1. ElectroNeek (автоматизация бизнес процессов) — помогает внедрять программных роботов, которые автоматизируют повторяющиеся рутинные задачи.

Привлеченные инвестиции: $23,7 млн;

2. Fintech Holdings (финтех) — бывшие топ менеджеры Тинькофф Банка Георгий Чесаков и Павел Федоров пошли покорять современным банкингом Филиппины в июле 2022.

Привлеченные инвестиции: $16 млн;

3. Optic (блокчейн) — выстраивает инфраструктуру web3 и разрабатывает конкретный продукт — сервис по проверке NFT.

Привлеченные инвестиции: $11 млн;

4. Monite (финтех) — предлагают цифровым банкам и финансовым сервисам API, который можно встроить в свои приложения и обеспечить автоматизацию кредиторской задолженности и управления расходами.

Привлеченные инвестиции: $6,3 млн;

5. Buddy.ai (онлайн-образование) — в начале 2022 года этот виртуальный репетитор стал лидером по скачиваниям в категории «Дети и образование» в AppStore в Германии и Бразилии.

С финансовой точки зрения прошлый год был плохим почти для всех — инфляция ~10% годовых в развитых странах привела к сокращению доходов домохозяйств, а инвесторы понесли убытки, так как мировые фондовые рынки упали на 15% и более. Тем не менее некоторые страны неожиданно добились очень хороших результатов.

Чтобы оценить эти различия, The Economist собрал данные по пяти экономическим и финансовым показателям для 34 развитых стран: ВВП, инфляция, инфляция широкого спектра (доля товаров в инфляционной корзине каждой страны, которые выросли более чем на 2% за последний год), показатели фондового рынка и государственный долг. На основе совокупности этих показателей вывели общий бал — некоторые страны представлены в таблице выше.

Впервые за долгое время в лидеры выбились страны Средиземноморья. На первом месте неожиданно оказалась Греция — ранее черная дыра дотаций Евросоюза. Турция в лидерах по росту ВВП из-за тесных торговых связей с РФ. Португалия и Испания также добились высоких результатов. А вот Германия пребывает в аутсайдерах, несмотря на политическую стабильность (фондовые рынки просели на 17%). Прибалтийские страны опустились на самое дно — Эстония и Латвия замыкают список.

Зафиксированный нами в начале месяца тренд на ослабление рубля заметно ускорился — рубль пробил отметку 67 рублей за доллар. Напоминаем основные тому причины:

1. Окончание налогового периода. Предложение рубля значительно увеличивается при неизменном спросе;
2. Снижение (https://tass.ru/ekonomika/16505427) поступлений от нефтегазовой отрасли в бюджет РФ. В ноябре 2022 нефтегазовая отрасль принесла на 2,1% меньше доходов по сравнению с аналогичным периодом прошедшего года;
3. Введение потолка цен на российскую нефть в $60. Это приведет к снижению добычи нефти и еще большему снижению выручки экспортёров. Следовательно, будет меньше налогов.

Необходимо уменьшить дефицит бюджета, вызванный главными политическими событиями этого года, и самый главный способ этого добиться — ослабить курс рубля. Как мы писали ранее, произошло главное — ЦБ захотел ослабить курс. При снижении курса до ~75 за доллар получится ликвидировать дефицит бюджета практически полностью.

Вчера на ФРС подняла ставку на 0.50% до 4.50%. Это решение было ожидаемым и заложенным в рынки, однако далее комиссия решила немного охладить разогретые позитивными данными о снижении инфляции рынки и озвучить свои неутешительные прогнозы на 2023 год.

Основные тезисы, которые озвучил Пауэлл:

📍Целевой показатель инфляции: 2%;

📍Экономика США значительно замедлилась по сравнению с прошлым годом;

📍Свежие данные по инфляции показывают желанное снижение;

📍Рынок труда остается перегретым;

📍Активность на рынке жилья значительно ослабла;

📍Большинство представителей ФРС видят ставку на 2023 год между 5% и 5,5%;

📍Удерживать ставки на пике продолжат до тех пор, пока не будет уверенности, что инфляция устойчиво снижается к целевому показателю 2%;

Особенно сильно переоценен рынок элитной недвижимости. За 2022 год появилось сразу 12 новых элитных проектов против 6 в 2021 году. Согласно данным агентства Intermark Real Estate, сегодня продажи ведутся в 63 элитных ЖК — и цены на них подросли на 9% с конца 2021 года. Все это наложилось на внутриэкономическое и внутриполитическое положение РФ, а также на глобальный макроэкономический кризис и привело к: падению продаж на 48% за год и снижению общей суммы сделок на 23%. Решающим фактором падения спроса, конечно, стал массовый отток основных покупателей в другие страны.

Таким образом, московские элитные новостройки сейчас мало кому нужны. Сдать их в аренду сложно из-за низкой платежеспособности населения, а продать — только с серьезным понижением цены. Поэтому опытные инвесторы предпочитают сейчас зарубежные страны, открытые для российского капитала — прежде всего Турцию и ОАЭ. И если перспективы турецкого рынка пока вызывают сомнения, то данные по рынку ОАЭ, в особенности Дубая — все сомнения уничтожают. А в Москве до разрешения бушующего конфликта спрос на элитный сегмент не вернется.



Следите за актуальной аналитикой в нашем Телеграме

📍Запрет на инвестиции в горнодобывающий сектор России. Это одна из крупнейших отраслей промышленности РФ, которая приносит огромные прибыли и до СВО обеспечивала четверть иностранных инвестиций. Запрет, вероятно, не затронет титан и палладий, где Россия является критически важным поставщиком. Это самый серьезный пункт;

📍Экспортный контроль в отношении товаров двойного назначения на сумму более €2,3 млрд;

📍Запрет вещания 4 российских федеральных каналов;

📍Запрет на операции с еще тремя российскими банками;

📍Ужесточение контроля за экспортом гражданских технологий;

📍Личные санкции против 180 физических лиц;

С конца ноября рубль идет на плавное ослабление, потеряв с пятницы более 6% по отношению к доллару. Основные причины:

📍Окончание налогового периода. Предложение рубля значительно увеличивается при неизменном спросе;

📍Снижение поступлений от нефтегазовой отрасли в бюджет РФ. В ноябре 2022 нефтегазовая отрасль принесла на 2,1% меньше доходов по сравнению с аналогичным периодом прошедшего года;

📍Введение потолка цен на российскую нефть в $60. Это приведет к снижению добычи нефти и еще большему снижению выручки экспортёров. Следовательно, будет меньше налогов.

Что касается дальнейших перспектив рубля, то в текущих реалиях о каком-либо качественном прогнозе состояния российской экономики говорить не приходится — слишком много неизвестных переменных, в основном политического характера. На протяжении всего года попытки «предсказать курс», руководствуясь экономическими данными, чаще терпели крах — рубль показывал себя сильнее почти всех прогнозов. Тем не менее, попробуем заняться этим неблагодарным делом.

Венчурный рынок обычно начинает замедляться в последние пару месяцев года, тем не менее опытные инвесторы всегда найдут перспективные варианты. Топ 3 сделки не по капитализации, но по оригинальности идеи:

Скажи мое имя
Правильное произношение имени — неочевидно важная составляющая успешной коммуникации, от этого может даже зависть успешность сделки. На помощь приходит стартап NameCoach, привлекший $8 млн в серии А в прошлом месяце. Программное обеспечение компании встраивает в повседневные инструменты алгоритмы, которые позволяют точно произнести имя в зависимости от контекста. Сейчас эта технология используется преподавателями, торговыми представителями, клиентской поддержкой, колл-центрами и рекрутерами. По данным NameCoach, 80% из 30 миллионов уникальных имен в мире имеют несколько вариантов произношения.

Свежая еда для всех
Freight Farms создает фермы-контейнеры с программным обеспечением для повышения качества урожая, которые можно использовать где угодно. Идея состоит в том, чтобы иметь возможность выращивать свежую пищу круглый год — даже в местах со сложными географическими и климатическими условиями. В ноябре компания закрыла серию B3 на $17,5 млн. Совокупный годовой прирост вертикального земледелия составляет более 25%, и ожидается, что к 2026 году его рынок превысит $10 миллиардов.

За последние девять месяцев юань ворвался на российский рынок и в торговые потоки, все больше вытесняя доллар. Всплеск интереса привел к тому, что доля юаня на валютном рынке подскочила до 40-45% с менее чем 1% в начале года, при этом доля пары доллар/рубль снизилась примерно до 40% (с 80% в январе).

На Московской бирже дневной объем сделок в паре юань/рубль в прошлом месяце вырос в среднем почти до 9 млрд юаней ($1,25 млрд) — раньше объем сделок редко превышал 1 миллиард юаней за всю неделю. Совокупный же объем торговли за октябрь в паре юань/рубль составил 185 млрд юаней ($25 млрд), что более чем в 80 раз превышает уровень февраля.

Cемь российских корпоративных гигантов, в том числе «Русал», «Роснефть» и «Полюс», привлекли в общей сложности 42 млрд юаней в виде облигаций на российском рынке, это, в том числе, привело к значительному падению процентных ставок по депозитам в юанях в России (теперь они варьируются от 0,01% до 2,45% годовых).