Если каждый месяц откладывать по 30000 под 21. 82%, то через 30 лет будет как раз миллиард.

Без сложных процентов такие задачи не решаются.

Оценка IPO адекватна, если заложить рост выручки по 40% в год и чистой маржой в 10%.

Но после ознакомления с отчётностью, у меня возникает ощущение, что это невозможно.

Пока видно, что один автомобиль приносит ~ 800 тысяч выручки и где-то 80 тысяч прибыли.

С ростом автопарка далеко не факт, что прибыль на автомобиль будет расти выше инфляции. В лучшем случае на уровне с тарифами.

Оценку в 53 млрд. вероятно закладывают в модели, где в 2028 году выручка 100 млрд, а прибыль около 10.

Для прибыли даже в 5 млрд., потребуется парк в 62500 автомобилей. Это рост по 24% на протяжении 5 лет.

Для прибыли в 10 млрд, парк уже 125000. Рост чуть выше 40% за 5 лет.

Моё мнение, что по цене 140-150 рублей это хорошая бумага. По 245 и выше дорого. Есть лучшие альтернативы. Та же Астра например.

Смешно читать когда идёт подгон цифр)
Акции, брать в расчёт только дивидендную доходность без роста курсовой стоимости…
А вы точно много лет на рынке?
Возьмите за модель рост в 20% годовых (Это ещё скромно, т. к в ближайшие 5 лет доходность будет больше 30%

Я кстати удивлён, что планирует привлечь всего 10 млрд.

В проспекте написано про 5 млрд акций, и при высоком спросе, нет никаких ограничений разместить всё сразу и получить 57,5 млрд. руб в капитал.

Оценка в 200-219 тоже непонятная. Идёт же эмиссия! С учётом её это уже 210-229.

Капитал банка 268 млрд. Даже по верхней границе p/b 0.85. При ROI 35%, p/b должен быть 1,4. Что даёт целевую цену в 375 млрд или 18,5 руб. на акцию.

Участие в IPO очень выгодно. Боюсь только АЛЛОКАЦИЯ будет 5%…