EuroClear

В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.

Euroclear планирует конфисковать и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) из российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой компании после того, как Москва конфисковала денежные средства инвесторов в России, согласно документам, с которыми ознакомились Reuters и осведомленные источники.

По словам 3-х источников агентства, деньги будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как в последние месяцы Москва изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что усилило попытки обеих сторон вернуть миллиарды долларов, заблокированных в результате конфликта на Украине.

Два источника сообщили, что Euroclear перераспределит 3 млрд из пула в 10 млрд евро наличными, принадлежащих российским юридическим и физическим лицам, пострадавшим от санкций Европейского союза.

📃 Наша сторона предоставила комментарий изданию Reuters по ситуации с потенциальным изъятием заблокированных активов Российских инвесторов

📃 Наша сторона предоставила комментарий изданию Reuters по ситуации с потенциальным изъятием заблокированных активов Российских инвесторов

Кроме того, мы предоставили достоверную фактическую информацию о том, что российские инвесторы не получили никаких компенсаций от Российского контура за последний период. Это касается как юридических лиц, так и розничных инвесторов, чьи активы были заморожены на счетах EuroClear. Если какая-либо компенсация и была выплачена, то об этом нам ничего не известно.

Содержание 👇
—
Euroclear планирует изъять и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой фирме, после того как Москва присвоила средства западных инвесторов в России.

По словам трёх источников, эти средства будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как Москва в последние месяцы изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что обостряет попытки обеих сторон вернуть миллиарды средств, затронутых войной на Украине.

Разморозка зарубежных активов российских инвесторов сталкивается с новым барьером: теперь регуляторы не только страны, где активы заблокированы, но и юрисдикции, куда они выводятся, требуют отдельные лицензии. Об этом «Ведомостям» сообщили юристы, работающие с подобными кейсами.

Традиционно для разблокировки требовалась лицензия от страны, где активы заблокированы — чаще всего это Бельгия, где бумаги хранились в Euroclear. Но с недавнего времени аналогичное разрешение начали требовать Кипр, Швейцария и Испания. Причём в Швейцарии и на Кипре такие меры исходят от властей, а в Испании — от банков и брокеров.

Причина — оверкомплаенс: финансовые организации стремятся минимизировать риск вторичных санкций и действуют с запасом. Иногда банки требуют лицензии OFAC даже для долларовых активов, замороженных в ЕС.

Хотя юристы подчеркивают, что речь пока не идёт о системной смене правил, дополнительная лицензия стала распространённой практикой. Это, по мнению экспертов, увеличивает защищённость участников схемы, но ещё больше затягивает и без того сложный процесс разблокировки.

Некоторое время назад Euroclear обратился в Казначейство Бельгии за разрешением самостоятельной разблокировки замороженных активов россиян и вот, наконец, его получил. Разрешение позволяет списать со счетов НРД (находящихся в европейском контуре) определенные суммы. Поясняем, что изменилось.

Euroclear получил возможность вернуть средства, изъятые в России по ряду исковых требований. Напомним, в 2023 году российские суды удовлетворили ряд исков, например, «Росбанка» и дочерней УК «Газпрома» «Лидер». Деньги взымались со счетов типа «С» в российском контуре НРД. Речь в каждом случае шла о суммах до $100 млн. В общей сложности 9,1 млрд рублей.

В общем, компенсации получат клиенты Euroclear, потерявшие деньги в силу решений российских судов и указа президента № 198 от 19 марта 2024 года.

Данный Указ позволил российским инвесторам получать причитающиеся им выплаты (дивиденды, купоны, погашения) за счет спецсчетов иностранных номинальных держателей, если средства были зачислены до 19 марта 2023 года, а в цепочке владения активами после 1 марта 2022 года не было инвесторов из недружественных стран.

После длительного периода отказов, Минфин Люксембурга стал чаще выдавать индивидуальные лицензии на разблокировку активов россиян в депозитарии Clearstream. Ранее известен был лишь единичный случай получения такого разрешения, в отличие от бельгийского Euroclear, где процедуры размораживания активов для россиян происходили гораздо чаще.

Процесс разблокировки в Clearstream, по словам экспертов, касается лишь перевода денежных средств, таких как купоны по облигациям или дивиденды по акциям. Выводить ценные бумаги из депозитария пока не удается. В частности, несколько клиентов российских брокеров, имеющих вид на жительство в странах ЕС, уже перевели средства на счета в других странах, включая Кипр.

При этом сам процесс получения лицензии в Люксембурге формально проще, чем в Бельгии: для разблокировки активов в Clearstream не требуется наличие гаранта, в отличие от Euroclear. В то же время, до 2024 года Минфин Люксембурга не выдал ни одной лицензии, и только в конце прошлого года процесс разблокировки был активирован.

Коллеги, рынок во власти внешнего негатива, поговорим о другом🤝

Euroclear и OFAC пересматривают подход к замороженным активам. 

• Ранее ситуация была абсолютно статичной, заявки подавались, но оставались без движения. 
• Последние пару месяцев пошли движения, а именно- принятие заявок в работу.  

Что важно в данном случае

🔵Тема замороженных активов теперь обсуждается гораздо активнее. Есть вероятность, что за последние месяцы внутри OFAC начали пересматривать методику работы с индивидуальными заявками.

Исходя из происходящего выводы

🗣В перспективе вопрос найдет завершение, история долгое время не находила продолжения, но сейчас есть активные подвижки.

Есть ли в ваших портфелях заблокированные активы, коллеги, какие мысли?🤝

t.me/+6Q2QfEI1JRIyYTcy — мой канал, где новости, аналитика и торговые идеи появляются быстрее, чем где-либо, что позволяет принимать решения своевременно. Присоединяйтесь!