Прибавочная стоимость, даже если считать оценки аналитиков проплаченными, факт выхода по цене на 30-40% ниже их диапазона остаётся фактом. Рынок уже проголосовал за эту цену, закрыв книгу по верхней границе. Рост 57% — это прошлое, но гайденс +30-40% на 2025 год на фоне перехода на подписки — это не замедление, а переход к более устойчивой модели. Для компании, входящей в рынок УДИ с ростом 16% в год, это всё ещё темп выше рынка.

Прибавочная стоимость, lисконт есть, но не в мультах 2024 года, а в цене размещения. Аналитики давали оценку 25–35 млрд, а компания выходит по 17–18 млрд это дисконт 30–40%. P/E по итогам 2025 будет выше из-за затрат на IPO, но это разовое влияние. Ключевое это рост выручки 57% и переход на подписки, который повысит устойчивость.

Какие интересные приоритеты однако

Чингачгук (Великий Змей), такое никто не планирует) Если бы планировали падать, не стали бы раскрывать отчетность и звать на эфиры. Имхо

SVG, наш рынок мал, но они занимают лишь четверть ниши. Ещё есть куда расти внутри, плюс СНГ и БРИКС.

35% это уже серьёзная основа для стабильности, особенно в сочетании с низким уровнем долга (0.6x)

Ок, послушаем что скажете в этот раз! 

SAGITTARIUS_MFD, зрите в корень) а люди чего то добиться хотят… но не понимают

ABC4045, так никто же и не заставляет. Но если уж смотреть на кого-то из наших ИТ, то смотреть стоит на тех, у кого уже есть выручка, прибыль и планы, а не только намерения. Здесь хоть есть что анализировать.

Ждем, посмотрим на операционку

Удачи им и сил))

Как всегда красивые аллегории вроде танцев, но ничего общего с реальностью

Обещали же ослабить к концу года постепенно, не?

Мамкин Брат, но не всякая мокрая вода — теплая! ))

Хотелось бы чтобы это было правдой и работало хотя бы на уровне «третьих после США и Китая»

Интересно, как новые технологические активы впишутся в кластеры. Если получится масштабировать, будет мощный драйвер роста.