Dow Jones, Великая Депрессия и сходство с сегодняшним днем, что было в 2008г. (торгую с 2007)

«Возможно, котировки ценных бумаг и снизятся, но не будет никакой катастрофы».
Ирвинг Фишер, 5 сентября 1929 года.
3 сентября 1929г. Dow Jones = 381,17 (около 25 лет это был исторический максимум по Dow Jones).

Заголовки газет в 1929г. (до падения):


«Котировки поднялись, так сказать, на широкое горное плато.
Вряд ли в ближайшее время, или даже вообще, возможно их падение на 50 или 60 пунктов, как это предсказывают медведи.
Я думаю, что в ближайшие месяцы рынок ценных бумаг значительно поднимется».
Ирвинг Фишер, всемирно известный аналитик, доктор экономических наук, 17 октября 1929 года.

Что началось осенью 1929года и продолжалось 4 года, ВЫ слышали много раз.
Индекс Dow Jones.

В 1932г. минимум Dow Jones стал 41,22  (падение в 9,2 раза).
ВВП США упал почти в 2 раза.
Конечно, мир сейчас динамичнее и даже в Пандемию падение ВВП было далеко не в 2 раза.
Я — про медвежьи рынки, которые иногда бывают.

За 5 лет активных физиков на Мосбирже увеличилось в 15 раз                                       
(особенно за последний год).                                                                                             
Тьма физиков — новичков на рынке. Есть о кого выйти.                                                 
Многие интуитивно думают (вслух не говорят), что рынок — это халявная раздача денег,                                                                         
все же просто, купил и держи,                                                             
считай прибыль, и вся премудрость.                                       
                         
Вот и вспомнил видного экономиста, доктора наук,                                               
Ирвинга Фишера, он еще сентябре — октябре 1929г. всем это объяснял.   

ОПТИМИСТИЧНЫЙ ВЗГЛЯД.                                                
3 сентября 1929г. Dow Jones =  381, сейчас Dow Jones = 31 541 (не смотря на падение с 1929 по 1931г. в 9 раз).      
рост в 82 раза за 91,5 лет.
Что они там так переживали с 1929 по 1933, если расширить временной диапазон, не так и страшно.

ПЕССИМИСТИЧНЫЙ ВЗГЛЯД.
Стратегия удержания индексного портфеля:
с 3 сентября 1929г. в индексе DOW JONES надо было около 25 лет подождать, индекс вернулся, а потом и вышел в плюс.
По сравнению с инфляцией, рост Dow Jones в 82 раза за 92 года, минимален. 

С 2009г. прошло 12 лет и рынок рос с небольшими коррекциями, не было медвежьих рынков.
Многие управляющие никогда не работали на медвежьих рынках.
Это не значит, что больше медвежьих рынков никогда не будет.

Многие люди понимают риск падения индекса, но не чувствуют опасности.
Видимо, слышать и пройти самому — это разные уровни понимания.

Падение марта 2020г. не решило главную проблему — проблему плохих долгов. 
Долги с 2009г. только растут.
Более 20% публичных компаний в США —
это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга) и
компании — вампиры (отрицательный EBITDA).
P/E индекса S&P500 уже 40 при среднем историческом 16: никого это не напрягают, физики покупают.

Так представляю себе настоящих физиков
(новичков, которые сейчас покупают в долгосрок)
(никого конкретно не имею в виду, но новички, в основном, это люди, профессиональные в чем — то другом, не в финансовых рынках):

Торгую на Мосбирже с 2007г.
В 2008г. уже торговал на бирже (тогда был новичком, делал так, как не надо делать:
пересидел, докупал, были только голубые фишки, на свои, без плеч (Сбер, Лук, Роснефть, Аэрофлот, МТС, Новатек и т.д.,
только индексные, крупные компании, Газпрома не было).
Сделал для Вас слайды про 2008г.
Индекс ММВБ (сейчас Мосбиржи) 2008г.: падение в 4 раза.


Индекс ММВБ (Мосбиржи) и курс USD / RUB c моими комментариями:



Сейчас — настроение настолько бычье, что падение кажется невероятным ?
Если Вы в начале 2020г. уже торговали, то просто вспомните.
20 апреля 2020г. нефть WTI побила исторический минимум,
новый исторический минимум стал минус $38.
Многие писали, что нефтяной бизнес остался в прошлом и стал долгосрочно опасен и не интересен.
Многие писали, что интерес к нефти упал и для РФ будет счастье и огромное везение,
если когда — нибудь нефть сможет вернуться к $40.
Биткоин 20 апреля 2020г. стоил $6 838 и на него обращали мало внимания (рост в 7 раз).
На фондовом рынке 20 апреля был уже далеко не минимум.
Но, раз вспоминаем именно 20 апреля 2020г., то пишу котировки на 20 апреля 2020г.
Tesla 20 апреля 2020г. $137 (рост в 6,3 раза).
Обычно, аналитики отлично объясняют то, что надо было делать вчера, а
не то, что будет завтра (завтра, чаще всего, происходит наоборот)
Прошло всего — лишь 9,5 месяцев. Как быстро все можно перевернуть с ног на голову и обратно.
Нефть растет без остановки (хотя спрос не восстановился), 
Brent пробила $61 вверх, мощнейшее бычье ралли.
Все говорят что рубль на нефти будет только расти и впереди — 73, 72, 70, даже 68 р. за доллар.
Отстройтесь от рыночного сумасшествия, посмотрите на этот бред и эти прогнозы со стороны 
(на то, что было 9 мес. назад, и что сейчас):
как быстро можно все поставить с ног на голову и обратно, толпа опять бежит
(тогда вниз, теперь вверх, кто против — того затопчут). 
Вопрос филосовский. Как мало участников рынка не поддаются безумию толпы, а
работают с холодной головой и с собственным мнением.
Заработать на этом безумии получается у меньшинства, большинство теряет.

Совет: будьте бдительны, рынки умеют падать и в 2 раза.

Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.