить за перенос активов, но и на налог не попасть. Примерно 10% портфеля перешло в кэш, который еще и не растратил. В общем покупаю что продал, только уже дешевле и на другом счете. Случайно получилось, я на это не расчитывал.

Как сейчас чувствует себя портфель?

Отлично.
Декабрь 2021 прибыль в моменте +993 тысячи, сейчас +823 тысячи.
Доходность в рублях по состоянию на декабрь 40% годовых, сейчас 32% годовых
Доходность в долларах по состоянию на декабрь 41% годовых, сейчас 29% годовых

На графики «Вложения» идут вниз, когда я вывожу деньги (дивы, закрытие ИИС)

( Читать дальше )