❗️❗Акции ива падают — когда рынок пересмотрит свою позицию?

Сейчас весь IT-сектор под давлением, так как рынок опасается, что на фоне высокой ключевой ставки темпы роста показателей компаний будут и дальше снижаться. Но мы полагаем, что снижение ключевой ставки уже не за горами, и что скоро низкая стадия цикла для IT-сектора все же закончится.

Если смотреть отчет компании за 2024 год, то он в целом вышел неплохой. Компания показала рост выручки на 35,6%, EBITDA подросла на 19,5%, а чистая прибыль на 7,6%. При этом рентабельность по EBITDA у компании очень высокая — 70,1%. Единственное что — темпы роста выручки у группы замедляются, но это было достаточно ожидаемо, и этот тренд было видно весь прошлый год.

При этом группа ИВА активно инвестирует в развитие новых продуктов и международную экспансию, планируя открытие представительств в Юго-Восточной Азии, странах Персидского залива и Африке. Эти шаги могут создать основу для будущего роста, но в краткосрочной перспективе оказывают давление на финансовые показатели.

В целом мы на компанию смотрим позитивно и полагаем, что после снижения ключевой ставки темпы роста показателей компании могут восстановиться. Но здесь очень важно следить за конкуренцией, так как у ИВЫ она усиливается. Поэтому конкретно эта компания — не самая безрисковая ставка в IT-секторе, и подойдет скорее инвесторам с повышенной терпимостью к риску. Наш текущий таргет по акциям компании составляет около 300 рублей за акцию на горизонте года.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

Кого из IT-сектора держите в своем портфеле? Почему?