Всем привет!

В нашем демо-портфеле на прошлой неделе отчитались две компании. Lam Research (LRCX) по результатам 4К20 остается в портфеле, позицию в Atlassian (TEAM) мы закрываем — ее место в портфеле займет ServiceNow, также на прошлой неделе показавшая блестящие результаты за 4-й квартал.
По LRCX и NOW мы опубликуем отдельные более подробные материалы, а пока коротко обозначим, как отчитался TEAM:
— Выручка за 4К20 составила $501 млн (+23% y-o-y)
— EBITDA за 4К20 составила $41.5 мy (-18% y-o-y)
— EV/Выручка на текущий момент на максимальном историческом уровне 31.5х, EV/EBITDA превышает 1000х.
Для простоты расчетов примем, что сделки в рамках ребалансировки портфеля происходят по итогам первого часа торговой сессии, следующей за объявлением квартальных результатов. Соответственно, в пятницу, 29 января мы закрыли TEAM по $227.8 (-2.6% с начала 2021), позиция в NOW открыта по цене $544.8.

Ниже представлен актуальный демо-портфель на текущую дату:



Также на этой неделе должна отчитаться MercadoLibre 4 февраля.

Сохраняйте хладнокровие и инвестируйте!

Друзья, с Наступившим! 

Начинается новый год, и мы встречаем его с нашей новой стратегией, ориентированной на быстрорастущие компании на американском фондовом рынке. В прошлом году мы попробовали публиковать наш модельный портфель, но потом, к своему стыду, немного подзабили — год был насыщенный и в приоритете была работа над разработкой и тюнингом новых стратегий. 

С начала 2021 года мы хотели бы представить вашему вниманию новый модельный портфель из 10 компаний, который будет ребалансироваться по результатам квартальных отчетностей. Постараемся вести его практически в режиме реального времени и дополнять блог аналитическими материалами по компаниям, в которые мы инвестируем. Сложно ставить какие-то цели на год в абсолютном выражении, учитывая, что рынки завершили 2020 г. на исторических максимумах, но мы будем считать эксперимент успешным, если по итогам 2021 г. доходность нашего портфеля опередит рост S&P500 хотя бы на 10%.



( Читать дальше )