❗️❗️IPO ламбумиз.Обзор на акции компании!!!

Ламбумиз — лидер среди производителей неасептической картонной упаковки для молока и молочной продукции (более 50 лет на рынке).

✍️Ценовой диапазон от 425 до 460 рублей за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации от 8 до 8,7 млрд рублей. Объем размещения 0,8–1 млрд руб., что соответствует free-float 10–12%.

💰Формат Cash In. Деньги нужны для реализации инвестиционной программы, а именно для строительства нового производственного цеха общей площадью более 14 тыс. м2, что должно привести к значительному расширению производства с целью выхода на рынок асептической упаковки.

В презентации компании пишут, что смогли нарастить выручку более, чем в два раза. Но это было в 2022 году на фоне отказа иностранных компаний от работы в России и временной приостановки деятельности их дочерних структур. После этого темпы выручки снизились до +20-25% в год. Значительный рост выручки можно ожидать с 2027 года после завершения инвестиционной программы.

✅Чистый долг/EBITDA — 0,01 - 👍 В текущих жестких денежно-кредитных условиях это очень важно, отлично, что долгов практически нет.

На этом положительные пункты заканчиваются и начинаются риски (высокая конкуренция, возможное возвращение иностранных компаний, проблемы с закупкой иностранного оборудования и т.д.) и оценка бизнеса.

⚖️Оценка IPO (по нижней границе):

P/E = 25

EV/EBITDA = 16

*P/E (2025г) = 18

*EV/EBITDA (2025г) = 11

*При условии достижения прогнозируемых компанией результатов и сохранения рентабельности.

📉📉📉Это ДОРОГО даже по результатам 2025г 😳 Выходят как будто они быстрорастущая АЙТИ компания🙄

❗️МЫ НЕ УЧАСТВУЕМ

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там я освещаю во что инвестирую сам и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+hoKIyL4xioszY2Ey

----

А Вы❓ Может у Вас другое мнение❓👇