Спекулянт

Инвесторы и трейдеры часто используют специфический сленг, который новичкам может быть непонятен. Предлагаю сегодня рассмотреть основные выражения в мире инвестиций:

• «Ловить падающий нож». Ситуация, когда цена актива резко падает, а инвестор покупает его в расчёте, что падение вот-вот прекратится и цена отскочит.

• «Сидеть на заборе». Когда на рынке много неопределённости, инвестор или трейдер решает какое-то время не совершать сделки, а понаблюдать за происходящим со стороны.

• Свозили на маржин-колл или «пришел дядя Коля». Ситуация, когда резкое движение цен на рынке настолько уменьшает деньги на счете трейдера, что брокер требует довнести деньги на счет. Если быстро не сделать этого, брокер принудительно закроет маржинальные позиции.

• Мамба — Московская биржа. Произошло от ее предыдущего названия ММВБ. Последнее время употребляется все реже.

• Туземун (от англ. to the Moon — «на Луну») — подразумевает мощнейший рост какого-либо актива, «прямо до Луны». Не факт, правда, что потом с грохотом не спустится обратно на землю.

( Читать дальше )

Ситуация с ценами красной икры, цены на которую, на мой взгляд, намеренно разгоняют заинтересованные лица, напомнила мне давнюю историю, как я инвестировал в икру.

Было это, если я правильно прикинул, лет 13 назад, когда я ещё был гол как сокол, но зато молод, энергичен и полон энтузиазма.

Вложиться в икру получилось спонтанно и совершенно случайно. Я привез в аэропорт Храброво человека, отправил его и по привычке набрал своего друга, работающего в аэропорту.
Он пригласил к себе, а там в рабочем кабинете импровизированный сабантуй. На столе бутылка водки, рюмки, полукилограмовая пластиковая банка с икрой, которой все и закусывают. Время, ещё и 10 утра нет.

Говрою, откуда икра?!
— Оттуда! (указывая пальцем вверх)!
— Бог послал?
— Нееееее. Пилоты тягают.
— А мне можно взять?
— 800 рублей килограмм!

Калькулятор в голове начинает судорожно подбивает будущие прибыли, в глазах загорается огонь и тут же сменяются на знаки долларов.
Икра была очень добротной: не давленая, крупная, упругая, и очень вкусная. Я сразу взял 20 килограмм (на все деньги что у меня были с собой), и довольный поехал домой.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

На рынке, важнее оказаться правым в общем направлении, даже если ошибся в деталях, чем быть бесконечно точным в бесполезных деталях, но оказаться не правым в принципе.

«Когда акция такой-то компания будет стоить столько-то?» — вопрос, как правило, спекулянта.

«Остаётся компания конкурентно способной или она проигрывает конкурентную борьбу?»,
«Продолжает ли компания в новых условиях зарабатывать деньги или её бизнес модель полностью сломалась из-за каких-то изменений?»,
«Готов ли мажоритарий и/или Топ-менеджмент делиться прибылью с миноритариями или тут новая команда с совсем другими планами заработка?» — инвесторы работают в долгую и эти вопросы для них намного важней чем просто цена.

Инвестору надо сделать много «домашней работы» для оценки компании. И даже когда вся домашняя работа сделана, перспективы понятны и принято решение покупать актив, это вовсе не значит, что цена будет дальше только расти.

Краткосрочно цена может зависеть от вынужденного выхода нерезидентов (дружественных и не очень), от настроения тревожных участников рынка (панические распродажи), от падения цены нефти и многих других причин. В целом причин бесконечное множество и предугадать всё невозможно.

( Читать дальше )

   В июне стало мне неспокойно что-то и я принял решение выйти на 100% в кэш.
   Выдохнул. Но быстро стало скучно без рынка. Вскоре стал искать интересные идеи. Как раз в это же время залпом прочитал две книги про Магов Рынка, где красной нитью пролегает мысль — НУЖНО ОГРАНИЧИВАТЬ РИСКИ!
   Но я то инвестор, а не спекулянт. Зачем мне стопы? (ха-ха)
   И вот она — отличная идея — ЯНДЕКС! Всем нравится, все хвалят. НАДО БРАТЬ! (Оглядываясь назад, я диву даюсь — как я мог купить эту акцию? Ужасная точка входа по всем параметрам). Ладно хоть всего на 10% от капитала взял в день возобновления торгов.
   Все эти дни я непрестанно наблюдал, как убыток растёт. Но верил в светлое будущее, ведь компания то отличная! Да и хвалят все, опять же. Сегодня точно уже дно, а завтра начнётся бурный рост. (ха-ха-ха)
   Кароче, томить не буду — в выходные я как следует подумал, и сегодня зафиксировал убыток — 52 тысячи рублей (кровно заработанных на заводе).

( Читать дальше )

Интepecнoe видeo в pуccкoм пepeвoдe oб oтнoшeнии к зoлoту ocнoвaтeля Vanguard. B этoм poликe идeт peчь o дoлгocpoчнoм удepжaнии aкций и игнopиpoвaнии любыx кpизиcoв, ecли у инвecтopa длинный гopизoнт инвecтиpoвaния. Джoн Бoгл нa втopoй минутe мeтoдичнo oбъяcняeт cвoю пoзицию пo зoлoту.

Boпpoc вeдущeй:
«Oчeнь чacтo в тaкиe пepиoды у инвecтopoв вoзникaeт жeлaниe пpиoбpeтaть зoлoтo и я гoвopю нe тoлькo пpo ceгoдняшний дeнь, нo и пpo coбытия в пpoшлoм. Являeтcя ли зoлoтo нa этиx уpoвняx мудpым влoжeниeм для cpeднeгo инвecтopa?»

Oтвeт Джoнa Бoглa:
«Я думaю нeт и пpичинa пo кoтopoй я гoвopю нeт в тoм, чтo зoлoтo — этo вooбщe нe инвecтиция. Дopoгушa зoлoтo — этo кaк paз тo, c чeгo мы нaчaли. Этo cпeкуляции, у нeт aбcoлютнo никaкoй внутpeннeй cтoимocти. Я имeю в виду, чтo oблигaции пoддepживaютcя пpoцeнтнoй cтaвкoй пo купoнaм. Aкции пoддepживaютcя дивидeнднoй дoxoднocтью и pocтoм выpучки. A чeм пoддepживaeтcя зoлoтo? Hу вoзмoжнocтью думaть, чтo ктo-тo eщe зaплaтить cумму бoльшe, чeм зaплaтил ты caм. У нeгo нeт никaкoгo вoзвpaтa нa кaпитaл, пoэтoму этo cпeкуляция. Xopoшaя ли этo cпeкуляция ceгoдня? Я нe знaю…..»

( Читать дальше )

                    Не стойте и не прыгайте,
                    не пойте, не пляшите,
                    там где идет строительство
                    или подвешен груз!

Всем привет и трям! Вот и пятница прилетела. И сегодня на рынках выходной.
У католиков Пасха, с чем их всех и поздравляю!
Отдыхаем до вторника. 
И пока рынки стоят, можно поговорить на чуть отвлеченные темы (почти). 
Вот что заметила, не все понимают, что такое спекуляции, и как это работает. ))
С инвесторами более-менее разбираются. Это что-то купил и забыл. Вернее не забыл, а прибыль капает за счет дивидендов. 
Это может быть что угодно. Главное, чтоб исправно приходил доход, соизмеримый определенным потребностям. 

А что такое спекулянт? 
Спекулянту приходиться ежедневно трудиться в поте лицо. Не заработал — день прошел зря. Это конечно же условно. ))

( Читать дальше )

Я люблю биографические книги. Из них всегда можно почерпнуть много полезной информации, узнать о «контексте» времени, в котором жил главный герой, и, зачастую, узнать истории, которые бывают намного интересней выдуманных. Книга Смиттена про Джесси Ливермора — явно одна из таких книг.

Многим интересующимся спекуляциями на бирже и торговлей акциями Джесси Ливермор знаком по другой очень известной книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта». Но она всё-таки ближе к художественной литературе. Здесь в качестве параллели вспоминается трилогия Теодора Драйзера про американского бизнесмена Каупервуда, прототипом которого был Чарльз Йеркс. Книга Смиттена уже не просто художественное повествование, что делает её более ценной.

Я сам не разделяю идей активных спекуляций, но при этом с интересом читаю про людей, которые прославили свои имена именно на этом поприще. Я уверен, что книга может вдохновить многих начинающих спекулянтов, желающих поймать удачу за хвост.

( Читать дальше )

6 марта открыл сделку по фьючерсу GZM2024. Цена открытия - 16930. Цель — 17269. Выйду из сделки при падении цены до отметки 15237 (убыток составит -10% от суммы сделки). Цена на момент публикации поста (воскресенье, рынок закрыт) — 16617.

Всех с первым днём весны!

Сегодня хотелось бы затронуть тему психологического характера в инвестициях. Я вижу, что многие не недооценивают её влияние на инвестора. Я не считаю, что знания психологии человека или психологии масс, поможет в построение инвестиционной стратегии как таковой, но они могут помочь не совершать глупости. Я сам не раз уже высказывался и писал на эту тему, и даже старался дать советы, которые на мой взгляд полезны. Но сейчас я хочу процитировать мысли очень известного человека в истории фондового рынка, который даже не инвестор, а настоящий спекулянт! Психология, как мне кажется, одинакова для всех.

👇👇👇

Джесси Ливермор — один из величайший спекулянтов Америки, покончил жизнь самоубийством 28 ноября 1940 года

Фондовый рынок нужно изучать, и изучать не от случая к случаю, а глубоко, тщательно. По моим наблюдениям большинство людей более тщательно и внимательно относятся к покупке какой-либо бытовой техники, или покупке машины, чем к покупке акций. Фондовый рынок, со своей привлекательностью лёгких денег и быстротой действий, заставляет людей совершать глупые поступки и бездумно обращаться со своими деньгами, которые так тяжело зарабатываются, как они никогда не стали бы обращаться с любой другой вещью.

( Читать дальше )