❗️❗️Евротранс – что происходит?

Вчера акции Евротранса выросли более чем на 6% и практически полностью закрыли дивидендный гэп за один торговый день.

☝️Причина роста: публикация предварительных финансовых результатов компании за 2025 год.

📊Ключевые показатели:

✅Выручка выросла на 34%, превысив 250 млрд руб.

✅EBITDA увеличилась на 43%, превысив 24 млрд руб.

❗️Общий долг/EBITDA снизился и теперь составляет менее 2,4.

Самый важный вопрос: «Стоит ли инвестировать в акции Евротранса?»

Год назад акции достигали отметки в 485 рублей, после чего последовало жёсткое падение – более чем в 3 раза. Сейчас котировки находятся вблизи 143 руб.

💡Возникает логичный вопрос: «Не стали ли акции “дешёвыми”?»

▪️ EV/EBITDA ≈ 3,3

▪️ P/E ≈ 3,4

Формально оценка выглядит недорогой и предполагает потенциал роста более 30% к справедливой стоимости.

Но есть важный нюанс. Сегодня практически весь рынок выглядит недооценённым, и во многих акциях можно найти сопоставимый потенциал – без тех рисков, которые есть у Евротранса👇

– Долговая нагрузка превышает 57 млрд рублей.

– Более 50% операционной прибыли уходит на обслуживание долга.

– Свободный денежный поток остаётся отрицательным.

– Банки либо не готовы кредитовать компанию, либо предлагают ставки, которые бизнес не тянет (банковские кредиты занимают лишь 14% в структуре долга, остальное – облигации и ЦФА).

‼️По сути, Евротранс реализует инвестиционную программу и выплачивает дивиденды за счёт новых заимствований.

По данным «Интерфакса», 19 января компания планирует сбор заявок на пятилетние облигации серии БО-001Р-09 объёмом 2,5 млрд руб.

👆Без постоянного привлечения заёмных средств бизнес неустойчив. Риски инвестирования в акции компании крайне высокие. Мы акции не держим.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+nzfa5tYd5rU4NWQy

---

А вы что думаете по акциям Евротранса❓Держите их в портфеле❓👇