Новости рынков | Euroclear начал размораживать российские активы для компенсации потерь своим клиентам, вызванных контрсанкциями и судебными решениями в России, но только в пользу иностранных инвесторов – Ведомости

Бельгийский депозитарий Euroclear получил разрешение казначейства Бельгии на частичную разморозку средств, находящихся на его заблокированных счетах, для компенсации потерь своих клиентов, вызванных контрсанкциями и судебными решениями в России.

В официальном письме Euroclear, разосланном клиентам 1 апреля, уточняется, что компенсации будут выплачены тем иностранным инвесторам, которые пострадали из-за списания средств со счетов депозитария в пользу российских владельцев активов. Эти списания были произведены НРД (Национальным расчетным депозитарием) в августе 2024 года во исполнение президентского указа № 198.

Согласно этому указу, российские инвесторы, чьи доходы по ценным бумагам оказались на специальных счетах «С» у иностранных номинальных держателей до 19 марта 2024 года, получили право на возврат этих средств. Одним из условий было отсутствие в цепочке владения недружественных иностранных юридических или физических лиц. Под указ попали российские акции, корпоративные и государственные облигации, еврооблигации российских компаний и депозитарные расписки.

По данным Euroclear, разблокированные средства будут направлены на компенсации клиентам депозитария, среди которых в основном европейские и американские банки и брокеры. С их стороны уже начался процесс распределения этих денег между конечными владельцами – иностранными инвесторами.

Кому и сколько выплатит Euroclear?

В своем письме Euroclear сообщил, что должен выплатить суммарно 9,1 млрд рублей по решениям российских судов в пользу Росбанка, «МТС Банка» и управляющей компании «Лидер». Однако разрешение на разморозку пока не затронуло выплату средств Росбанку – Euroclear ждет дополнительных указаний от регуляторов.

Ранее российские суды приняли несколько решений в пользу инвесторов, которые требовали взыскать доходы по замороженным бумагам. До 3 января 2024 года в суды обратились «Банк Санкт-Петербург», Росбанк, «МТС Банк», УК «Лидер» и бывший сенатор Ефим Малкин. К этому моменту успели получить выплаты только первые три компании, тогда как дальнейшие взыскания были заблокированы президентским указом.

Сейчас Euroclear выполняет решения судов, которые касаются выплат «МТС Банку» и УК «Лидер». Клиенты, которых затронуло решение бельгийского казначейства, уже получили уведомления от депозитария.

Частичный сдвиг в разблокировке активов

Юристы отмечают, что эта ситуация фактически является началом давно обсуждаемого процесса «обмена замороженными активами»: иностранные инвесторы получают компенсацию за средства, которые ранее были переведены российским инвесторам в рамках контрсанкций.

Тем не менее, остается множество сложностей. Поскольку НРД находится под санкциями Евросоюза, Euroclear не может самостоятельно принять решение о «зачете» использованных в России средств. Пока остается заблокированной значительная часть активов, а процесс их разморозки идет точечно и зависит от решений европейских властей.

ЦБ РФ пресек обходные схемы вывода активов

В течение 2024 года некоторые российские инвесторы смогли вывести свои активы со счетов «С» в обход прямого запрета. Однако Центробанк в итоге пресек эту практику, подчеркивая, что запрет на взыскание средств со счетов «С» распространяется как на принудительное, так и на добровольное исполнение судебных решений.

Эксперты считают, что дальнейшие шаги в вопросе разблокировки активов будут зависеть как от политических решений, так и от возможных новых судебных исков.