Дорогие подписчики!

На этой неделе исполнилось два года со старта стратегии Capitalizer._Всепогодный

За это время стратегия увеличила стартовый капитал на 35%, при этом индекс МосБиржи за тот же период вырос лишь с 6 800 до 7 300 пунктов — то есть менее чем на 7%.

Особое внимание заслуживает поведение стратегии в периоды турбулентность. Так, максимальная просадка портфеля составила всего 12%, тогда как индекс ММВБ снижался почти на 30%.

Такой результат достигнут благодаря строго ограниченному кругу активов. Основные инструменты портфеля стратегии — БПИФ на индекс ММВБ и золото. В условиях роста рыночной волатильности стратегия автоматически переводит капитал в инструменты денежного рынка и облигации.

Решения о перераспределении капитала принимаются по заранее определённым правилам. Следуя чёткой дисциплине, стратегия демонстрирует устойчивый рост и опережает фондовый рынок по доходности при существенно меньших рисках.

На текущий момент структура портфеля выглядит следующим образом: 60% — БПИФ на индекс ММВБ, 20% — золото, 20% — замещающие облигации

( Читать дальше )

1. Рынок в условиях нестабильности

Последние два года стали серьёзным испытанием для инвесторов, особенно тех, кто ориентировался на пассивные стратегии. Фондовый рынок переживал повышенную турбулентность и устойчивое снижение котировок в широком спектре активов. Среди причин — жёсткая монетарная политика, рост процентных ставок, инфляционное давление и геополитические факторы.

На этом фоне стратегия «купи и держи» продемонстрировала уязвимость и перестала обеспечивать защиту капитала и стабильный рост. Всё больше инвесторов начали искать альтернативы, способные гибко адаптироваться к меняющимся условиям.

2. Что такое Capitalizer Всепогодный

В июле 2023 года на платформе автоследования была запущена стратегия Capitalizer Всепогодный, основанная на принципах факторного и системного инвестирования. Её ключевое преимущество — работа исключительно через биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), которые обеспечивают ликвидность и высокую степень диверсификации. Такая структура позволяет избегать рисков, связанных с отдельными эмитентами или секторами, и легко масштабировать стратегию.

( Читать дальше )

Летом 2023 года на платформе одного из брокеров запустил инвестиционный портфель, построенный на принципах факторного инвестирования. Суть стратегии заключалась в том, чтобы принимать решения о структуре портфеля строго на основе количественных критериев и заранее определённых правил. Структуру и динамику портфеля прилагаю.

Основу портфеля составили три крупнейших БПИФа, торгующихся на Московской бирже. Эти фонды либо повторяют динамику индекса полной доходности, либо максимально приближены к нему по составу активов. Совокупный вес этих фондов не превышает 80% от общего объема портфеля. 

Оставшиеся 20% были выделены на золото и фонды, привязанные к его цене. Эти активы выполняют функцию хеджирования и служат защитой на случай снижения рынка. В случае, если вес БПИФов акций снижается ниже 80%, освободившаяся доля направляется в фонд денежного рынка (например, LQDT).

Максимальный удельный вес фондов акций в портфеле ограничен 80%. Для оценки рыночной фазы используется авторский индикатор — «Количество акций выше/ниже скользящей средней за 200 дней». Он ежемесячно рассчитывается по компаниям, входящим в индекс МосБиржи.

( Читать дальше )