intel

Intel отчитался за 2-й квартал вечером 23 июля — и, честно говоря, таких цифр от компании давно не ждали. Новый CEO Лип-Бу Тан зафиксировал самые мощные темпы роста выручки более чем за 15 лет. На постмаркете акции взлетали более чем на 11%, сегодня, 24 июля, на предторгах торгуются в районе $103,90.

 

📊 Отчет в цифрах (Факт / Прогноз Уолл-стрит)

• 📈 Выручка: $16,13 млрд / ожидалось $14,42 млрд — рост на 25% г/г, прогнозы разнесены на 12%

• 📈 Non-GAAP EPS: $0,42 / $0,21 — чистый операционный апсайд вдвое

• 📈 DCAI (дата-центры и ИИ): $6,3 млрд — взрывной рост на 59% г/г

• 📈 Intel Foundry: $5,80 млрд — плюс 31% г/г, фабрики начинают окупаться

🔍Оценка стоимости и триада мультипликаторов

Операционный разворот идёт полным ходом. Non-GAAP валовая маржа восстановилась до 41,8% — против провальных значений прошлого года. Операционный денежный поток за квартал составил $7,0 млрд. Вся прибыль уходит на капекс: CFO Дэвид Зинснер объявил о поднятии прогноза по капитальным затратам на 2026 год с ~$18 млрд до более чем $20 млрд — под расширение фабрик и новое оборудование.

( Читать дальше )

Финансовая декларация Дональда Трампа за 2025 год получилась интересной не только из-за размера активов, но и из-за количества сделок.


По данным годового отчета, за первый год после возвращения Трампа в Белый дом его инвестиционные консультанты совершили более 21 000 сделок с ценными бумагами. Для сравнения: Джо Байден за всё время своего президентства совершил всего 13 сделок с акциями.

Счета Трампа выросли как минимум до $858 млн, а в портфеле были доли примерно в 1600 компаниях. Сделки проходили через восемь отдельных счетов.

В статье отмечается, что в целом такая активность похожа на профессиональное управление крупным портфелем. Белый дом заявляет, что счетами управляют консультанты, которые не находятся с Трампом в регулярном контакте.

Но вопросы всё равно возникают. Среди компаний в портфеле есть бизнесы с госконтрактами и компании, на которые может влиять политика администрации: Palantir, Lockheed Martin, Boeing, Raytheon, Intel, Nvidia, а также GEO Group и CoreCivic.

Отдельный эпизод произошел 23 июля 2025 года. В этот день Белый дом представил «AI Action Plan», план действий в сфере искусственного интеллекта. В тот же день Трамп купил акции Amazon, Apple, Broadcom, Meta, Microsoft и Nvidia на сумму от $1 млн до $5 млн по каждой позиции.

( Читать дальше )

Всем добрый день, а когда выпустят то нас? Как сказал один полководец, «санкции не работают» твердо и четко. Настолько не работают что экономика схлопнулась как воздушный шарик. Сейчас вылезут патриоты, и начнут орать что у нас прорыв…… $INTC. Недавно с товарищем обсуждали тему что на 4 человек заблокировано около 60млн рублей, а сколько нас таких тут сидит. СПб умнее ничего не придумали как запустить фьюч на BTC, чтобы потом тоже сказать ой извините мы не знали

Корпорация Nvidia выходит на рынок персональных компьютеров с новым чипом, нацеленным на ослабление доминирования технологий Intel в этой сфере и модернизацию компьютеров для эпохи искусственного интеллекта.

Главный исполнительный директор Дженсен Хуанг сообщил, что начиная с этой осени новая микросхема RTX Spark Superchip от Nvidia появится в ноутбуках и настольных компьютерах ведущих производителей персональных компьютеров, включая Dell Technologies и Lenovo Group. Продукт представляет собой комбинацию из центрального процессора и графического чипа, созданную при участии компании MediaTek из Тайваня, и будет работать под управлением операционной системы Windows for Arm от Microsoft.

Будучи доминирующим игроком на рынке центров обработки данных, Nvidia вновь предпринимает попытку выйти на рынок процессоров для персональных компьютеров после участия в проекте, который не получил развития более десяти лет назад. На этот раз компания действует с позиции силы, имея возможность направить на это направление больше ресурсов, чем любой действующий игрок или потенциальный конкурент, включая Qualcomm с линейкой продуктов Snapdragon для персональных компьютеров. Тем самым Nvidia прилагает дополнительные усилия по сохранению своей ключевой роли в центре всей экосистемы разработки и использования искусственного интеллекта.

( Читать дальше )

Последнее раскрытие информации о портфеле Дональда Трампа (форма OGE 278-T) показало, что он значительно сократил крупные позиции в Amazon, Meta и Microsoft (продажи на суммы от $5 млн до $25 млн), но при этом купил акции Nvidia, Broadcom, Synopsys, Cadence, Texas Instruments, Apple, Oracle, ServiceNow, Adobe, Workday, Dell (от $1 млн до $5 млн) и увеличил долю в Intel. Часть сделок совершена в категории «незапрошенные» (без рекомендаций брокера)

Ключевые моменты:

• Масштабные продажи: зафиксированы продажи акций Amazon, Meta и Microsoft в диапазоне $5–25 млн.

• Сохранение присутствия: несмотря на продажи, президент совершил небольшие покупки тех же акций (Meta от $1001 до $500 000, Amazon и Microsoft варьировались от $1001 до $5 млн)

• Новые позиции ($1–5 млн):
  – Полупроводники: Nvidia, Broadcom, Synopsys, Cadence Design, Texas Instruments.
  – Корпоративное ПО и софт: Apple, Oracle, ServiceNow, Adobe, Workday.
  – Также куплены акции класса C Dell Technologies (10 февраля 2026 года)

( Читать дальше )

Феномен Intel

Крупнейший за всю историю Intel «ядерный памп» с ростом капитализации в 3.2 раза (221%) с 30 марта по 8 мая 2026.

Это один из сильнейших пампов (в процентном отношении) за всю историю торгов среди всех компаний с капитализацией свыше 200 млрд долларов за 28 дней.

В лучшие периоды дотком пузыря капитализация Intel росла лишь на 55% за сопоставимый период.

Минимумы были год назад (апрель 2025), с тех по капитализация выросла в 7.5 раз!

От дискурса вокруг нарративов о производственном и финансовом выживании Intel с практической неизбежной реструктуризацией (разделении бизнеса по направлениям) перешли к нарративу об «историческом возрождении» … и это всего за год.

Не стоит акцентироваться на безумии рынка, т.к. массовое отупение имеет устойчивую прогрессию и не является новостью.

Если кратко – все очень банально, плоско и не интересно.

🔘Спрос на продукцию прекрасен, а будет еще лучше (реальные финансовые результаты этого не подтверждают).

🔘Шестой квартал опережения прогнозов из серии «отчеты лучше прогнозов».

( Читать дальше )

Что такое архитектура 18A?
 
Intel 18A – это не «новая архитектура процессора» в смысле архитектуры x86, дизайна ядер, кэша или инструкций. Это производственный узел 2-нм класса, то есть физическая платформа, на которой Intel печатает будущие CPU, SoC и, потенциально, контрактные поставки чипов для внешних клиентов, типа Apple или Google.

Правильнее говорить про техпроцесс, а не архитектуру.

Почему такое внимание к Intel 18A? Больше трех лет идет «обмусоливание» этого техпроцесса, последние 1.5 года практически непрерывно в каждом без исключения отчете или пресс-конференции Intel.

Считается, что именно Intel 18A должен разделить траекторию развития компании на «ДО» и «ПОСЛЕ». Все стратегические планы и надежды Intel сводятся к новой «спасительной» технологии 18A, которая должна вытянуть компанию из череды непрерывных проблем на протяжении почти 5 лет, которые едва ли не приведи Intel к рекордным убыткам и исторической трансформации (разделении бизнеса по подразделением и продажи нерентабельных структур).

( Читать дальше )

Попробую абстрагироваться от всего этого информационного и рыночного безумия (мировой рекорд по скорости набора капитализации менее, чем за 1.5 месяца в группе компаний от 200 млрд+).

Основываясь исключительно на официальных презентациях и отчетах Intel с начала 2026 года — не медиа интерпретация, а самое важное из того, что сказали представители Intel.

▪️Попытка выйти на рынок ИИ. Прогнозирование роста полупроводникового рынка ИИ до отметки около $1 трлн и рынка специализированных решений (ASIC) до $100 млрд. Подразделение разработки ASIC показало рост более 50% в 2025 году, достигнув годовой (run-rate) выручки свыше $1 млрд.

▪️Ускорение разработок серверных решений семейства Xeon: архитектуры Granite Rapids, 16-канальных процессоров Diamond Rapids и, в перспективе, архитектуры Coral Rapids, в которой будет возвращена технология многопоточности для более эффективной конкуренции.

▪️Запуск архитектуры Core Ultra Series 3 (Panther Lake). Новое поколение обеспечивает прирост производительности x86 на 60% по сравнению с Lunar Lake. Интегрированная графика нового поколения (Arc B390) обеспечивает 120 GPU TOPS, демонстрируя рост производительности в играх на 70% и в задачах ИИ на 50%.

( Читать дальше )

С моего предыдущего поста не прошёл и месяц и тут внезапно решил глянуть на акции интела


Этот график, меня всё больше убеждает, что интел топили целенаправленно, чтобы скупить по дешёвке.
И сейчас из него будут делать американскую TSMC. Думаю в ближайшие пару лет компанию ждёт разделение на две отдельные конторы, одна будет заниматься разработкой, вторая производством.
Начинаю переживать за Тайвань...
Если с Ираном конфликт внезапно закончиться, уверен что на этом острове загориться.
Не нравяться мне мои прогнозы и хотел бы я ошибаться.

💲 Доллар ₽75.5 (-0.7%, падает 4 недели подряд) 

🇪🇺 Евро 1.17 (-1%)

🛢 Нефть $105 (+14%, снова резкий скачок)

🪙 Биток $78100 (+3%, третья неделя роста)

🥇Золото $4700 (-3%) и 11300 за грамм (-4.5%)

🇷🇺 Пятинедельное падение Мосбиржи формально прекратилось – у нас рост на 0.3%, но за 4 месяца индекс всё ещё в минусе. Хулинвестиции прибавили 0.5%, остальные портфели упали. На Пенсию (-1.5%) докупаем Татнефть (+4%). Напомню, что на прошлой неделе я пополнил портфель не на 10, а на 20 тысяч рублей, поэтому в этот раз для новой покупки я продал всякую мелочёвку: Артген, Диасофт и МТС, которых было меньше, чем по 10 тысяч рублей каждой. Кроме Татки вырос Лучок на 3%, Астра и Аренадата (по 2%), Фосагро тоже 2% добавило. Кто повалился в ад? В первую очередь, металлы: серебро на 5.5%, золото на 4%. Кроме них в аутсайдерах у нас Диасофт (-5%) и его больше нет ни в одном портфеле, Русагро (-3%) и Магнит (-2%), в котором я продолжаю разочаровываться. А больнее всего пришлось Золоту Партии, которое поникло на 4%. Но на предстоящей неделе я всё равно докуплю 1 грамм.

( Читать дальше )