Блог компании Иволга Капитал | Публичный портфель ВДО (12,9% за последние 12 мес.). На удвоение потребовалось 5,9 года

Небольшая веха в нашем продолжительном ВДО-эксперименте. Доход публичного портфеля PRObonds ВДО преодолел 100% от начального капитала. На это понадобилось почти 5,9 года.

Публичность портфеля (все его сделки публикуются в нашем телеграм-канале до момента их совершения) накладывает ограничения на его результат. Также портфель имеет внутреннюю комиссию ~1% в год от активов. Так что это не идеальная модель, а масштабная модель для сборки. Совершая операции в соответствии с ней проще получить больше, а не наоборот. В нашем доверительном управления, руководствуясь принципами портфеля PRObonds ВДО, мы зарабатываем клиентам больше. См. график.



Эти +100% в абсолютной величине соответствуют 12,5% годовых в среднем за все время ведения портфеля (за последние 12 месяцев – 12,9%).

Рынок ВДО дает меньше. Индекс ВДО – Cbonds High Yield – имеет за последние 12 месяцев ровно 9%. Т.е. мы впереди на 3,9%. В 2023 году преимущество было аналогичным. Однако отрываемся от рынка вверх мы всего пару лет как. Первые 3 года ушли на обучение, порой болезненное.

Надеемся, удастся постепенно не только опережать бенчмарк, а получится вывести результат на предсказуемо высокий уровень, который, в принципе, не присущ облигационному рынку.

Нынешняя внутренняя доходность портфеля, 19,8% при кредитном рейтинге А, в помощь уже сейчас.

Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.