Всем привет!

У каждого додика — своя методика.
Я не исключение. Много лет назад я поставил себе цель: накопить некую сумму. Не очень понимал, зачем — то ли прибавка к пенсии, то ли «финансовая независимость».

Жизнь вносит коррективы, и планы меняются.
Сегодня хочу поделиться своим подходом — не про конкретные рынки или инструменты, а про саму систему.
Понимаю, что такие посты не имеют большого интереса, но, может, кому-то пригодится.

Я периодически делюсь своим портфелем. Кто-то находит его нищебродским, кто-то говорит мне прямо, что уже мог бы на него жить. Но как на него смотрю я сам?

1. Постановка цели

Много лет назад я составил базовый план, чтобы понять, на что могу рассчитывать в будущем.
Жизнь менялась, счет рос, и три года назад появилась третья версия плана, после переезда активов в IB.

Параметры базового расчета:

• Стартовая сумма — то, что было.

• Пополнения — 10% от трудового дохода.

• Доходность — 9,57% годовых.

• Горизонт — 20+ лет.

( Читать дальше )

Всем привет!

У меня давно зреет идея серьезно обсудить правило 4% для пенсионных инвесторов.
Уверен, что вы много о нем слышали. При этом мне кажется, что многие плохо представляют, что оно значит.
Давайте посмотрим на примере, что это на самом деле. Возможно, как и мне когда-то, этот взгляд поможет не наделать ошибок в будущем и правильно планировать цели.





Я бы хотел поделиться своими расчетами и мыслями на тему:

• Правило 4% не дает 100% гарантию выживаемости портфеля. И за примерами далеко ходить не нужно
• Что такое последовательность доходностей и когда нам это важно
• Какой есть безопасный сценарий?
• А есть ли альтернативы?

Рассматривать будем на примере SNP500 и инфляции в США. Я все понимаю, просто это удобный инструмент чтобы показать основы и проблемы.
Исходные данные:

• Приведенный индекс SNP с учетом дивидендов
• Данные по инфляции
• Старт 1 Января 2000 года
• Изъятия в начале года
• Каждое следующе изъятие индексируется на инфляцию
• Годовой рост портфеля индексируется на total return SNP (с реинвестированием дивидендов)

( Читать дальше )