Dow Jones

Сайт компании Forex-Market  — www.forex-m.com

Сайт компании Forex-Market  — www.forex-m.com

Мы ожидаем
Инвесторы обеспокоены ситуацией в глобальной экономике и все еще осторожно принимают решения. Вероятно, предстоящая неделя с олимпийскими победами принесет немного позитива на рынок.


Рынок накануне
В пятницу индексы завершили сессию значительным ростом, выйдя в плюс по итогам всей недели. Инвесторы вновь ожидают вмешательства ЕЦБ и ФРС с целью поддержания экономик Еврозоны и США. Макроэкономические данные о потребительской уверенности и росте ВВП США, оказавшиеся лучше ожиданий и также подтолкнули рынок вверх. Индекс Dow Jones закрылся выше уровня в 13,000 пунктов впервые с 7 мая.


События сегодня
В 16:30 мск публикуются аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии, аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Франции; в 12:10 мск — индекс деловой активности в розничном секторе еврозоны за июль.

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Понедельник начинается достаточно спокойно, торги по-прежнему проходят в «летнем» режиме. Объемы торгов достаточно низкие, яркие идеи отсутствуют. Трейдеры продолжают следить за новостным потоком из Европы, который пока не дает никаких поводов решительно действовать. Из новостей выходных и сегодняшнего утра стоит выделить лишь, пожалуй, утечку по поводу Испании. Агентство Dow Jones предлагает конкретные цифры по программе помощи стране: правительство получит 100 млрд евро на 30 лет под 2.5% годовых, грационный период составит 10 лет. Это фантастически мягкие условия, которые при прочих равных должны были бы оказать поддержку облигациям Испании, а через них — и самому евро.
Однако рынок заподозрил неладное. Инвесторы опасаются, что предоставлять кредит без требования старшинства ЕС не станет. Стоит помнить, что Мадрид уже в принципе лишился возможности продавать 30-летний долг, а доходность 10-летних бумаг колеблется в районе 6.5-7%, что в три раза выше ставки по программе помощи. Вполне логичным было бы получить приоритет в выплатах по крайней мере по части средств. Если вдруг в финальной версии программы появится такое условие, EURUSD окажется под сильным давлением. Впрочем, пока неясно, когда все-таки власти Старого Света соизволят открыть общественности свои мысли по поводу спасения банков Иберии. Мы предпочитаем держать шорт в единой валюте через кроссы, и наши модели по-прежнему указывают на EURCAD как наиболее привлекательный в краткосрочной перспективе.

В продолжение статьи про волатильность в Quadruple Witching Day, решил посмотреть, что происходит на рынке в наиболее популярный сатанинский день – пятницу, 13 (далее F13). В фокус внимания попали ежедневные изменения индекса Dow Jones Industrial Average с 1900 год по наше время, а также индекс РТС с 1995 года.
Таблица ниже сравнение сводных характеристик изменений DJIA только по пятницам, 13, и  по всей совокупности.
 
Первое, что бросается в глаза – соотношение дней с положительным и отрицательным исходом. В зелёной зоне рынок закрывался почти в полтора раза чаще в «сатанинский день», чем в красной. В то же время, соотношение положительных и отрицательных изменений за всё время расчёта DJIA только 1,12.

( Читать дальше )

Сегодня ближе к концу торговой сессии российские фондовые индексы опять торгуются в красной зоне. Индекс ММВБ к 17:40 мск составляет 1469 пунктов и падает на 0,17%. В целом торги сегодня проходят в нейтральной зоне. Цены на нефть продолжают негативно сказываться на российском рынке. Сегодня нефть марки Brent теряет в стоимости около 1%. Европейские индексы после вчерашнего роста на фоне позитивных экономических данных из Германии, и успешного размещения облигаций Испании, сегодня демонстрируют негативную динамику. Новость о том, что доля проблемных кредитов банков Испании выросла в феврале на 3,8 млрд. евро в месячном исчислении, что является максимумом с 1994 года, стала главной причиной снижения котировок в Европе сегодня. Цены на американские фьючерсы также демонстрируют падение. Причиной стали неудачные результаты отчетности Intel и IBM. После нескольких дней роста, сегодня на рынках США возможна коррекция. Индекс Dow Jones предположительно будет торговаться в диапазоне 13000-13120 пунктов и продемонстрирует нейтральную динамику. Также на ход торгов повлияют данные по запасам нефти в США, которые будут опубликованы в 18:30 мск.
 
Багирян Э.Г.  
Трейдер ООО ИК «МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ»

Во вторник российский рынок продолжает показывать негативную динамику. Индекс ММВБ к 18.00 мск. падает на 0,72 % и составляет 1467 пунктов. Российский рынок пострадал от вчерашнего сильного падения цен на нефть. Несмотря на позитивный внешний фон, отечественный рынок не способен расти в ближайшей перспективе, и негативная динамика, скорее всего, продолжится до конца этого месяца. В Европе торги сегодня проходят в зеленой зоне, и ведущие индексы демонстрируют уверенный рост. Поддержку экономике ЕС оказывает экономика Германии. Сегодня был опубликован индекс настроений в деловой среде Германии, который оказался лучше ожиданий инвесторов. Индекс DAX к 18.00 мск. растет на 1,39% и составляет 6,717 пунктов.
Фондовые биржи США сегодня вероятно также откроются ростом котировок. Котировки индексов на американские фьючерсы демонстрируют рост. Поддержку американскому рынку будут оказывать вчерашние данные по розничным продажам в марте и позитивная макроэкономическая статистика и проходящий на оптимистичной ноте сезон корпоративной отчетности. Сегодня хорошие результаты отчетности опубликовали Coca Cola, Goldman Sachs и Johnson & Johnson. Эти факторы, безусловно, демонстрируют тот факт, что экономика США постепенно восстанавливается от кризиса. Негативно на биржи США сегодня могут повлиять данные по числу начатых строительств домов, которые не оправдали ожиданий. Тем не менее, эта новость вряд ли уведет американские индексы в красную зону, поэтому ожидаем повышения ведущих индексов сегодня. Индекс Dow Jones, на мой взгляд, будет торговаться в диапазоне 13050-13220 пунктов.
 
Багирян Э.Г.  
Трейдер ООО ИК «МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ»

Торги на российском фондовом рынке сегодня проходят в красной зоне. Негативно на рынок повлиял пятничный негатив из Европы и США, где наблюдалось снижение ведущих индексов. Новым объектом для тревоги в Европе стала Испания. Испанские банки увеличивают объем заимствований у ЕЦБ, и на этом фоне рекордного уровня достигли спреды по CDS на обязательства Испании. Проблемы экономики ЕС отражаются на динамике евро, ближайшие перспективы пары EUR/USD явно не внушают оптимизма, американская валюта продолжает оставаться более безопасной.  Негативная макроэкономическая статистика из Китая также негативно влияет на мировые биржи. К 17:10 мск индекс ММВБ составляет 1500 пунктов. Европейские биржи, которые в начале торгов демонстрировали негативную динамику, к 17.10 мск показывают рост ведущих индексов. Индекс DAX прибавляет 0.95%. Импульс рынкам придал выход в 16.30 мск позитивной статистики по розничным продажам в марте. К завершению торговой сессии, на мой взгляд, ведущие российские индексы покажут небольшой прирост и отыграют все сегодняшние потери. Хорошая макроэкономическая статистика станет драйвером роста котировок американских индексов сегодня. Индекс Dow Jones вероятно будет торговаться в диапазоне  12850-1350 пунктов и продемонстрирует уверенный рост. Не оправдавший ожиданий инвесторов финансовый отчет Citygroup возможно негативно скажется на котировках компаний финансового сектора.
 
Багирян Э.Г.  
Трейдер ООО ИК «МАКСВЕЛЛ КАПИТАЛ»