Capitalizer Всепогодный: как мне удалось обойти индекс полной доходности на 23%, торгуя исключительно БПИФ

1. Рынок в условиях нестабильности

Последние два года стали серьёзным испытанием для инвесторов, особенно тех, кто ориентировался на пассивные стратегии. Фондовый рынок переживал повышенную турбулентность и устойчивое снижение котировок в широком спектре активов. Среди причин — жёсткая монетарная политика, рост процентных ставок, инфляционное давление и геополитические факторы.

На этом фоне стратегия «купи и держи» продемонстрировала уязвимость и перестала обеспечивать защиту капитала и стабильный рост. Всё больше инвесторов начали искать альтернативы, способные гибко адаптироваться к меняющимся условиям.

2. Что такое Capitalizer Всепогодный

В июле 2023 года на платформе автоследования была запущена стратегия Capitalizer Всепогодный, основанная на принципах факторного и системного инвестирования. Её ключевое преимущество — работа исключительно через биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ), которые обеспечивают ликвидность и высокую степень диверсификации. Такая структура позволяет избегать рисков, связанных с отдельными эмитентами или секторами, и легко масштабировать стратегию.

В отличие от интуитивного инвестирования или подхода «купи и держи», Capitalizer Всепогодный опирается на количественные модели и рыночные сигналы. Управление портфелем происходит на основе систематических правил, исключая эмоциональные решения и субъективные оценки.

Структура портфеля:

20% капитала размещается в фондах привязанных к цене на золото в рублях — AKGD, TGLD, которые обеспечивают защиту в период повышенной волатильности.

До 80% средств инвестируются в фонды акций — SBMX, TMOS, AKME, охватывающие крупные и средние компании российского фондового рынка.

Аллокация капитала гибко настраивается в зависимости от состояния рынка и сигнальных индикаторов.

3. Какой механизм адаптации и защита капитала в стратегии

Одной из сильных сторон стратегии является автоматическая адаптация к рыночной конъюнктуре. В периоды усиления неопределённости доля фондов акций сокращается, а освободившийся капитал перераспределяется в фонд денежного рынка LQDT. Это позволяет снизить риски просадки и сохранить ликвидность, оставаясь в ожидании благоприятной фазы.

Фонд LQDT служит низковолатильным активом-убежищем и даёт возможность оперативно вернуться к активной экспозиции по акциям при первых признаках восстановления рынка.

4. Как происходит оценка рыночной фазы: технический фильтр в виде скользящей средней

В качестве ориентира используется объективный индикатор — доля ликвидных акций, торгующихся выше своей 252-дневной скользящей средней. Это позволяет определить, сколько бумаг находятся в восходящем тренде, и на основе этого сигнала корректировать состав портфеля.

#Формула расчёта:

(Количество бумаг в восходящем тренде × 10%) – 20%

Так, по состоянию на 1 июня 6 из 10 ключевых бумаг индекса ММВБ находились выше своей долгосрочной средней, что дало целевой уровень доли акций в портфеле — 40%.

5. Возможность участия в росте рынка без значительного запаздывания

На текущий момент 40% капитала размещены в БПИФ, инвестирующих в акции. По мере увеличения доли бумаг, находящихся в устойчивом восходящем тренде, доля акций будет автоматически наращиваться. Это даёт стратегии возможность своевременно участвовать в фазе восстановления рынка без необходимости эмоционального управления или интуитивных предсказаний.

Такой механизм позволяет:

* Снизить долю акций в фазе падения и роста неопределенности;
* Повысить экспозиция в акциях при развороте; фондового рынка.
* Участвовать в росте рынка акций с момента его циклического начала.

6. Результаты за период с момента запуска стратегии

С момента запуска стратегия Capitalizer Всепогодный за 1 год и 10 месяцев обеспечила прирост капитала на 33%. Для сравнения, индекс полной доходности ММВБ за тот же период вырос на 10%. Это означает, что стратегия обошла рынок на 23%

Основные причины успеха:

1. Использование системной логики распределения капитала;
2. Применение объективных рыночных фильтров;
3. Автоматическая защита в периоды падения и участие в росте без значительной задержки в связи с применением скользящей средней в качестве количественного индикатора

7. Вывод: стратегия, которая работает в любую погоду

Опыт последних лет подтвердил, что стратегия с чёткой архитектурой и встроенными механизмами адаптации может обеспечивать не только защиту капитала, но и устойчивый рост. Capitalizer Всепогодный показывает, что даже в условиях нестабильности можно добиваться опережающей доходности, используя только биржевые фонды.