Финансовый Архитектор, тут есть, конечно, политические вводные, но варианты 2 и 3 можно исключить. Даже без Ирана, думаю, их бы не приняли, т.к. это крест на долгосрочном росте экономики.

 Нравится читать посты автора и комментарии. Тут вижу много людей, анализурующих фонды недвижимости. Опишите, кому не трудно, анализ ситуации со складами, ТЦ и офисами, если будет рецессия. Мой прогноз — в 2027 г. она будет.

Финансовый Архитектор, у Вас противоречие в идеях. Если инфляция будет расти, то КС не будут снижать. И наоборот.

Тимофей, Ваши заключительные выводы односторонни, т.к. предполагают, что зарабатывать можно только на лонге. А ведь можно зарабатывать и на шорте: если все дружно недооценили риск, а он реализовался )) Если отчет будет хуже ожиданий, а все ждут лучше. Если физики покупают, когда надо продавать. Но шорт сложнее, т.к. тут очень важен тайминг.

Про обзор брокеров: КС 14% на конец года — наилучший вариант. В базовом сценарии ставка 16% весь год или рост. Таблица БКС по оценке рынка: нужно добавить строчки с дохой ОФЗ 17 и 18%. Поход IMOEX на 2000 неизбежен.

выглядит как доткомы на пике пузыря. Автора написал много красивых слов, но не привел научно-технического обоснования возможности. Сколько спутников надо вывести, чтобы производить 300 ГВт? Сколько ракет для этого надо запустить в год? Много спутников = много проблем с космическим мусором. Какова оценка себестоимости производства такой космической электроэнергии? Очевидно, что она выше наземной генерации во много раз. Утверждается, что «ИИ столько ждать не может», хотя потребление к 2035 г. оценивается в 123 ГВт. Т.е. 300 ГВт не нужны прямо сейчас. Да и оценки сроков для получения тех же 123 ГВт на орбите не приводятся. 

объяснить разрыв в 10% между ставкой и инфляцией можно, если внимательно читать материалы ЦБ и слушать выступления членов совета директоров. Но зарабатывать на снижении ставки гораздо проще, поэтому так и хочется убедить себя в ее скором снижении ))

не понимаю, как можно включать золото и облигации в оперативные резервы. Это биржевые активы, которые могут подешеветь в неподходящий момент. Причем именно в 2026 г. ОФЗ и золото скорее всего упадут в цене (если мой базовый сценарий реализуется). Причем золото обычно дешевеет надолго.
Покупка акций нефтегаза в равных долях свидетельствует о том, что Вы недостаточно разобрались в бизнесе и пытаетесь заменить анализ диверсификацией. Это вроде как противоречит вашему подходу. Если уж продали Лукойл, обосновав это не понимнием перспектив, надо продавать и упомянутые 3 компании до того момента, как разберетесь в бизнесе получше.