трлн

12:24. Не секрет, что одна из главных причин роста рынков в сентябре - это надежда на печатный станок ФРС, который могут запустить 3 ноября. Я бы сказал, что надежда на QE2, - это лишь повод покупать. А главная причина - это то, что в системе много денег, которые надо где-то хранить. Поэтому рынку достаточно любого оправдания, чтобы начать покупать - будь то ФРС с QE2 или промежуточные выборы 2 ноября.

Последний опрос CNBC показал, что 93% из 70 экспертов считают, что ФРС объявит о 2-м выкупе активов.
2 недели назад так считали только 69%.
86% считают, что ФРС объявит о поддержке уже в ноябре.
Средний прогноз по объему выкупа = $500 млрд.
Диапазон оценок очень широкий - от $100 млрд. до $1,5 трлн.
83% людей также считают, что ФРС объявит сумму выкупа активов не сразу, как 1.7 трлн в марте 2009, а по частям, помесячно или поквартально.
Баланс ФРС может вырасти к февралю до $2,385 трлн, и к ноябрю 2,633 трлн.

dr-mart

22:22. Степан Демура.
Эфиры можно пересмотреть тут:
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/31/rinki1611.wmv
http://videoarchive.rbc.ru/archive/2010/08/31/rinki1636.wmv

•    Стандартный бред: низкие ставки и ликвидность поднимет рынки.
•    Если отвлечься от бреда эконорастов и паралитиков, то мы сейчас имеем реальную экономику и виртуальную. Отличается это в видении предпринимателей на сегодня и 6 месяцев. На сегодня оценивают плохо, а через 6 мес все будет хорошо.
•    Если посмотреть на Мичиганец и другие индексы, то оценка ситуации через 6 мес и сегодня начинает сходиться.
•    Говорят, что ликвидность накопили банки $1 трлн и корпорации $2 трлн типа пойдет на рынок
•    Если посмотреть на баланс ФРС, то 1 трлн был выкуплен в виде всякого дерьма типа ипотеки, и различные закладные.
•    $1 трлн нет. Это просто бухучет. Он был потрачен, чтобы спасти бани.
•    >$1 трлн. у корпораций. Если посмотреть на рынок корп бумаг, то он сзлопунся на $1.5 трлн. Корпорации тратили на оборотку эти деньги до года. А сейчас они используют свой Кеш в качестве оборотки.
•     
•    Китай. Рынок недвижимости надут. Власти пытаются спустить. 70% ежегодный рост, 70 млн единиц пустующего жилья и средний доход $900 на чел в год, в США 12 млн единиц при среднем доходе $40000тыс.
•    Вывод: китайскому рынку будет шиздец.
•     
•    S&P500. Тут как в анекдоте про Илью Муромца и Соловья разбойника. Илья подходит в развилке. Там три дороги и валун. Написано: направо пойдешь – от Моисеева получишь, прямо пойдешь – Моисеев тебя очарует, налево пойдешь – Моисеев тебя снова очарует. Илья чешет репу, думает, а Соловей говорит – ты давай определяйся, а то я тебя прямо здесь очарую. Моисеев, в смысле певец-шептун.
•    Картинка мутная и интерпретаций много. А суть вопроса в том, будем ли мы падать отсель или от чуть-чуть повыше. 970-950 цель в течение месяца-полутора.
•     
•    Выборы в конгресс. Бернанке нужны дешевые деньги, чтобы занимать с помощью UST, а значит чтобы оправдать низк доходности, им надо опустить рынок. К выборам в ноябре будем ниже.
•    Нефть будет 30-40. Причины все те же.
•    Газ будет дешевле т.к. химпром потребляет больше 50%, а сам в жопе.
•     
•    USD/RUB. Низы пройдены по доллару. 32,5 будет, потом 34,5
•    Стабильность рубля связана с высокими ставками ЦБ и огромным притоком спекул капитала в росс облигации. Капитал будет выходить, будет жопа.
•    В 2008 ЗВР было более 600 млрд, сейчас 475. Ко 2-й волне кризиса мы готовы хуже.
•    Надо уходить из рубля как можно быстрее.
•    Золото может дать еще +100 долларов, потом коррекция.
•    Газпром неконкурентоспособен при текущих ценах на газ.

dr-mart

•    Лоран Франсоле, Barclays Capital: Я бы не стал переоценивать масштабы будущего количественного смягчения ФРС. Чтобы увидеть массовую покупку UST, необходимо увидеть ясные признаки ухудшения.
•    Иенс Нордвиг, Nomura: Программе QE в объеме $1трлн реальна.
•    Билл Гросс, PIMCO: еще 10-20 лет рынок жилья в США будет ощущать последствия 2008. Рынок закладных в $5 трлн может сдуться. Государство должно национализировать всю ипотеку и повесить на свой баланс. Снизить ставки по ипотеке до 4%. Это может стать хорошим стимулом для экономики.
•    Боб Паркер, Credit Suisse: кредитная ситуация в Европе улучшается, а значит, евро будет в диапазоне 1.30-1.40.
•    Майкл Прайс, Standard Chartered: второй раунд QE приведет золото к $1400

dr-mart