В этой статье разберём, на мой взгляд, самый важный аспект биржевой торговли: риск-менеджмент, выделим основные способы защиты капитала в процессе торговли, а также разберем почему нас так тянет нарушать риск-менеджмент.

Для начала дадим определение риск-менеджмента:

Риск-менеджмент — это способ ограничить убытки при торговле и защитить наш капитал от угрозы полной его потери в случае движения против нас, а также возникновения непредвиденных ситуаций (гэпов, сквизов, черных лебедей и т.д.).

Иными словами, риск-менеджмент — это метод контроля наших убытков и возможность ограничивать их в допустимых для нас пределах.

Насколько важен риск-менеджмент в трейдинге?

На мой взгляд, — это фундамент, основа успеха (или неудачи) в трейдинге. Представьте себе, что вы строите дом, так вот риск-менеджмент - это фундамент вашего дома. Если вы заложите его неправильно или с косяками на начальном этапе, то дальнейшее строительство и любые отделочные работы не имеют смысла, так как дом рано или поздно рухнет. И наоборот, если изначально вы спроектировали и заложили фундамент «на совесть» — вы дальше можете возводить на нем практически любые конструкции — здание простоит много лет.

Трейдер Джон Смит, выпрыгнувший из окна 75-го этажа на Уолл Стрит, после удара о землю подлетел на 10 метров, чем немного отыграл свое утреннее падение.

Черный юмор с Уолл Стрит.

У меня на канале, да и в целом, на просторах интернета, можно услышать множество историй о том, как люди теряли огромные деньги, как рынок обобрал их до нитки, а также другие жуткие истории, часто заканчивающиеся трагично.

Кроме того, любой, кто пришел на рынок, наверняка слышал, что по статистике, 90% всех рыночных игроков, рано или поздно, разоряются и т.п.

Пример — книга Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта», написанная от лица вымышленного персонажа Ларри Ливингстона, прототипом которого стал Джесси Ливермор, — один из самых известных трейдеров начала XX века, который несмотря на всю свою блестящую карьеру, несколько раз разорялся, и, в конце концов, закончил трагично.

Так ли действительно опасен рынок, каким его принято считать?

На рынках присутствует риск. Это факт. Причем риск этот может быть огромным. Например, вы можете начать бесконтрольно усреднять свою позицию против сильного тренда, и в короткий срок получите огромную просадку или маржин колл. Или просто перенесете крупную позицию через ночь, а на открытии будет огромный гэп против вас, из-за серьезных новостей.

Хочу поговорить о такой неоднозначной теме как торговля на кредитные деньги. Многие специалисты из мира трейдинга утверждают, что ни в коем случае нельзя пользоваться заемными деньгами для торгов на рынке. Согласен ли я с данным утверждением? И да и нет. Я убежден, что никаких жестких правил в этом мире не существует, и все зависит от контекста.

И торговля в кредит так же не является исключением, и может обернуться как величайшей возможностью, так и страшной угрозой - все зависит от того КТО И КАК использует заемные деньги. Разберем в каких случаях можно пользоваться кредитом, а в каких нельзя подходить к нему на пушечный выстрел.

Большинство людей при одной мысли взять ссуду в банке и вложить ее в рынок испытывает ужас — и не зря. Кредит — это, в первую очередь, очень серьезная эмоциональная нагрузка. И можно ли использовать его на рынке — зависит от контекста. Например: весь депозит у вас в кредит или только его часть, имеются ли дополнительные активы которые в случае форс-мажора смогут перекрыть минус и не дадут вам скатиться в долговую яму или же вы торгуете на последние деньги, и т.д.