usdRUB

Рынок очень напряжен, размечать сложно, но так и должно быть в начале движения. В начале недели, наверное, потопчемся и чуть окатим назад перед рывком к 75. По РТС схожая картина, но там еще сложнее и возможны альтернативы. 


https://www.tradingview.com/chart/SI1!/RRDaxGCc-USDRUB-Update/

Сегодня мне в голову пришла идея, которая супер очевидная и лежит на поверхности, но я об этом как-то не задумывался.

Последние пару месяцев все СМИ и говорящие головы на Западе без остановки говорят про потолок цен на нефть из РФ, целью которого будет ограничение нефтяных доходов бюджета, Джанет Йеллен вот на этой неделе сказала что потолок цен на нефть для РФ должен быть установлен на уровне 60 долл. за баррель.

Еще в начале 2022 года, когда существовала колониальная система РФ, прекрасно действовало так называемое бюджетное правило. Суть бюджетного правила сводится к тому, что все нефтяные доходы выше цены отсечения в 40 долл. за баррель должны перечисляться в резервный фонд, по сути должны вкладываться в долговые обязательства стран G7. То есть бюджетные расходы (а по сути можно сказать и доходы, так как бюджет не может быть дефицитным, это прерогатива так называемых развитых стран) ограничиваются

( Читать дальше )

Si

красная линия — накопленные короткие позиции
зеленая линия — накопленные длинные позиции
голубая линия — цена фьючерса

Начало недели было неопределенным со стороны участников торгов. В среду реализовался хороший лонг. Сигналом к нему предшествовал набор длинных позиций на проливе Si. Пятница ознаменовалась закрытием длинных позиций, что позволяло выйти на хаях недели. С запозданием и цена фьючерса пошла вниз.

CR

( Читать дальше )

Всем пятница!

Пожалуй, главной новостью недели была вчерашняя публикация очередной инфляции. Напоминаю, что рынок давно хочет, чтоб инфляция начала снижаться, тем самым обозначила, что она прошла пик, а значит худшее позади. Тогда и ФРС успокоится, и перестанет делать рынкам больно, и американский фондовый рынок войдет в новое блестящее будущее, и будет расти следующие 10 лет без перерыва. “) это конечно мечты. Так вот последняя инфляция была 8,3% ожидали 8,1%, а вышла блин 8,2%.

И поначалу реакция была вполне негативная, не как в предыдущий раз конечно, когда данные оказались вообще мимо прогнозов и рынки на этом просели процентов на 5, вчера все припало процента на 2, а доллар соответственно вырос против всего что можно. НО! На рынках все не так очевидно и бывает все что угодно. Вот и вчера инфляция оказалось выше чем хотелось бы, но ниже чем  была в августе, похоже осознание этого достаточно быстро пришло на рынки и буквально все развернулось. Индексы улетели почти на 3% вверх ну а маятники тревожности в виде доходности трежерей и индекс доллара, подскочив наверх, резко развернулись и улетели в 2 раза ниже. Но новостной фон в среднесрочной перспективе остается по-прежнему негативный. А вчера реально выдался очень интересный вечер. Походу медведи не увидели уж такого сильной негативной реакции как хотели, и стали закрывать свои шорты покупая, подключившиеся быки вынесли рынок резко вверх. Пока текущий сезон отчетностей вселяет в них надежду, но он только начался, поэтому падение прибыли может проявится, что утащит рынок снова вниз.

( Читать дальше )

Всем четверг!

Америка вчера отторговалась достаточно скучно, даже не смотря на то, что инфляция для производителей оказалась чуть выше ожиданий, она тем не менее пока ниже значения августа. Протокол заседания ФРС вышедший вечером тоже никого не удивил, поэтому все будут ждать сегодняшних данных по инфляции. Аналитики из JP дали смелый прогноз, если инфляция выйдет выше ожиданий, то индексы могут рекордно обвалиться на 5%. Если же инфляция будет в прогнозируемых пределах, то рынок припадет на 1,5-2%. Но есть аналитики, напоминающие важный момент, а именно когда рынок в плохом настроении в ожидании негативных данных и соответственно похода еще ниже, на нем скапливается много шортов, что может привести к выносу наверх или шорт сквизу. Это важно держать в голове.

MRNA вчера неожиданно подросла на 17% потом правда успокоилась и закрылась пониже. Позитив в акциях наметился потому что компания подружилась с другой крупной фармой Merck,  и они решили вместе работать над препаратом от рака. Согласно условиям колабчика Merck заплатит Moderne четверть миллиарда, но расходы и прибыль они будут делить поровну. Стоит отметить что рост акций MRNA хоть и неплохой но конечно меркнет с ее предыдущими взлетами в разы и больше выглядит как бултыхание на полу. Короновирус уже сильно приелся и даже сентябрьская новость о поставках вакцин в Китай, и близко не дала того импульса, который был у акций когда Короновирус был в моде по всей планете. Поэтому сильного и взрывного роста, думаю ожидать не стоит. Но в защиту когда-то мегахайповой бумаги могу сказать что уровень поддержки в районе $120 MRNA пока держит уверено, а боковик в котором она находится с марта более чем широкий, так что тут есть где развернуться.

( Читать дальше )

Несколько графиков, демонстрирующих спрос на баксы

Спред между парой доллар/юань на форексе и Мосбирже (желтый). На бирже активно продают юани за доллары и уже загнали курс на 4% выше форекса. Кстати, юань распродали и в паре с рублем тоже и сегодня по паре  CNYRUB прошел максимальный исторический объем в 118 млрд. Курс CNYRUB, рассчитанный через форексный USDCNY сейчас 8,97 против 8,70 на бирже, а фьючерс на юань сейчас 8,80, так что и он тоже в бэквордации в некотором смысле.


Стаки РЕПО по доллару сегодня превысили мартовские 


( Читать дальше )

Всем среда!

Наш рынок не торопиться закрывать недавнюю просадку на эскалации военного конфликта. Правда рублевый MOEX гэп закрыл, но не более того, не похоже чтоб он резко пошел дальше в рост. Долларовый RTS пока не торопиться гэп закрывать, и создается впечатление, что может предпринять попытку снова сходить вниз, так как USDrub продолжает рост и уже приближается к июльскому максимуму в 65 рублей, от этого уровня возможен отскок.

Недавние плательщики дивов GAZP и TATN похоже не собираются ничего отыгрывать и могут просесть пониже, а вот другая нефтянка типа LKOH и ROSN смотрится получше и подрастает, на надежде, что нефть снова пойдет вверх, но она стала корректироваться даже не дойдя до $100. Если кошмаринг глобальной рецессии слегка отступит, то нефть может оттолкнуться от $90 и снова попробовать пойти вверх, в противном случае этот уровень будет пройден вниз достаточно спокойно из без истерик. Но аналитики пока уверены что фактор снижающегося предложение, компенсирует возможно замедляющийся спрос, и нефть будет консолидироваться в ближайшее время в коридоре $95-100 за бочку.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Так, ну что? Все уже голову сломали, пытаясь понять причину дичайшей беквордации в Сишке?
А всё очень просто: в этой беквордации рынок закладывает риск блокировки НКЦ. Если такое случится, тогда биржа скорее всего рассчитает фьючерсы этим же днем, а дальше скажет «кому должна — я всем прощаю». Поэтому в Сишке сейчас и не заложена никакая премия, т.к. гарантии, что рассчитают по спецификации именно в день экспирации никакой нет. Вот и всё. А все уже начали пургу какую-то гнать про то, что кто-то что-то знает, ставят на укрепление рубля и прочую чушь. Очнитесь, мальчики! Возьмите себя в руки (не буквально)!
А между тем я продолжаю переводить свои кровные в союзные страны СНГ, менять их на доллары и вкладывать в депозиты под 3-4%. В текущей обстановке пикирующих индексов и фондов это — самая правильная стратегия.
Также меняю наличные баксы, покупаю мартовский фьюч на бакс на сумму обмена, а львиную долю вкладываю в короткие облиги под 8-9%. Да, могу и я с вами пролететь, если не рассчитают по спецификации в день экспиры, но кто не рискует — тот не пьет! А кто, например, пьет — тот рискует! Я, например, пью!!
Всем пис! Поддержи лайкосом!

Физ. лица нынешний пролив в Si пытаются активно лонговать. Есть вариант присоединиться к «толпе».
За инфографику спасибо фьючеграфу.