ИТОГИ с Максимом Орловским и личное мнение

«Хватай деньги и беги»
(это было сказано про OZON)
vkvideo.ru/video-210986399_456243706?from=groups&gid=229320515



RGBI падает 7 торговых дней подряд, в моменте, 118,3
Заседание ЦБ: самое неожиданное, что снижение ставки 2% вообще не рассматривали.
ЦБ понимает, что растёт дефицит бюджета.
Хотелки про снижение ставки по 2% на каждом заседании не сработают.
В связи с продолжением СВО,
не реально рассчитывать на дезинфляционный бюджет.
Вероятно, снижение ставки продолжится, но траектория будет плавная.





ФРС снизил ставку на 0,25%
После каждого решения = deleverage (закрытие плечей)



РУБЛЬ

Крепкий рубль снижает прибыли экспортёров, бюджет недобирает денег.
В какой =- то момент мы увидим очень быстрое изменение картины.
В какой ?
Гадаем вместе !


ЗОЛОТО

(напоминаю, в чате писал, что
в своих портфелях продал золото перед заседанием ФРС,
прибыль 25% за 1,5 месяца на SELGOLD 001, 002, 003
t.me/OlegTrading_Bot   )



Максим Орловский очень аккуратен в золоте.
Пока рост от неопределённости.
Наверх толкают действия ЦБ и очень богатых людей, но
они могут и менять мнение, могут и продавать золото


Аукционы ОФЗ

Снижение спроса на ОФЗ
Инвесторы опасаются риска не покупают под 14%, когда фонды ликвидности и флоатеры дают 17%
Недобор бюджета: будет дополнительный навес предложения.


Олеся Лапина,
директор по связям с общественностью ГК «МД Медикал Групп»


Медицина — защитный сектор.


Герман Шелест,
руководитель инвестиционного консультирования МКБ

Инфляционные ожидания высокие.
Считает, что в конце года вырастет инфляция.
Ключевая ставка (КС) в 2025г ниже 15% не будет
Продолжительный период жёсткой ДКП

Акций оставил по минимуму (Транснефть пр., Лукойл, Т-Инвестиции, Сбербанк).
Считает, что джо конца 2025г рынок акций позитивной динамики не покажет.
Перешёл в валютные облигации (РФ ЗО-28Д, ГазКЗ) и в золото.

ВТБ

Див. доходность 20%.
Доп. эмиссия сильно не повлияет на цену.
Нет в портфелях.

БСП



Увеличили резервы под плохие долги.
Предпочитает Сбербанк и Т-Инвестиции.

OZON (редомициляция)

Не стал бы замораживать деньги.
Не известно, сколько продлится редомициляция.
Если бы имел, то продал бы.

Газпром

Подбирать рано.
Не понятно, где кэш

Новатэк

5 танкеров разгрузились в Китае.
Высокий санкционный риск.
Нет большого апсайда.
Если нет мирной сделки, то интерес будет угасать.

ВДО

«Мы не настолько богаты, чтобы давать деньги всем»

Личное мнение
В портфелях 100% — облигации.
В основном валютные.
Тренд по телам продолжает расти.
Думаю. что вероятность мирных соглашений и прекращения боевых действий до конца 2026г плавно снижается.
Продолжение СВО — это высокий дефицит бюджета и необходимость увеличить эмиссию ОФЗ.
Поэтому ЦБ придётся долго поддерживать жёсткую ДКП
(вероятно, ставки будут меняться не существенно).
В таких условиях, считаю, что акции могут оставаться в боковике и сейчас выгоднее надёжные облигации

Друзья,
продал SELGOLD 001, 002, 003 на максимумах,
перед заседанием ФРС
25% за 3 мес.
Классика:
рост на ожиданиях, коррекция по факту.
Выкладываю график золота по дневным.

Сработала и идея «Аляска».
Коррекция от 3000 по индексу Мосбиржи, о которой говорил в нескольких видео (в т.ч. в коротких, по полминуты).
10 августа с 30й секунды:
«на ожиданиях разгнонят индекс до 3000+ и дальше будет коррекция»
rutube.ru/shorts/5fe8709a91711c1433a631ec77f34cbe/

Обратите внимание на значки справа от названия канала на RUTUBE
(такие же значки у РБК):
статус верифицированного, официального (публичного) канала на RUTUBE