Прогноз или алгоритм?
Порассуждаю на тему того, что положить в основу нашей деятельности на финансовом рынке.

Итак, мы все с вами работаем на фондовом рынке. Суть заключается в том, что цены на финансовые инструменты в будущем приобретают иные значения, нежели сейчас, поэтому наша задача в том, чтобы заработать на изменении цены. У фондового рынка как у процесса есть свои экономические смыслы, в том числе и макроэкономического масштаба, но сейчас не про это. Важно, что у нас есть доступ к этому процессу (биржевой торговле), это раз. У нас есть возможность извлекать из этого выгоду, это два.

Если стоит вопрос об извлечении прибыли, то вопрос как это сделать? Нам нужно работать с будущим, но каким способом?

И вот тут есть два главных пути построения: положить в основу свое мастерство прогнозов, построить свою работу на базе проработанного алгоритма.

Что такое прогноз? Это вывод о будущем (например, будущей цене актива, индекса) на основании своих суждений, опыте, сопоставлении фактов с применением интуитивных способностей или без них.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро! Или «доброе» в кавычках?)

Вчера крутой денек получился, со знаком минус. Вижу по авторам стратегий, которые практиковали плечи, вчера просадка получилась очень большая. Коррекция была очевидна в моем представлении еще около пары недель назад, однако, рынок сделал движение наверх. И я даже уже сам стал несколько сомневаться в своих суждениях снижения… Но эта неделя расставила все на свои места.

Итак, индекс ММВБ закрылся под самый уровень 2160. По этому поводу давайте рассмотрим ряд тезисов, которые могут быть полезны. Сейчас самый главный вопрос: будет ли продолжение? Вот с этой целью и проанализируем.

Фьючерс на индекс ММВБ и IMOEX2.

По итогам торгов фьючерс делает вид, что удержал критическую отметку и закрылся выше 216К. Намекая на то, что сегодня возможен отскок. Однако, сам индекс опустился и закрылся ниже критической для нас отметки 2160. То есть, присутствует некоторое противоречие. И как это понимать?

А разделяете ли вы мое убеждение, которое состоит в следующем?.. Если вы являетесь аналитиком, автором курса по трейдингу или автором телеграм-канала или ютуб-блогером по теме фондового рынка, то вам следует публично периодически представлять своей аудитории результаты своих суждений и действий. Другими словами, необходимо на практике показывать свои результаты.

Возможно, это сейчас выглядит с моей стороны как-то слишком категорично, но я придерживаюсь именно такой позиции. 

Я считаю, что это прежде всего честно, это правильно и только так и должно быть. Но инфо-бизнес делается по-другому и именно поэтому к нему прочно прицепилась приставка «инфоцыганский бизнес».

Я сейчас не о том, что такое хорошо и что такое плохо. Я о том, что у всех есть выбор на чьей стороне находится: учить или разводить, слепо доверять или иметь факты и наконец быть полезным себе или быть полезным рынку?

#мотивация
Хочу с вами разобрать еще один интересный психологический кейс, который связан с выходом из прибыльной позиции.

Например, наши черные металлурги. Мы все видим, что троица металлургов сделала просто супер-движение 18-20% наверх за короткий срок.

В чем вопрос?
Вопрос в том, что часто по неопытности, когда выходят из прибыльной позиции, а инструмент начинает ехать дальше, начинает квакать Жаба и идет попытка опять сесть в этот же поезд. Поезд ведь едет…

Однако вместо того, чтобы ехать дальше, движение берет и разворачивается. Человек теряет в том числе и первоначальную прибыль.

Причина?
Первый вход был обоснованный, второй вход был эмоциональный. Эмоциональный вход вполне способен забрать и то, что заработано заслуженно. И вот пример такого явления мы можем наблюдать в металлургах, которые дошли до сильных уровней, но продолжают ехать дальше.

Кому-то может показаться, что можно перезайти?
Да, перезайти можно, но только на специально оборудованных для этого станциях. Лучше, если знаешь четкие критерии того, что данная станция обозначена. И только на новых основаниях делать вход в инструмент.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Несмотря на приличный откуп вчера – мое убеждение – этому доверять нельзя. Рынок как бы показывает силу вчерашнего закрытия, поэтому лично я допускаю, что сегодня краткосрочный рост будет продолжен.

Почему покупают?

Главным образом срабатывают закрытия стопов шортистов, но также есть и те, кто реально покупает с какими-то инвестиционными целями.

Покупки в долгую сейчас это не своевременно. Это только кажется, что рынок просел 70% и его можно безболезненно купить. Нет это не так. Просадка от максимума по ММВБ составила 55% на текущий момент, до февральского дна остается всего 5%.

Однако, в этом и есть суть. Если купить рынок сейчас, а он может легко сходить на уровень начала СВО – это будет просадка индекса 12% относительно цены сегодняшней покупки. Но это всего лишь уровень СВО. Запросто индекс может уйти и ниже.

Я хочу сказать, что покупать надо не просто просевшие бумаги и рынок…

#мотивация_и_дисциплина

Всем доброе утро!

Сильно много писать совершенно ни к чему. Риски, который мы сейчас имеем над собой – они вполне реальны и связаны только с одним вопросом – развитие военной ситуации.

Вот вопросы, которые следует себе задать, чтобы проверить свою дисциплину.

• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к решительному ответу РФ на успехи ВСУ на уже присоединенных российских территориях?
• Вы готовы (с точки зрения управления портфелем) к тому, что в РФ может быть изменен статус СВО?

Согласитесь, данные риски вполне себе реальны и их наступление – это очень далеко вниз. Исходя из этого следует не прятать голову в песок и не кидаться в рубахе на амбразуру, решив шортить все подряд. А нужно подойти осознанно в оценке данных рисков и действовать системно.

Это во мне говорит не пессимизм, а как раз-таки – дисциплина. Скажу по себе, я готов к такому повороту событий. И если я в своей оценке оказываюсь неправ, и все будет с точностью до наоборот, то мой заработок будет связан с растущим трендом, когда опять же будут выполнены определенные условия для этого.

Таков мой подход к текущей ситуации. Ситуации, в которой вероятность негативного исхода резко повышена, и ее воздействие на портфель должно быть минимизировано.

Мой взгляд — не истина в последней инстанции. Но считаю необходимым его обозначить.  

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!
Сегодня ходит ряд мнений, в том числе авторитетных, о том, что «дело» идет к чему-то нехорошему. Без расшифровок и комментариев. Выскажу свой взгляд.

Если мы с вами будем пытаться это предугадывать, то у нас все равно ничего не получится.. Причина не в том, что мы банально не понимаем и не знаем будущего, а в том, что природа человека другая. Мы всегда надеемся на позитив, при любых обстоятельствах. Хоть и в глубине души, но верим в позитив.

Насим Талеб в своих книжках учит, что вы не в состоянии предугадать черного лебедя, но вы в состоянии оценить – хрупкой является ситуация или нет.

Вот исходим из того, что сейчас только дурак не скажет, что ситуация явно хрупкая. То есть мы с вами не принимаем неизвестное за несуществующее, а трезво смотрим в глаза текущей картине мира – и говорим — да риски есть, и они повышены.

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

После приличного роста индекса, который начался с Газпрома и каким-то эхом продолжился практически во всех голубых фишках, возникает нормальный вопрос: когда коррекция?

Если смотрим внутрь индекса и главные бумаги его состава, то из их графиков видно, что сейчас речь о коррекции идти не должна. Наоборот, произведены пробои уровней на повышенных объемах. Поэтому сразу короткое резюме:

Сейчас надо ждать скорее импульса российского рынка, нежели коррекции.

Особо бросается в глаза поведение банков. Идут явно негативные новости – а банки скупают, банки пробивают сопротивления… Причина, и почему это происходит – мне не известны. Но самое главное мне это и не нужно, что может показаться кому-то странным. Более того, я даже не хочу вникать в глубь причин и вычитывать новости, если вижу определенный характер поведения бумаг.

Главные банки ВТБ, Сбербанк, Тинькофф показывают, что пойдут в рост на фоне новостей о снижении финпоказателей. Работает правда рынка, которая в том, что загрузка идет на негативе, а разгрузка на позитиве. Если кто-то хотел это увидеть воочию, то может это редкое явление наблюдать сейчас.

Такой взгляд на Совкомфлот на текущее утро. Ситуация просто превосходная, на мой субъективный взгляд. ИИР не является.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#обучение #мотивация
Всем доброе утро!
Отсутствовал несколько дней не только на своем телеграм-канале, но и на рынке. Дело в том, что сценарий, который прочитался из графика IMOEX в середине недели позволил про этот самый рынок забыть, и закрыть своеобразный гештальт в других вопросах. Чему, собственно, несказанно рад.

А поговорить с вами я бы хотел сегодня об интересной теме нашего взаимоотношения с рынком. Сегодня суббота, суеты торгов нет, как раз надо мыслить стратегически, философски. Поговорим на тему иного взгляда на такой защитный инструмент, как «Стоп-приказ».

Чем является для всех «стоп-лосс»? Не для всех, но для очень многих его не существует даже к краткосрочном трейдинге. Для многих, кто им пользуются или пытаются пользоваться – делают это неосознанно. Что, кстати, является одной из причин того, что потом человек «плюет» на контроль риска, регистрацию стопов и торгует по своему тонкому (особенному) чутью. При этом особенное (в контексте «сверхэффективное», на уровне Дара или таланта) понимание рынка присутствует у каждого без исключения новичка. По крайней мере, какое-то внутреннее чутье, без которого не обходится торговля на рынке, в особенной степени присутствует именно у начинающих. Поэтому зачем нужен стоп, если есть чуйка?