Василий Федорович, А вообще этот пост немножечко с сарказмом.
Завтра я напишу пост в духе: нифига себе, пацаны! утром выхожу на балкон, а на небе солнце. Какого лешего оно там делает?
ACURADATA, Задача ММ обеспечить волатильность в инструменте где её нет или поддержать её там, где она есть. То есть, создать некий баланс спроса и предложения, следя за перевесом. А то про что вы говорите, попахивает на манипуляцию.
Василий Федорович, Кстати, крупные игроки часто используют опцион как хедж к фьючу, вместо лока.
Поэтому им вообще пофиг где будет цена экспирации. Поскольку они за пару дней но неё, схлопывают свой хедж по средней.
Василий Федорович, Совершенно верно. А в день экспирации тех кто «кто угодно», заставляют вскрывать карты и смотрят кто без трусов бегал ночью по улицам. (шутка)
Но те кто прошаренные, те уже вкурили то, что надо не дожидаться экспирации, а за пару дней до неё делать склейку, чтобы не оказаться в момент экспиры, в непристойном виде.
ACURADATA, А говорят еще что российская фондовая и срочная биржа не казино. Я вот за всё время, на американском рынке такое не разу не видел.
Там настолько все дорого, что даже Баффет бы разорился разворачивать серебро на чикагской бирже.
А у нас пожалуйста. Даже Вася с пивзавода может манипулировать инструментом.
Василий Федорович, Как не привязан? Если эта разница плавает вслед за базой. Например: база 60 контанго 90. потом база 80 контанго 120.
Когда база будет падать, то в приоритете станет бэквордация.
Да, на экспирации все схлопнется к базе. Но здесь важно то, какова будет цена базы на день экспирации. Тогда и будет понятно кто на экспирации заработал, а кто потерял.
Василий Федорович, Но фьючерс ведь все равно привязан к базовому активу. То есть, если база 86, контанго 120, а бэквордация где-то в районе 60. Ну так ведь?
Cubigator, Как только назревают интересные моменты на бирже. Наши барыги делают все так, чтобы простой смертный ни в коем образе не смог на этом обогатиться.
Василий Федорович, Я знаю что такое спред. Это коридор между аском и бидом. И спред зависит от поставщика ликвидности.
Но я называю спредом все что имеет разницу между покупкой и продажей.
Базовый актив это не фьючерс. Хорошо, не спред а разница в 40% между базой и контанго. Так нормально?
Так вот, где вы еще такое видели?
Василий Федорович, Цитата: Она может наблюдаться на рынке скоропортящихся товаров, таких, как сельскохозяйственная продукция.
А серебро здесь причем?
Я знаю что таке бэквордация. Я в шоке от спреда в 40%. и Это контанго. Где и на каком инструменте есть еще разница в 40%? А я вам скажу: нигде.
Это сегодня на 40%, а еще несколько дней назад было и вовсе разница на 50%.
Maxkurs, И кому по 120 продают, автопрому на катализаторы что ли?
Кто будет покупать по 120, зная что на мировом рынке серебро по 85р за гр?
Или там какие-то запреты, санкции? В чем причина. Реальные поставки в России по чём?