Мы предполагаем усовершенствовать систему мотивации менеджмента для того, чтобы те лица, которые принимают решения, они были напрямую замотивированы в том, сколько стоит компания. Потому что это наиболее интегральный, комплексный показатель, который покажет именно акционерам, насколько эффективно осуществляется руководство деятельностью компании. Причем речь идет не только о допэмиссии, а также о продаже уже принадлежащих государству пакетов, то есть здесь, так скажем, комбинированная планируется работа", — сказал Яковлев в ходе круглого стола в Совете Федерации, темой которого было развитие рынка капитала.

Яковлев напомнил, что целевые показатели федерального проекта по развитию финансового рынка, подготовленного Минфином, предполагают проведение не менее 20 IPO ежегодно в период 2025-2030 гг., часть из которых — это размещения госкомпаний.

«Мы в федеральный проект закладываем большой блок по стимулированию государственных компаний по выходу на IPO. (...) Наша задача — создать такие условия, чтобы эти компании смогли разместиться на рынке.

При сохраняющейся «довольно жесткой» денежно-кредитной политике «выходить на IPO не так просто». «Тем не менее такие планы есть. Будем смотреть на конъюнктуру на рынке. И к хорошему активу, даже в сложных ситуациях, всегда есть интерес инвесторов, которые инвестируют долгосрочно. Поэтому я думаю, что удастся провести такие размещения в следующем году. Но в будущем мы планируем все-таки более ускоренными темпами идти, — заявил Чебесков.

Ранее замминистра финансов Алексей Моисеев уточнил, что ведомство рассчитывает на выход института развития в жилищной сфере ДОМ.РФ на IPO в 2025 году. „Но мы тоже понимаем, что рынок IPO должен быть открыт для проведения таких транзакций и должен быть соответствующий спрос. С учетом текущих ставок по депозитам, текущей ключевой ставки, конечно, размещение в акциях делается не таким перспективным для накопления. То есть, по сути, если ты можешь на депозит положить под 20% практически, ты должен ожидать, что можешь зарабатывать на акциях, скажем, 30% <...>. А это такой существенный заработок. Это удвоение меньше чем за три года своего актива. Поэтому цена должна быть соответствующая при выходе на IPO“, — сказал Чебесков.

АО «Дальневосточная управляющая компания» (ДУК, акционер ПАО «ТГК-14») выбрало АО ИФК «Солид» организатором SPO ТГК-14, сообщило ПАО.

Договор об организации публичного предложения акций ДУК и «Солид» заключили еще 30 июля.

ТГК-14 26 сентября заключила с «Солидом» соглашение о предоставлении информации, которая может потребоваться для исполнения обязательств по договору с ДУК. По соглашению, ТГК-14 должна незамедлительно сообщать «Солиду» о любых изменениях, внесенных в предоставленные ранее документы, а также об обстоятельствах, которые могут повлиять на публичное предложение обыкновенных акций ТГК-14, принадлежащих «ДУК», в пользу неограниченного круга инвесторов на Московской бирже.

ТГК-14 обязуется также предоставлять «Солиду» и его консультантам доступ к руководству и менеджменту компании, сотрудникам, аудиторам, которые необходимы для оказания услуг.

Лимит обязательств ТГК-14 по соглашению, включая обязательства по возмещению имущественных потерь, не может превышать 2,166 млрд рублей.

ПАО «ТГК-14» планирует в 2024 году покрыть почти 63% расходов на инвестиционную деятельность за счет средств, которые его акционер — АО «Дальневосточная управляющая компания» (ДУК) — привлечет по итогам SPO и направит на погашение долга перед компанией.

Из презентации к SPO, размещенной на сайте ТГК-14, следует, что в текущем году основным источником (62,8%) фондирования в объеме 3,2 млрд рублей должно стать вторичное размещение акций, о котором компания объявила во вторник. Еще 37,2% — привлечение ресурсов за счет тарифов.

В последующие годы ТГК-14 намерена обеспечивать свою основную деятельность за счет тарифных источников и банковских кредитов, постепенно увеличивая долю заемных средств с 40,9% в 2025 году до 77,9% — в 2027 году.

Объем капитальных вложений в инвестиционную программу за 2024-2027 годы составит примерно 17,6 млрд рублей. В структуре расходов подключение к тепловым сетям, проекты модернизации тепловой генерации в рамках КОММод, новые мощности Улан-Удэнской ТЭЦ-2, отдельным сегментом идет переход Читы на модель ценовой зоны теплоснабжения.

ЦБ РФ подготовил пакет предложений, призванных стимулировать бизнес активнее выходить на рынок акционерного капитала. Регулятор, в частности, предлагает обсудить предоставление льгот по налогу на прибыль вышедшим на IPO и SPO компаниям, а также разрешить им приоритетный доступ к программам господдержки, рассказали источники «Интерфакса», знакомые с инициативами ЦБ. Кроме того, Банк России считает нужным развивать механизм субсидирования долевого финансирования «как альтернативу субсидированию кредитов», а также предлагает обдумать отдельные стимулы для госкомпаний.

Тезис о необходимости более активно задействовать рынок акционерного капитала для привлечения длинных денег звучит в выступлениях руководства Центробанка уже достаточно давно. Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина говорила о том, что финансирование лишь за счет банков ведет к закредитованности компаний, еще в относительно благополучный для российского рынка IPO период. К теме стимулирования компаний к более активному выходу на биржу регулятор вплотную подступился в этом году. На Финансовом конгрессе в начале июля первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин заявил, что если государство считает приоритетом выход на рынок, в том числе, крупных компаний, то для них должны существовать стимулы.

«Совкомфлот» не планирует проводить вторичное публичное размещение акций (SPO), пишут «РИА Новости» со ссылкой на заявления гендиректора компании Игоря Тонковидова в кулуарах ВЭФ-2024.

Как следует из сообщения, срок размещения увеличен с года до двух лет. Таким образом, вместо завершения эмиссии в 2024 году речь может идти о 2025 годе.

«Россети» также сообщили о приостановке размещения из-за этих изменений. Как сказали «Интерфаксу» в компании, «согласно законодательству, для продления срока допэмиссии проводится техническая приостановка допэмиссии и подаются соответствующие документы в ЦБ РФ для ее продления еще на год». «Состав и объем размещаемого имущества никак не затрагиваются», — подчеркнули в «Россетях».

Эту допэмиссию ЦБ зарегистрировал 21 августа 2023 года. Тогда сообщалось, что акции размещаются по закрытой подписке в пользу государства в количестве 240 890 189 234 штуки по цене 0,5 рубля (то есть суммарно речь идет о 120,5 млрд рублей — ИФ).

Как говорилось в материалах к собранию акционеров, на котором был одобрен этот выпуск, дополнительные акции будут оплачены акциями АО «Региональные электрические сети» (РЭС), АО «Электромагистраль», АО «Энергетик», а также имуществом, среди которого «объекты электросетевого хозяйства, расположенные в Республике Крым, Красноярском крае, Иркутской области, в Майкопском районе Адыгеи, в Кольском районе Мурманской области, а также имущество, которое является их неотъемлемой технологической частью либо связано с их эксплуатацией и обслуживанием».

Росдорбанк установил ценовой диапазон вторичного размещения акций — 165–175 рублей за бумагу, говорится в сообщении банка.

В рамках SPO Росдорбанк выпустил 2,42 млн акций допэмиссии на общую сумму 300 млн рублей. По предварительным оценкам, действующие акционеры подали заявки на выкуп порядка 50% акций по преимущественному праву, сообщает банк. Остальные 50% попадут в свободное обращение (free-float).

Сбор заявок инвесторов на участие в SPO Росдорбанка продлится до 16 июля включительно. Вырученные от размещения средства банк планирует направить на финансирование дорожного факторинга, а также на масштабирование бизнеса банка. Акции Росдорбанка на Мосбирже на 10:46 мск торговались по 166 рублей (+0,91%).

www.forbes.ru/investicii/516544-rosdorbank-ob-avil-diapazon-cen-v-ramkah-spo

ПАО «Софтлайн» (Компания или Группа, MOEX:SOFL), ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет о начале периода акцепта оферты о возможности приобретения акций ПАО «Софтлайн» по фиксированной цене 140,0 руб. за одну акцию для участников SPO, завершившегося в декабре 2023 года (далее также — Оферта). 

С момента SPO акции Компании прибавили в цене около 22%. 

Ключевые параметры Оферты: 

• С 10:00 17 июня 2024 года по 18:30 20 июня 2024 года (время московское) инвесторы, принявшие участие во вторичном размещении акций ПАО «Софтлайн» в декабре 2023 года, смогут подать заявки на приобретение дополнительных акций компании по цене SPO на основании ранее опубликованной Оферты. Заявки, отвечающие критериям Оферты, будут удовлетворены 21 июня 2024 года.

• В рамках предложения инвестор-участник SPO получает возможность купить 10 акций Компании на каждые 40 акций, купленных в рамках SPO, по цене SPO — 140 руб. за одну акцию ПАО «Софтлайн». Цена приобретения акций в рамках Оферты не зависит от текущих рыночных котировок.