Личное мнение. Почему считаю, что ФОСАГРО будет и дальше в 2023г. хуже рынка.

ФосАгро 
P / BV = 20,17
ЦЕНА В 20,17 РАЗ ДОРОЖЕ БАЛАНСОВОЙ СТОИМОСТИ !!! 

Дивы за 2 квартал всего лишь 126 руб. (1,7 % от стоимости акции)
(за 1 квартал дивы были 465 руб.)
не смотря на то, что аж
90% СВОБОДНОГО ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ПОЙДЁТ НА ВЫПЛАТУ ДИВИДЕНДОВ НА 1 ПОЛ. 2023Г.  





ВЫВОД (лочное мнение)..
Считаю, что справедливая цена ФОСАГРО ниже текущего уровня.
ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ: ПРОДАВАТЬ !

За удержание акций ФОСАГРО.
-    «темнее всего ночь перед рассветом»,
-     ослабление рубля,
-     отношение к миноритариям (обычно, ежеквартально дивы, на дивы от 50 до 90% свободного денежного потока).

За продажу.
-   Среднесрочное поквартальное ухудшение по мультипликаторам.
-   Новый налог 7% с сентября 2023г.

Россия с 1 сентября вводит комбинированные экспортные пошлины на отдельные виды удобрений.
Соответствующее постановление премьер-министр Михаил Мишустин подписал 30 августа,
Срок действия пошлин — до 31 декабря 2024 г.
Ставка 7% от таможенной стоимости,
специфическая (то есть минимальная ставка пошлины за тонну в рублях)
колеблется в зависимости от типа удобрения — азотные, калийные, фосфорные/сложные —
и составляет соответственно 1100, 1800 и 2100 рублей/т.

С уважением,
Олег.