Как с минимальным риском обогнать LQDT

А почему доходность выше это же флоатер ориентированный на руониа?

Ну про 20% ты конечно «загнул», при ставке руониа сейчас порядка 17% всего. А то, что короткие флоатеры на дистанции от полугода (лучше от года) доходней фондов денежного рынка, должен понимать, по-моему, любой, кто торгует облигациям всерьёз.

20% при условии что погасят)))

Хорошая штука, если брокер даёт бесплатное плечо на месяц, а фонды ликвидности брать нельзя. Завтра напишу пост об этом

Божественная аналитика на основании калькулятора ММВБ. Вы уже сегодня второй, кто считает, что у 29x доходность 20%+.
На деле последний купон 52,04 руб. или 20,95% от цены 26.03 vs 21,12% за тот же период у LQDT. Ну или 20,95% vs 20,88% предпоследний, когда ставка не двигалась. Цена ниже номинала складывается из-за ожидания снижения КС, комиссия компенсируется ежедневной капитализацией.

А купон 24.09.2025 уже известен?
www.cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/?UniDbQuery.Posted=True&UniDbQuery.From=25.06.2025&UniDbQuery.To=12.09.2025

Не понимаю как они НКД за текущий период считают, купон за период будет известен в конце 3 месяцев, а продать нужно сейчас.

MarshalTX, 

На деле последний купон 52,04 руб. или 20,95% от цены 26.03 vs 21,12% за тот же период у LQDT. Ну или 20,95% vs 20,88% предпоследний, когда ставка не двигалась.

Так в LQDT капитализация ежедневная уже входит в цену, у 29х капитализация купонов в цену не входит, она (капитализация купонов) осуществляется держателем данной облигации вручную. Поэтому если держать флоатер на протяжении года и в ручную капитализировать ежеквартальный купон (капитализировать купон 4 раза в год), то доходность 29х за год будет больше, чем у любого фонда денежного рынка. 

Так как даже при ставке условно 17%, ежеквартальная капитализация купона дает за год еще дополнительную доходность порядка 1.1% при условии цены равной номиналу, а так как все флоатеры торгуются ниже номинала — то и доходность за год еще больше, чем 1.1% (в зависимости какой флоатер брать, чем длиннее флоатер — тем доходнее)

Тимати Мартин, 

Не понимаю как они НКД за текущий период считают, купон за период будет известен в конце 3 месяцев, а продать нужно сейчас.

Так купон считается с задержкой 7 рабочих дней, то есть на дату берется купон (ставка руониа), которая была 7 рабочих дней назад. Соответственно за 7 рабочих дней до выплаты купона (ежеквартального) уже известна ставка руония за каждый день квартала — считается средняя за квартал — это и есть купон за квартал.