IBIT

Наткнулся на свежий академический разбор: быстрая оценка опционов через преобразование Фурье. Звучит как что-то из аспирантуры, но внутри — проверяемое обещание («цена опциона за микросекунды вместо секунд») и конкретная торговая идея. 

 

Суть на пальцах

Прайсер — калькулятор справедливой цены опциона. Классика (Блэк-Шоулз) считает, что волатильность одна на все страйки. Рынок так не считает: за одни страйки платят «дороже в терминах волатильности», за другие дешевле — это знаменитая «улыбка волатильности».

Хестон — модель поумнее: волатильность в ней сама случайна и связана с ценой (рынок падает → вола растёт). Пять ручек настройки, теоретически умеет рисовать улыбку. Проблема одна: цена в ней напрямую не считается. Классический путь — прогнать десятки тысяч случайных сценариев (Monte-Carlo), это секунды на один опцион. А чтобы откалибровать модель (подогнать пять ручек под рыночные котировки), нужно пересчитать всю доску сотни раз. С Monte-Carlo — часы.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-11 UTC

BTC: $64,212
├ 50MA: $65,211 🔻
├ 200MA: $74,032 🔻
├ Realized: $52,582 (MVRV 1.22)
├ STH cost basis: $68,723
├ LTH cost basis: $49,334
├ RSI (weekly): 39.1
├ IBIT cost basis: $82,665
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
└ Fear & Greed: 26 (Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    60000/68000
Month   55000/70000
Quarter 50000/80000

🧭 Weekly
Режим положительной гаммы — дилеры гасят движения, база под пиннинг, gamma flip недели 60733 далеко снизу.
Спот 64212 уже ВЫШЕ недельной call-стены 64000 — редкая ситуация: ближайшее OI-сопротивление смещается к 66000/68000, снизу put wall 56000 глубоко, max pain недели 62000.
CHEX недели ≈0 (−515) — charm практически нейтрален: время-распад пока никуда не толкает, слабый уклон к max pain 62000 ближе к пятнице.
IBIT: режим тот же (положительная гамма), но магниты выше — max pain у 65717, поддержка 62165. Расхождение по центрам тяжести: институциональная книга тянет чуть выше, чем BTC-опционы.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-10 UTC

BTC: $64,180
├ 50MA: $65,437 🔻
├ 200MA: $74,148 🔻
├ Realized: $52,626 (MVRV 1.22)
├ STH cost basis: $68,895
├ LTH cost basis: $49,321
├ RSI (weekly): 39.0
├ IBIT cost basis: $82,665
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
└ Fear & Greed: 23 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    61000/66500
Month   55000/70000
Quarter 50000/80000

🧭 Weekly
Режим: положительная гамма (weekly GEX +6.6M) — дилеры гасят движения, перед экспирацией 11.07 работает пиннинг у крупных страйков.
Flip недели 63090 — ниже спота, запас ~1.7%. Стены: call 65000 / put 63000, max pain 63000; весь топ OI сжат в коридоре 62500–65000.
CHEX недели −2.3M: отрицательный charm — распад времени толкает дилерский хедж вниз, к экспирации цену подтягивает в сторону 63000–63500.
IBIT: тоже положительная гамма, но ближняя структура прижата ниже спота (стена/max pain ~62800), при этом месячный max pain 66398 и дальние стены выше — краткосрочно лёгкое расхождение вниз, по среднесроку структуры сходятся вверх.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-09 UTC

BTC: $62,942
├ 50MA: $65,701 🔻
├ 200MA: $74,270 🔻
├ Realized: $52,630 (MVRV 1.20)
├ STH cost basis: $68,882
├ LTH cost basis: $49,311
├ RSI (weekly): 37.8
├ IBIT cost basis: $82,665
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $76,905
└ Fear & Greed: 22 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)
Week 60000/65000
Month 55000/70000
Quarter 50000/78000
🧭 Weekly
Режим — положительная гамма по BTC-книге (weekly GEX +23.1M): дилеры гасят движения, до экспирации 10.07 (завтра) вероятен пиннинг.
Gamma flip недели 61836 — спот держится выше с запасом ~1.8%, это граница режима.
Стены недели: put wall 56000 / call wall 65000, max pain 62000 — прямо под спотом.
CHEX недели −3.5M: charm за последний день до экспирации подталкивает хедж дилеров вниз, к 62000 — лёгкое давление сверху.
IBIT расходится с BTC: книга в отрицательной гамме, недельные call wall и max pain сидят у ~62450 — институциональная структура ниже и осторожнее, чем у Deribit-книги.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-08 UTC

BTC: $61,949
├ 50MA: $65,986 🔻
├ 200MA: $74,396 🔻
├ Realized: $52,632 (MVRV 1.18)
├ STH cost basis: $69,058
├ LTH cost basis: $49,291
├ RSI (weekly): 37.0
├ IBIT cost basis: $82,665
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $77,627
└ Fear & Greed: 20 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    60000/67000
Month   55000/70000
Quarter 50000/78000

🧭 Weekly
Режим — положительная гамма, но подушка истончилась: weekly GEX 8.3M против 25M вчера, пиннинг слабее. Gamma flip недели 61419 — прямо под спотом, цена сидит на границе режима.
Стены недели: call wall 67000 (плюс liq 66500 и MA50 65986 рядом), put wall 56000. Max pain 61500 — спот фактически на нём.
CHEX недели +420K: charm положительный, время-распад мягко поддерживает цену дилерским хеджем в оставшиеся 2 дня до экспирации 10.07.
IBIT: flip книги 61601 сходится с BTC (61419), но недельная структура IBIT сдвинута ниже — стены и max pain в районе 60100. ETF-позиционирование тянет вниз сильнее, чем дерибитовская книга: лёгкое расхождение.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-07 UTC

BTC: $63,103
├ 50MA: $66,277 🔻
├ 200MA: $74,527 🔻
├ Realized: $52,636 (MVRV 1.20)
├ STH cost basis: $69,142
├ LTH cost basis: $49,266
├ RSI (weekly): 37.8
├ IBIT cost basis: $82,767
├ MSTR cost basis: $75,476
├ Production cost: $74,248
└ Fear & Greed: 27 (Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    60000/67000
Month   55000/70000
Quarter 50000/78000

🧭 Weekly
Режим — положительная гамма (net GEX недели +25.3M): дилеры гасят движения, склонность к пиннингу.
Gamma flip недели 61259 — пятый день подряд подползает под цену (60024→60036→60243→60822→61259), запас снизу сжимается.
Стены недели: call wall 67000 (рядом liq 66500 и MA50 66277), put wall 56000. Max pain недели 61000 — тянет слегка вниз.
CHEX недели −2.0M: charm отрицательный, время-распад мягко давит хеджи дилеров вниз, к 61000-62000.
IBIT: по месяцу сходится с BTC (max pain ~64800 vs 64000), но ближние стены IBIT сидят ниже спота — институциональное позиционирование на неделю осторожнее, чем у Deribit-книги.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-06 UTC

BTC: $62,808
├ 50MA: $66,532 🔻
├ 200MA: $74,646 🔻
├ Realized: $52,652 (MVRV 1.19)
├ STH cost basis: $69,142
├ LTH cost basis: $49,272
├ RSI (weekly): 37.6
├ IBIT cost basis: $82,767
├ MSTR cost basis: $75,651
├ Production cost: $79,107
└ Fear & Greed: 24 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    60000/67000
Month   55000/70000
Quarter 50000/78000

🧭 Weekly
Гамма BTC-книги положительная (weekly net GEX +21.7M) — дилеры гасят движения, фон для пиннинга сохраняется.
Gamma flip недели 60822 — спот держится выше, это граница режима. Стены недели: call wall 67000 (рядом свежая зона 66707, score 4, там же MA50), put wall 56000, ближняя поддержка по OI — 60000.
Max pain недели 61000 — ниже спота, лёгкий магнит вниз к экспирации 10.07.
CHEX недели −1.75M: отрицательный charm — время-распад подталкивает дилерский хедж в продажу, небольшое давление вниз в близкие даты.
IBIT расходится с BTC: там отрицательная гамма и call wall прямо над спотом (~63150) — институциональная книга давит сопротивлением там, где BTC-книга ещё свободна.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-05 UTC

BTC: $62,735
├ 50MA: $66,809 🔻
├ 200MA: $74,756 🔻
├ Realized: $52,655 (MVRV 1.19)
├ STH cost basis: $69,113
├ LTH cost basis: $49,261
├ RSI (weekly): 37.4
├ IBIT cost basis: $82,767
├ MSTR cost basis: $75,651
├ Production cost: $79,127
└ Fear & Greed: 23 (Extreme Fear)

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week    60000/67000
Month   55000/70000
Quarter 50000/78000

🧭 Weekly
Гамма BTC-книги положительная (weekly net GEX +22.9M) — дилеры гасят движения, режим пиннинга. Flip недели 60243, спот 62835 держится заметно выше.
Стены недели: call wall 67000 (рядом liq-магнит 66500 и зона 66793 с MA50), put wall 56000, промежуточная опора 60000 (OI + liq-кластеры 60850/60600). Max pain 61000 — ниже спота.
CHEX недели слегка отрицательный (-145K) — распад времени даёт лёгкое давление вниз, в сторону max pain, но величина небольшая.
IBIT расходится с BTC: там отрицательная гамма, call wall 63204 практически на споте, put wall 59593 — институциональная книга зажимает цену у текущих уровней, тогда как BTC-книга даёт коридор шире.

( Читать дальше )

📊 Quant Daily — 2026-07-04 UTC

 

BTC: $62,478

├ 50MA: $67,102 🔻

├ 200MA: $74,869 🔻

├ Realized: $52,653 (MVRV 1.19)

├ STH cost basis: $69,233

├ LTH cost basis: $49,205

├ RSI (weekly): 36.9

├ IBIT cost basis: $82,767 ⚠️

├ MSTR cost basis: $75,651

├ Production cost: $74,248

└ Fear & Greed: 22 (Extreme Fear)

 

CSP / CC (где структурно выгодно продавать put / call)

Week 60000/67000

Month 55000/70000

Quarter 50000/78000

 

🧭 Неделя

BTC-книга в положительной гамме (net_gex +20.8M по weekly) — дилеры гасят движения, склонность к пиннингу. Gamma flip недели 60036 — спот выше, режим устойчив, пока держимся над 60k.

Стены недели: put wall 56000 (крупнейший OI 2425), call wall 67000; max pain 61000 — чуть ниже спота, лёгкая гравитация вниз к экспирации 10.07.

CHEX недели +779K — charm положительный: время-распад толкает дилерский хедж в поддержку, подпорка снизу в ближние дни.

IBIT расходится с BTC: там отрицательная гамма, call wall 62829 прямо над спотом, max pain 66419 выше. ETF-книга может усиливать движения у текущих уровней, а не гасить их — стык двух режимов прямо на споте.

( Читать дальше )

Решением НКО НКЦ (АО) установить риск-параметры на фондовом и срочном рынке изменяются следующие риск-параметры:

3. с 23:50 29 июня 2026 г. на срочном рынке установить риск-параметры:

Источник: www.moex.com/n101429