gche

🍗 Агропромышленная группа подвела итоги первого полугодия 2026 года. Выручка прибавила 3,5% до 141,6 млрд рублей, скорректированная EBITDA выросла на 37,7% до 27,2 млрд, а чистая прибыль увеличилась вдвое — до 14,1 млрд рублей. Разбор отчётности и её ключевых деталей мы публикуем в Telegram-канале.

📉 Главная неприятность полугодия пришла из Китая: власти КНР неожиданно приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая площадки Черкизово. Зарубежные поставки просели на 10%, цены — на 4,7%. На внутреннем рынке давление создавал доступный импорт птицы, а свинина падала до многолетних минимумов. Сегмент HoReCa сократился на 2,3%. В результате общие продажи в натуральном выражении упали на 1%, а выручка прибавила всего 3,5%. Компенсировать потери удалось за счёт восстановления внутреннего спроса и цен во втором квартале.

📈 Несмотря на скромный рост выручки, прибыльность взлетела. Секрет — в росте средних цен, улучшении контроля над производственными затратами, сокращении управленческих издержек и внедрении цифровых систем управления. Дополнительно сработало снижение процентных расходов на 20,2% до 8,2 млрд рублей. Себестоимость продаж сократилась на 1,3%, операционные расходы остались на уровне прошлого года (20,1 млрд). Всё это вместе удвоило чистую прибыль.

( Читать дальше )

Финансовые результаты за 1П2026:
— Выручка: 141,6 млрд руб (+3,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 27,2 млрд руб (+37,7% г/г)
— Чистая прибыль:14,1 млрд руб (+102,6% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

🇨🇳🇷🇺 Власти КНР неожиданно приостановили аккредитацию ряда российских предприятий, включая площадки Черкизово. Это привело к просадке зарубежных поставок на 10%, цен на4,7%. При этом на внутреннем рынке давление оказывал доступный импорт мяса птицы, а цены на свинину падали до многолетних минимумов. Также произошел спад в сегменте HoReCa, который сократился на 2,3%. В результате общий объем продаж в натуральном выражении упал на 1%.

В итоге выручка прибавила всего3,5% г/г — до 141,6 млрд руб., а компенсировать неприятности получилось за счёт восстановления внутреннего спроса и цен на продукцию уже во 2К2026.

📈 Тем не менее, несмотря на скромный рост выручки показатель скорректированной EBITDA вырос на 37,7% г/г — до 27,2 млрд руб. благодаря вышеупомянутому росту средних цен, улучшению контроля над затратами на производство, сокращению управленческих издержек и внедрению новых цифровых систем управления. В сочетании со снижением процентных расходов чистая прибыль увеличилась вдвое и достигла 14,1 млрд руб.

( Читать дальше )

🔔 Корпоративные события на предстоящей неделе

05.10.2026 — ПОНЕДЕЛЬНИК
©️ #BSPB #BSPB Банк Санкт-Петербург закрытие реестра по дивидендам 19.17 руб обычка и 0.22 руб преф
©️ #RNFT РуссНефтиь СД обсудит внесение изменений в организационную структуру
©️ #GLRX Глоракс акционеры примут решение о реорганизации компании. Компания планирует реорганизацию в форме присоединения к себе «Специализированный застройщик «НТВО»
🇷🇺 Индекс деловой активности в секторе услуг (сент) (пред.: 51,3)
🇷🇺 Валютные интервенции России (окт) (пред.:55,6B)

06.10.2026 — ВТОРНИК
Нет событий

07.10.2026 — СРЕДА
©️#RKKE РКК Энергия СД рассмотрит инвестпрограмму на 2026 год

08.10.2026 — ЧЕТВЕРГ
©️ #BTBR B2B-РТС последний день с дивидендом 4.61 руб
©️ #GCHE Черкизово последний день с дивидендом 120.19 руб
©️ #ZAYM Займер последний день с дивидендом 4.86 руб
🇷🇺 Международные резервы Центрального банка (USD) (пред.: 742,7B)

09.10.2026 — ПЯТНИЦА
©️ #T Т-технологии последний день с дивидендом 4.7 руб

( Читать дальше )

Атака дронов ВСУ (Украины) на терминал НКХП в Новороссийске в ночь на 12 августа 2026 года изменила диспозицию на Московской бирже. Ремонт терминала займет 1–4 месяца по МСФО. Спад августовского экспорта зерна в 3.5 раза до 1.7 млн тонн обрушил логистику. Число активных портов сократилось с 47 до 8–10 штук. Плечо Балтики удорожает перевалку на $40–50 за тонну. Избыток зерна обвалил цены на фураж более чем на 40%. На юге пшеница подешевела до 8500–9200 рублей за тонну. Это открыло окно для масштабных спекуляций.

Главным бенефициаром кризиса выступает Черкизово (GCHE). Обвал цен на фураж снизил затраты на корма на 22–26%. Это обеспечило расширение маржи птицеводства и свиноводства на 450–600 б.п. Выручка холдинга за первое полугодие 2026 года по МСФО достигла 141 млрд рублей. Чистая прибыль за тот же период удвоилась до 14 млрд рублей. Базовой идеей становится лонг GCHE под дальнейший рост маржи. Консервативным инвесторам подходят флоатеры БО-002P. Текущая доходность бумаг составляет 15.5–16.6% годовых. Купон привязан к ставке ЦБ с премией 1.65%.

( Читать дальше )

техническая картина выглядит так: дневной график — сильная перепроданность, цена конец 2025 

график 4 часа, на этой недели, вижу покупки от уровней 3053 и 3063


( Читать дальше )

🏭 Годовой отчёт «Черкизово» за 2025 год демонстрирует уверенный рост и укрепление позиций крупнейшего игрока мясного рынка. Выручка компании увеличилась на 11,4% (до 288,7 млрд руб.), обогнав официальную инфляцию. Операционная прибыль взлетела на 62% (до 49,5 млрд руб.) благодаря переоценке биологических активов и снижению себестоимости за счёт дешёвого зерна. Скорректированная EBITDA прибавила 21,8% (до 56,4 млрд руб.), а чистая прибыль выросла на 50,7% (до 30 млрд руб.).

📈 Операционные рекорды и рыночное лидерство
2025 год стал для компании историческим по ряду направлений:
• Лидерство в бройлерах: Черкизово заняло первое место в России по производству мяса птицы, обойдя ГАП «Ресурс». Объём производства — 1,109 млн тонн в живом весе.
• Общий рекорд: суммарно произведено более 1,5 млн тонн мяса в живом весе.
• Фудсервис и экспорт: продажи в сегменте HoReCa выросли на 19% (в деньгах) и 17% (в натуральном выражении). Экспорт прибавил 11% в денежном и 20% в натуральном выражении.

( Читать дальше )

Сегодня разберем финансовые результаты за 2025 год, крупнейшей в России вертикально интегрированной компании по производству мясной продукции — Черкизово.

— Выручка: 288,7 млрд руб (+11,4% г/г)
— Операционная прибыль: 49,5 млрд руб (+62% г/г)
— Скор. EBITDA: 56,4 млрд руб (+21,8% г/г)
— Чистая прибыль: 30 млрд руб (+50,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 2025 году выручка компании обогнала официальный уровень инфляции, показав рост на 11,4% г/г — до 288,7 млрд руб. за счёт увеличения объемов производства, благоприятной ценовой конъюнктуры, а также ударных темпов продаж в сегменте «Фудсервис». В то же время переоценка биологических активов и дешёвое зерно оказали положительный эффект на операционную прибыль, которая выросла на 62% г/г — до 49,5 млрд руб. В результате переоценок скорректированная EBITDA прибавила 21,8% г/г — до 56,4 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 50,7% г/г — до 30 млрд руб.

*Чистая прибыль скорректированная на переоценку биологических активов (10,9 млрд руб.) составила 19,1 млрд руб., а это -4% относительно прошлого года.

( Читать дальше )

Ну, да, надо ответственно заявить. Недостаточно внимания уделял инструменту. Полез вообще с какой-то пьяной радости. Фактически на хаях. Капец просто бич какой-то. Подожди ты пол года! Куда ты лезешь! По факту 3й год (23й 24й 25й) распродажи начиная с сентября по декабрь! Интересно, сохранится ли такой сетап «Sell in May and go away» и потом летом колбаса, а с августа сентября всё льётся льётся и в декабре на ставке, не важно на какой, 16, 21, опять 16. Пофиг всё равно — рождественские распродажи! Извините, бомбануло.
UPD кстати, я так и не увидел чтобы на Т-Инвестиции сальдирование убытков по акциям работало. Скинул в минус на 153к, где-то 20к должно было вычесться из налогов. Нифига.


( Читать дальше )

Дорогие подписчики, завершаем торговую неделю обзором финансовых результатов за 9М2025, крупнейшей в России вертикально интегрированной компании по производству мясной продукции — Черкизово:

— Выручка: 210,7 млрд руб (+11,2% г/г)
— Операционная прибыль: 40 млрд руб (+30,8% г/г)
— Скор. EBITDA: 39,8 млрд руб (+11,2% г/г)
— Чистая прибыль: 23,6 млрд руб (+5,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 9М2025 выручка выросла на 11,2% г/г — до 210,7 млрд руб. за счёт роста производственных мощностей, роста цен на свинину, а также подорожанию продукции Черкизово в среднем на 13% по всем сегментам. В то же время операционная прибыль увеличилась на 30,8% г/г — до 40 млрд руб., что обусловлено переоценкой биологических активов, а также использованием дешевого зерна нового урожая для снижения себестоимости. В результате скорректированная EBITDA прибавила 11,2% г/г — до 39,8 млрд руб., а чистая прибыль 5,2% г/г — до 23,6 млрд руб.

( Читать дальше )

👨🏻‍🏫 Докладчики: Олег Заков (коммерческий директор) и Евгений Наумцев (директор по стратегии)

📎 Ссылка на презентацию

Тезисы из выступления:

📌 Имеют лидирующие позиции на рынке по многим направлениям (на фото есть детали).

📌 Увеличивают вертикальную интеграцию (зерно, масло, экспорт, фудсервис) и наращивают объемы производства для роста выручки (через повышение маржинальности и экономии за счет эффекта масштаба).

📌 Прибыль до налогов в 2025 заявляют в 50+ млрд рублей.

📌 Доля высокомаржинальной продукции уже 60%+. Хотят довести до 70%.

📌 Планируют к 2029 году увеличить долю выручки от экспорта до 12% (9% в 2024) и долю в Фудсервисе до 17% (11% в 2024).

📌 В числе стратегических задач выделяют развитие экспорта и географическую экспансию на восток страны.

📌 Лидируют на рынке мяса в РФ с долей в 8,6% (данные за 2023).

📌 Рынок мяса в 2025 году вырастет до 2,7 трлн рублей (+8% год к году).

📌 Бренды Группы присутствуют во всех федеральных сетях. Фокусируются на «Петелинке», но продвигают и остальные свои бренды.

( Читать дальше )