❗️❗️FabricaONE.AI – новый кандидат на IPO

Сегодня посетил трансляцию Capital Markets Day и внимательно послушал менеджмент компании. Ниже – мысли по компании👇

Фабрика – российский разработчик программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ). Сначала коротко по цифрам, дальше самое интересное – как у них устроен бизнес.

📊Результаты за 2025 год:

✅Выручка выросла на 12,9% до 25,5 млрд руб.

✅Скор. EBITDA выросла на 21,7% до 4,8 млрд руб.

✅Рентабельность скор. EBITDA – 18,8%

✅Чистая прибыль выросла на 4,6% до 3,0 млрд руб.

✅ND/EBITDA – 0,28x

Для непростого 2025 года (жёсткая денежно-кредитная политика и сокращение бюджетов заказчиков) — весьма неплохие результаты.

💡Результаты – это хорошо, но, на мой взгляд, важнее ориентация на модель «под ключ».

Стратегия ▶️ разработка ▶️ внедрение ▶️поддержка

То есть клиенту не нужно искать много подрядчиков под разные задачи – всё можно закрыть в одном месте.

👆Мы имеем компанию, которая заточена не на разработку кода, а на результат: автоматизацию, сокращение издержек, рост эффективности.

❗️Также отмечу важные моменты, на мой взгляд:

• Рынки, на которых работает компания, растут двузначными темпами (заказная разработка ≈ 164 млрд руб. и тиражное ПО ≈ 533 млрд руб.).

• Компания проводит сделки M&A с целью не только увеличить финансовые результаты, но и расширить компетенции (усиливает консалтинг, промышленную экспертизу, внедрение).

👉В целом первый взгляд на компанию у меня позитивный: интересная бизнес-модель, внедрение ИИ-инструментов, работа на растущем рынке, грамотные сделки M&A. Буду ждать с нетерпением IPO и, конечно же, оценки, чтобы принять окончательное решение.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+h9SVAV7UVaQ2NjRi

---

Как думаете, такие IT-компании с моделью «под ключ» – это будущее рынка❓👇