❗️❗Прямые инвестиции vs фонды: когда какой подход выгоднее?

Я бы сказал, что ответ на этот вопрос завит от того, про какие именно фонды мы с вами говорим и про какой именно портфель. По общему правилу, если портфель достаточно большой для того, чтобы сделать его разумно-диверсифицированным, прямая покупка таких активов как акции и облигации будет более выгодна инвестору, чем покупка активов через фонд. Просто потому что в этом случае нет достаточно большой комиссии за управление, и потому что вы можете самостоятельно достаточно гибко подобрать активы под собственные цели и нужды.

Но если портфель пока совсем небольшой, и его размер не позволяет добиться надлежащей диверсификации — то на начальном этапе можно, конечно, пользоваться и фондами. Плюс, используя фонды, вы по сути делегируете профессиональным управляющим все рутинные операции — от анализа рынка и отбора активов до регулярного ребалансирования портфеля, что может быть очень удобным для начинающих инвесторов, еще не обладающих достаточным опытом.

Если же говорить про исключения из этого правила, то, например, к фондам ликвидности, к фондам на золото и на недвижимость я отношусь положительно.  Потому что применительно к этим активам в большинстве случаев инвестировать в них как раз выгоднее инвестировать через фонды, а не напрямую. Для частных инвесторов полноценные аналоги сделок РЕПО фактически не доступны, приходится довольствоваться лишь ультра-короткими однодневными облигации ВТБ, да и то условия у большинства брокеров оставляют желать лучшего. Вместо золота адекватная альтернатива – только спотовый контракт GLDRUB, за который надо отчитываться самостоятельно в отличие от фондов. А в коммерческой недвижимости слишком большой порог входа, если входить в нее напрямую. Поэтому против некоторых представителей таких фондов я ничего не имею.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

Вы покупаете акции напрямую или через фонды? Почему?