Итоги вчерашнего заседания FOMC так и не внесли ясности относительно сроков начала выхода ФРС из третьего раунда количественного смягчения. Не последовало даже и намёков на то, что в сентябре регулятор может прикрыть денежный вентиль. Следовательно (как, в общем-то, и ожидалось), сроки смещаются на конец года. Кроме того, произошла и смена формулировки относительно роста экономики. Если ранее ФРС считал этот рост уверенным, то теперь уже называет текущую динамику скромной.

Вместе с тем, последняя статистика по Штатам смотрится очень даже неплохо. Накануне стало известно, что по предварительной оценке во II квартале экономика прибавила 1,7% (напомню: данные ожидались на уровне 1,1%, а то и ещё хуже). Более того, согласно отчёту ADP по рынку труда, в течение июля было создано 200k новых рабочих мест. Итоговую статистику мы узнаем уже в наступающую пятницу, и если она не подкачает, рост по евро может быть завершён.

С другой стороны, Бен Бернанке уже неоднократно подчёркивал, что все решения ФРС будут базироваться на текущей макроэкономической статистике. В этом свете в ФРС могли просто не захотеть заранее анонсировать выход из программы, что могло привести к преждевременной панике на рынке. Вероятно, регулятор предпочтёт дождаться данных за август, и уже в сентябре принимать решение. Если статистика будет хорошей, все и так поймут, что Федрезерв готов сворачивать программу.



( Читать дальше )

                       Волновой анализ на 1 августа 2013

                               Индекс DJIA «Доу-Джонс»



По всей видимости, по индексу Доу завершена волна (4) и рынок начинает рост в пятой. Стоп по сделке на покупку перевёл на безубыток. Скорее всего, в дальнейшем мы увидим новые максимумы.

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар отработала цель потенциала роста. На сегодня рассматриваем развитие коррекции на снижение к уровню 1.3160 (как минимум). Далее будем рассматривать развитие структуры продолжения роста.



Валютная пара фунт доллар продолжает развитие коррекции. На сегодня рассматриваем снижение к уровню 1.5040. Далее ожидаем развитие разворотной модели на продолжение развития структуры роста.

( Читать дальше )

По евро всё-таки началось формирование пятой волны и рынок пробил максимум. Текущую волновую структуру простой не назовёшь, а потому торгую пока крайне осторожно. Подробнее в видео обзоре.

Среда обещает выдаться крайне насыщенной в плане новостей из Америки. Во-первых, мы узнаем предварительные данные по ВВП за II квартал (16:30 МСК), а также будет опубликован отчёт ADP по числу новых рабочих мест. (16:15 МСК). Ну, а самое интересное начнётся в 22:00 МСК, когда станут известны первые итоги заседания FOMC – как всегда, самое пристальное внимание будет приковано к формулировкам относительно начала выхода из третьего раунда количественного смягчения (QE3).

Однако вся соль в том, что статистика по ВВП ожидается довольно слабой. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, показатель может выйти на уровне 1,1%. Кроме того, данные за I квартал были пересмотрены с первоначальных 2,5% до 1,8%. Таким образом чиновникам ФРС будет крайне сложно называть текущую ситуацию в экономике «уверенным восстановлением». Только подумайте: ещё до начала QE3 динамика ВВП была в среднем лучше, чем те цифры, которые мы видим сейчас.

Есть и ещё один интересный момент. Многие экономисты списывают текущие неудачи в экономике на сокращение расходов. В целом, меры правительства по бюджетной консолидации могли стоить порядка 1% роста в годовом исчислении. Во второй половине года объём сокращений запланирован существенно меньший и, если следовать данной логике, то возможен более существенный рост, нежели в первые два квартала. С другой стороны, проблемы могут оказаться более серьёзными.

( Читать дальше )

Валютная пара фунт-доллар (GBPUSD) продолжает своё движение в пределах верхней границы бывшего треугольника и параллельной медианы на недельном графике (Рис. 1). Начинается самый неблагодарный с точки зрения попыток спрогнозировать торговый период – август месяц. Да и вообще, всё лето было пилообразным. В общем, типично, что в такие периоды теханализ работает хуже, чем обычно.

Пара находится практически посередине выделенного диапазона (жёлтые прямоугольники). Попробуй тут что-то предвидеть. Открываться здесь и сейчас, есть нерационально. Вероятность роста и падения цены примерно одинакова.

Динамическим уровнем сопротивления выступают быстрые мувинги. Как раз от них можно агрессивно искать точки входа вниз.



Обращусь к дневному чарту (Рис. 2).

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар торгуется в консолидационном диапазоне в волне роста. На сегодня основным сценарием рассматриваем выход из консолидации вниз. Ожидаем снижение к уровню 1.3160. Далее будем рассматривать возможность развития ещё одной структуры роста на отработку очередной цели роста — 1.3330.



Валютная пара фунт доллар демонстрирует снижение. Это снижение практически выработало весь потенциал коррекции. На сегодня ожидаем консолидацию на текущих уровнях и далее будем рассматривать возможность на развитие очередной структуры роста на перекрытие 1.5500.

( Читать дальше )

Евро пока продвигается в бок, поэтому остаюсь в покупках. Не исключено, что в ближайшие дни мы увидим рост в рамках пятой. Подробнее в видео обзоре.

Несмотря на все разговоры о скором окончании рецессии в еврозоне, безработица пока и не думает отступать. Июньская статистика выйдет уже в среду и, скорее всего, мы увидим увеличение показателя с 12,1% до 12,2%. Если смотреть на текущую статистику, а данные по европейской обрабатывающей промышленности и немецкому индексу деловых настроений вселяют некий оптимизм, то уже в третьем квартале экономика еврозоны может вернуться к символическому росту, что положит конец затянувшейся рецессии.

Обычно безработица отстаёт от ВВП на один-два квартала, а значит уже к концу года мы можем увидеть более позитивную динамику. Однако это при том условии, что по осени не начнётся новый виток кризиса, как это обычно бывает в последние годы. Вместе с тем, нынешняя ситуация с занятостью лучше всего показывает, как всё-таки разрознены между собой страны еврозоны. В то время, как в Испании безработица штурмует максимумы, в Германии показатель близок к двадцатилетним минимумам.

Если обратить внимание на последнее ежемесячное исследование Bloomberg, то экономисты агентства ожидают максимум безработицы на уровне 12,4% в четвёртом квартале, после чего может начаться снижение показателя. Между тем, новой головной болью для европейцев может стать дорожающий евро. После заявлений Бена Бернанке валютная пара ушла в резкий рост. Когда в начале этого года евро торговалась в районе 1,37 в европейских столицах началась самая настоящая паника.

( Читать дальше )

Валютная пара евро доллар продолжает торговаться в узком диапазоне. На сегодня рассматриваем попытку рынка выйти вверх из этого диапазона. Ожидаем отработку 1.3330. Далее будем рассматривать формирование разворотной структуры на коррекцию к уровню 1.3165.Послее отработки коррекции рассматриваем возможность развития ещё одной структуры роста на отработку 1.3560.



Валютная пара фунт доллар продолжает торговаться в консолидационном диапазоне. На сегодня рассматриваем возможность выхода из диапазона вверх на отработку 1.5500. Далее рассматриваем техническую коррекцию с возвратом на уровень 1.5270. Далее будем рассматривать возможность развития ещё одной структуры роста на отработку 1.5700.

( Читать дальше )