МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.12.2025г.)



Стоимость текущая: 1 625К
(сначалагода 1361К + 229К пополнений).

💼  Акции, облигации, резерв: 81.4%/17.8%/0.8% 📊

💼 Прибыль +2.2% без учëта дивидендов (Индекс -4.97%); 👍

Тенденция: рынок оживился на геополитических новостях. Дошёл до 2700, а далее заметны опасения очередного разочарования.

  Ждëм 19 декабря ключевую ставку, если будет снижение на 0.5%, то у нас высокая вероятность дальнейшего плавного роста.

  Идея в Новабев,  как стала отрабатываться, так и вернулась обратно, когда стало понятно, что IPO переносится.

  Это хорошо, так как рынок на более низкой ключевой ставке будет готов больше заплатить за Винлаб, а это отрозится на Новобев.

💡  У вас же появляется шанс поучаствовать в этой идее.

  Интер РАО была настолько дешевая (торговалась по 30 копеек за 1 рубль капитала — исторически по 60 копеек за 1 рубль), что продолжает бурно расти, опережая рынок.

( Читать дальше )

РУБЛЬ СЛИШКОМ КРЕПОК
   Аналитики никогда не умели прогнозировать курс доллара.

  После февраля 2022 поломались и те железнобетонные правила, которые всегда работали: если нефть падает, рубль слабеет.

  ❗Факт. Мы живём в новой реальности и никто не может до конца разобраться с системой весов факторов, которые влияют на курс валюты.

  Так как весь рынок ждал 95-100 рублей за доллар к концу 2025 года (и я в том числе), я начал набирать квазивалютные облигации в диапазоне 80-83 рубля за бакс.

   Вот пост с идеей:
t.me/RudCapital/937

   Она и сейчас актуальна, но сдвинулась вправо на неопределённый срок.🤫

   Затем рынок улетел на 2500 и я часть позиций из квазивалютных облигаций переложил в рынок акций.

  Закрыл квазивалютные облигации Полипласта, так как дела у компании ухудшаются. А новые выпуски облигаций они пекут, как пирожки: выпуск за выпуском. 😱

  Продал с небольшим профитом, но ничего впечатляющего.

❗ Теперь мы видим, что ЦБ снимает ограничения на вывоз валюты — видать и для Государства это слишком крепкий рубль.

( Читать дальше )

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ДОХОД В 1% НА ДЛИННЫХ ОФЗ ЗА 2.5 МЕСЯЦА
Закончился очередной этап перелива между длинными ОФЗ.

Теперь я перешёл обратно в ОФЗ 26248 и забрал дополнительные 1% за 2.5 месяца.

💡 Суть перелива в том, что некоторые длинные ОФЗ растут быстрее в переоценке тела, а другие медленее и на больших движениях на рынке, я забираю дополнительный доход.

Подробно об этом писал здесь:👇
t.me/RudCapital/946
t.me/RudCapital/972
t.me/RudCapital/1010

Так же создал пдф, которую скидывал за 500 рублей с подробной технологией, как делать. 📝💪

Надеюсь, что кто-нибудь уже успел со мной поучаствовать — это уже второй заход у нас за этот год.💰

Теперь посмотрим на скриншот. Из него видно, что я зашëл не совсем удачно и ниже прокатился на ОФЗ 26238 (тогда я открыл ещë среднесрочную идею по ОФЗ 26238 с 6 октября, но это другое).🤓

График трейдинг вью показывает разницу в 1.34%, но здесь цена облигаций средняя за 29 сентября, а не по той, по которой я покупал. 🧮

В общем у меня цифры на ИИС получились немного другие.

( Читать дальше )

ДЛИННАЯ ОФЗ С ДОХОДНОСТЬЮ ВЫШЕ РЫНКА
В целом, все мы ждём продолжения тренда на снижение ключевой ставки в 2026 году и переоценку тела длинных ОФЗ, которые принесут нам хорошую доходность.👍

Но так как мы с вами любим вникать более детально и хотим получить доходность выше, то я вам подготовил подарок 🎁👇

Есть конкретная длинная ОФЗ, которая на горизонте 2-4 месяцев сможет вам дать +0.2-0.3% годовых к рынку в отличии от остальных длинных ОФЗ.🤓

Важная информация по стоимости лайка, так что не жадничайте. 👍👇

❗ Важно! Это длинная ОФЗ для тех, кто будет держать её ближайшие 3-4 года.

А теперь вот он подарок 🎁

По данным на 26 ноября 2025 года, объём размещения ОФЗ-ПД 26254 составил 21,372 млрд рублей.
— из отчёта Минфина
Общий анонсированный объём выпуска ОФЗ-ПД 26254 — 1 трлн рублей. Таким образом, на данный момент размещено примерно 2,14% от общего объёма выпуска.

Оборот моих любимых 26238 в среднем за день около 9 млрд. рублей, иногда достигает и 20 млрд. рублей — это весь объём того, что выпустили в 26254.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 01.12.2025г.)


Стоимость текущая: 1 585 К
(сначала года 1361К + 213К пополнений). 💼

  Акции, облигации, резерв: 82.2%/17.6%/0.2% 📊

  💼 Прибыль +0.6% без учëта дивидендов (Индекс -7.47%); 👍

Тенденция: бурно реагируем на любую новость.
  
    Портфель сначала года без учëта дивидендов в символическом плюсе. )))

    Разница с индексом сокращается за счëт крепких компаний в портфеле — они меньше падали, но и меньше растут.

Идея в Новабев стала отрабатываться. 💪
Покупка Интер РАО была спорной, но тоже плюсует.💪

Мне было тяжело закрывать некоторые неудачные позиции, но правило действительно работает.

Когда идея умерла, надо перекладываться в другие, а не ждать чуда, благодаря высвободившимся деньгам и новым идеям, я почти уже «закрыл» убытки по позициям в IT.

Важная мысль — простые истины на рынке работают! Не просто так о них многие говорят, но к сожалению мало кто делает 🤓

  Мои дальнейшие действия в трëх абзацах 👇

  Так как индекс выше 2600 и у меня явный перекос в акции (82.2%) — я начинаю накапливать резервы.

( Читать дальше )

ЭКСПРЕСС РАЗБОР ПОРТФЕЛЯ
  Как и обещал, выпускаю один из бесплатных экспресс разборов, портфель на скрине, приятного чтения!



В своëм ТГ канале я переодически разыгрываю бесплатные разборы, для этого нужно быть подписанным на t.me/RudCapital. И под соответствующим постом написать «Хочу».

🎯 Цель инвестиций:

Сохранить+ разумный рост. Ежемесячные поступления в виде купонов и дивидендов. Докупаю, чтобы суммы были примерно равные по месяцам. Счёт ИИС и полный реинвест. 
— владелец портфеля

    Портфель в целом хороший и можно его оценить на 7 из 10 баллов, но здесь некоторые моменты, которые стоит улучшить и есть так же потенциальные риски.
 
    Начнём с того, что при полном реинвесте денежного потока (дивидендов и купонов) вы находитесь на этапе формирования капитала, а значит стараться "чтобы суммы были примерно равные по месяцам" не нужно.

   Возможно, что так Вам психологически комфортно, но это не несёт практической пользы портфелю и усложняет структуру портфеля, что в соответствии ухудшает его управление.

( Читать дальше )

Многие любят облигации за их стабильный купонный доход и предсказуемую доходность при небольшом риске.

Особенно многие влюбились в облигации при высокой ключевой ставке, но при нехватке опыта или при самостоятельном составлении облигационной стратегии делают ошибки, которые приводят к бедности.

Разберём ключевые опасные зоны, обязательно проверьте их наличие у себя.

1⃣ 🛎 Доходность к погашению: иллюзия безопасности

Приятно, когда покупая облигацию ты фиксируешь заранее понятную доходность, но стоит помнить важный момент.

Среднеисторическая инфляция около 10%. 🤓

Если бы вы купили длинные облигации в 2018-2021 год (за исключением ковидного падения), то доходность облигаций составляла бы около 7%.

На горизонте года, эта доходность была бы выше инфляции, но на протяжении 10 лет при средней инфляции в 10%...😱

❗ То есть при использовании только облигационной стратегии на горизонте более 10 лет с 2018 по 2021 вы копили бы в минус.

2⃣ 🛎 Погоня за доходностью.

Многие облигационеры любят добавлять в свой портфель более доходные бумаги.

( Читать дальше )

И так, в начале октября я предложил прокатиться на ОФЗ 26238, так как они были жутко перепроданы (не путать с переливом — это другая стратегия).

   Идея была описана здесь 👇

t.me/RudCapital/1031

  Так как денег свободных не было, но есть кредитная карусель из которой можно достать деньги в льготный период на 3 месяца — я решил рискнуть. 😱

  Затем когда основная часть идеи отыграла и длинные ОФЗ стали торговаться справедливо я написал пост, что в целом позицию можно закрывать. 💪

  Вот наши 5.9% за месяц 👇

t.me/RudCapital/1074

  Я сомневался, а стоит ли выходить и решил держать позицию, благо деньги бесплатные на 3 месяца от кредитной карусели и в запасе 2 месяца.
   
Важно! По идее так делать нельзя и на кредитные деньги, даже если вы не платите за них проценты ни в коем случае нельзя покупать «риск». Такие деньги нужно крутить на депозитах и в фондах денежного рынка.

  Я обещал написать, если будет хоть какая-то определённость и я решу, что делать с позицией. По этому пишу этот пост, как и обещал! 👍

( Читать дальше )

+5.9% ЗА МЕСЯЦ — ДЛИННЫЕ ОФЗ ПРИШЛИ В НОРМУ
   Поговорим о среднерисковой идее, в которой я участвовал с 13 октября.

   Подробности тут 👇
t.me/RudCapital/1031

 💡  Тогда мы с вами обсуждали, что длинные ОФЗ сильно перепроданы и есть смысл отыгрывать восстановление к норме на горизонте 1-3 месяцев.

  Тогда я взял с кредитной карусели бесплатные 185 000 рублей и запихнул их на отделный брокерский счëт (бесплатные, имеется ввиду что мне нужно их вернуть в льготный период, чтобы не платить проценты).💰

   Сейчас длинные ОФЗ приходят в норму по доходности и 26238 торгуется по доходности относительно ключевой ставки с разницей в 2.5 (КС 16.5%, 238 14%).
  
До этого разница была около 3. Но после опорного заседания ЦБ в октябре, когда ЦБ поднял ожидания по средней ключевой ставке на 2026 года, рынок захотел большую доходность (теперь нормальный спред 2.6-2.8).
  По идее при исчезновении неэффективности, нужно похвастаться перед вами лёгкими деньгами и закрыть позицию. 😎

 ❗ С другой стороны, купон капает на ОФЗ, а в декабре высокая вероятность снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

ПРОМЕЖУТОЧНЫЙ АНАЛИЗ ИДЕИ С ОФЗ 26238
9 октября я писал о идее с длинными ОФЗ 26238, где приводил аргументацию о их перепроданности.

Но меня больше всего привлекло соотношение риска / доходности в существенную пользу в сторону последнего. 💪

t.me/RudCapital/1026

Вероятно, не совсем правильно проводить промежуточную оценку идеи после «звонка».

Но примечательно то, что «звонок» просто убрал излишний пессимизм, который царил на рынке.



❗На данный момент ОФЗ 26238 торгуются более менее справедливо относительно ключевой ставки в 17%.

Вряд ли отсутсвие положительных новостей, укатает обратно цены по облигациям. Нужен прям негатив для этого!

Первая часть нашей идеи о стабилизации цены и прихода к среднему реализовалась.

💡Теперь ждëм, что будет с ключевой ставкой.

Идея опираться на мнение аналитиков так себе вариант, но другой информации всë равно нет.

Рынок ждëт в октябре сохранение КС на 17%, а в декабре 16%.

Почти весь рынок ждëт снижения ключевой ставки в перспективе ближайших заседаний — это и возьмëм за рабочую версию.

( Читать дальше )