1️⃣Продумайте структуру портфеля с учетом экономической ситуации (период повышения/понижения ключевой ставки, спрос/предложение) и диверсификации (по жмитентам/отраслям).

2️⃣Обратите внимание на рейтинг кредитоспособности эмитента. Оцените его финансовое состояние.

3️⃣Отфильтруйте бумаги как с чрезмерно низкой доходностью, так и высокой доходностью.

Доходность ниже ОФЗ — значимый сигнал, что бумагу не стоит брать в портфель. Максимально высокая доходность может говорить наличии высоких рисков, что требует дополнительного экспертного анализа эмитента и бумаг.

4️⃣Исключите не ликвидные бумаги.

Одним из условий приобретения бумаги должна быть возможность их продажи в удобный вам момент.

5️⃣Сравните доходность облигации — она должна быть сопоставима с доходностью аналогичных облигаций других эмитентов.

6️⃣Учитывайте срок погашения/дюрацию.

Они должны подходить под ваши цели и горизонт инвестирования.

7️⃣Обратите внимание на условия выплаты процентов (фикс, переменные, оферта, амортизация).

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи с начала недели +1,6% (с начала года +37,8%).

Рынок пробовал уйти в локальную коррекцию на прошлой неделе, но даже повышение ставки ЦБ на 100 б.п. не привело к более существенной распродаже, как и новые санкции.

Растущий тренд пока все еще в силе и исключать попытку уйти выше 3000 пунктов на текущей неделе нельзя. Девальвация, рост цен на нефть и финальные выплаты в текущем дивидендном сезоне пока поддерживают рынок.

Среднесрочно ждем коррекцию в течение августа-сентября. Считаем целесообразным постепенно переходить в защитную стратегию по мере роста рынка (наращивать долю кеша в портфеле в рамках вашего риск-профиля).

Рынок облигаций

Облигационный рынок показывает положительную динамику. За эту неделю индекс гособлигаций отскочил на 0,29% после поднятия ставки ЦБ РФ.

Но также наблюдается ускорение инфляции. С 18 по 24 июля индекс потребительских цен вырос на 0.23% против 0.18% и 0.14% в предыдущие 2 недели.

Валютный и сырьевой рынки

Валютная пара USD/RUB с начала недели -1% до 90,06.

( Читать дальше )

🔥 Друзья, согласовали дату проведения онлайн встречи в телеграмм канале на тему облигаций!

🥳Мы приглашаем вас провести час-полтора с намив четверг)

🔇Что планируем обсудить:

— действия инвестора при повышении ключевой ставки;

— рынок облигации в свете стратегии на 2П 2023года;

— практическое применение Стратегии на 2П 2023года в управлении портфелем индивидуального инвестора на примере;

—какие факторы необходимо учитывать при расчете доходности портфеля;

—что лучше для портфеля: облигации с фиксированной или переменной ставками в текущих реалиях?

—как часто необходимо пересматривать состав портфеля для адаптации к изменяющимся условиям рынка?

—как определить наиболее подходящий срок облигации для инвестирования?

🫣И это пока только часть вопросов, которые мы приготовили

Хотите увеличить доходность своих активов — тогда эта встреча для вас! Спикер поделится своим богатым опытом и секретами успешного инвестирования в облигации.

( Читать дальше )