Bank Of America

С 2002 года этот индикатор с высокой точностью предсказывает вершины рыночных циклов. В феврале 2026 года был сформирован очередной сигнал на продажу, и сейчас, вероятно, находимся в процессе подтверждения глобального разворота рынка вниз

При создании материала использовались данные CME FedWatch, консенсус-прогноз Trading Economics, публикации экономистов Bank of America и интервью президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Альберто Мусалема агентству Reuters

• Ожидания по ставке: ФРС, скорее всего, не изменит ставку на заседании 28–29 апреля. Текущий диапазон – 3,5–3,75% (не меняется с декабря 2025 года).

• Инфляционное давление: Мартовский CPI ускорился до 3,3% (год к году) с 2,4% в феврале – максимум с мая 2024 года. Основная причина – скачок цен на энергоносители на 12,5% из-за конфликта на Ближнем Востоке и блокады Ормузского пролива.

• Риски повышения ставки:
  – Некоторые члены ФРС на мартовском заседании обсуждали возможность повышения ставки из-за неопределённости и проинфляционных рисков.
  – Если высокие цены на нефть сохранятся, это может подстегнуть базовую инфляцию и разъякорить инфляционные ожидания, что сделает целесообразным повышение ставок (глава Федерального Резервного Банка (ФРБ) Сент-Луиса Мусалем).

( Читать дальше )

За 2025 год банки заработали 3,5 трлн рублей, что несколько меньше прибыли 2024 года, но все еще выше, чем за последние несколько лет. Многие банки на Мосбирже в этом году заплатят хорошие дивиденды, поэтому я решил выяснить, какой банк стоит дешево, платит хорошие дивиденды и при этом показывает достойные финансовые результаты. Результаты исследования — в статье. Приятного чтения. 

Как сравнивали

Для сравнения я выбрал 8 наиболее крупных банков, чьи акции торгуются на Мосбирже. Сравнивать будем по семи показателям: P/E, P/B, рентабельность капитала (ROE), чистая процентная маржа (NIM), стоимость риска (COR), отношение расходов к доходам (CIR) и ожидаемой дивдоходности в этом году. В конце еще дополнительно сравним с зарубежными аналогами по мультипликаторам.

Топ лучших банков

Как мы видим из таблицы, совсем идеальных банков на Мосбирже нет. Все либо стоят дорого, либо имеют не самые лучшие показатели. Тем не менее есть 3 банка, которые показали весьма достойные результаты — это Сбербанк, ДОМ.РФ и Банк Санкт-Петербург. С них и начнем.

( Читать дальше )

Себастьян Рэдлер, глава отдела стратегии европейских акций в Bank of America Corp., предупредил, что фондовые рынки недооценивают растущие риски для глобальной экономики, особенно из-за перебоев в поставках энергоносителей.

По его словам, инвесторы привыкли игнорировать негативные новости, а рынок считает макроэкономическую обстановку наименее рискованной за 20 лет. «Премии за риск очень чувствительны к темпам глобального роста. Рынок считает, что существует 90%-ная вероятность того, что это не приведет к ослаблению роста».

Он привел исторические данные, что крупные энергетические кризисы ведут к сокращению спроса, и указал на мартовское падение мировых индексов PMI, которое рынки восприняли как «небольшое потрясение». На фоне эскалации между США и Ираном европейские акции с трудом восстанавливаются, а фьючерсы на S&P 500 сигнализируют о возможном снижении.

Рэдлер рекомендовал занять более осторожную позицию, сократить долю циклических компаний, а также уменьшить долю акций компаний в сфере ИИ (полупроводниковых и горнодобывающих), торгующихся на многолетних максимумах. Защитные позиции в Европе остаются «в тени».

( Читать дальше )

Согласно опросу Bank of America Corp., глобальные инвесторы на фоне войны в Иране впервые за четыре года ухудшили прогнозы экономического роста. Ожидания по инфляции при этом находятся на почти пятилетнем максимуме, отмечают стратеги BofA во главе с Майклом Хартнеттом. Настроения инвесторов — самые пессимистичные с июня прошлого года.

Конфликт на Ближнем Востоке (с 28 февраля) вызвал скачок цен на нефть и газ, что усилило опасения замедления роста и ужесточения политики центробанков. По словам Хартнетта, результаты опроса «противоречат позитивным прогнозам в отношении рисковых активов» — при условии, что из-за прекращения огня нефть упадёт ниже $84 за баррель.

Опрос проведён со 2 по 9 апреля среди 170 управляющих с активами на $511 млрд. Три четверти ответили до объявления о прекращении огня 8 апреля.

Хартнетт указывает на расхождение макроожиданий и цен акций в США. Семь из десяти респондентов по-прежнему считают рецессию маловероятной и ожидают «мягкой посадки». Однако стратеги предупреждают: ситуация не для того, чтобы «закрывать глаза и покупать». Инвесторам для новых максимумов акций нужно снижение ставок и рост прибыли выше прогнозов. Уровень наличных остался на уровне 4,3%, что говорит об отсутствии резкого притока в защитный актив.

( Читать дальше )

SpaceX готовится к масштабному IPO с участием банков Уолл-стрит. Компания SpaceX привлекает Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley для проведения одного из крупнейших IPO в истории. Компания продает имеющиеся акции при оценке примерно в 800 миллиардов долларов и может привлечь десятки миллиардов, потенциально превзойдя рекорд Saudi Aramco в 29 миллиардов долларов.

Подготовка идет на фоне волны потенциальных мега-листингов в США, включая компании, занимающиеся искусственным интеллектом, такие как OpenAI и Anthropic. Окончательное распределение ролей между банками еще не подтверждено.

www.ft.com/content/55235da5-9a3f-4e0f-b00c-4e1f5abdc606

Bank of America Corporation
On October 30, 2025, there were 7,302,495,550 shares of Bank of America Corporation Common Stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/70858/000007085825000405/bac-20250930.htm
Капитализация на 09.01.2026г: $398,278 млрд

Общий долг на 31.12.2023г: $2,888.23 трлн
Общий долг на 31.12.2024г: $2,967.34 трлн
Общий долг на 31.12.2025г: $3,107.15 трлн

Чистая выручка 2023г: $98,581 млрд
Чистая выручка 1 кв 2024г: $25,818 млрд
Чистая выручка 6 мес 2024г: $51,195 млрд
Чистая выручка 9 мес 2024г: $76,540 млрд
Чистая выручка 2024г: $105,856 млрд
Чистая выручка 1 кв 2025г: $27,366 млрд
Чистая выручка 6 мес 2025г: $53,829 млрд
Чистая выручка 9 мес 2025г: $81,917 млрд
Чистая выручка 2025г: $113,097 млрд

Прибыль 9 мес 2023г: $23,371 млрд
Прибыль 2023г: $26,515 млрд
Прибыль 1 кв 2024г: $6,674 млрд
Прибыль 6 мес 2024г: $13,571 млрд
Прибыль 9 мес 2024г: $20,467 млрд
Прибыль 2024г: $26,973 млрд
Прибыль 1 кв 2025г: $7,396 млрд
Прибыль 6 мес 2025г: $14,512 млрд
Прибыль 9 мес 2025г: $22,981 млрд

( Читать дальше )

По данным опроса Bank of America Corp., доля денежных средств у инвесторов упала ниже критического уровня, подав сигнал к продаже акций. Средний объем cash у глобальных фондов снизился до 3,7% — такое с 2002 года случалось лишь 20 раз, и каждый раз за этим следовало падение акций и рост облигаций.

Стратег Майкл Хартнетт отметил, что фондовые рынки уже проявляют напряжение на фоне роста индекса MSCI All-Country World на 17% с начала года. Инвесторы называют сферу ИИ самым большим риском, впервые за 20 лет заявив, что компании вкладывают в нее чрезмерные средства.

Хартнетт предупредил, что если ФРС не снизит ставки в декабре, рынок продолжит коррекцию. Давление усиливается из-за пересмотра перспектив экономики и завышенных оценок ИИ.

Около 42% респондентов ожидают, что в следующем году самыми доходными станут международные акции, и лишь 22% делают ставку на американские. Этот прогноз согласуется с мнением стратегов Goldman Sachs о том, что рынок США будет уступать другим в течение следующего десятилетия.

( Читать дальше )

Финансовый конгломерат Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway представил финансовые результаты за 3кв 2025 года. Денежная подушка компании выросла до $381,67 млрд. К концу 2кв она составляла $344,09 млрд.

На конец 3кв большую часть инвестиционного портфеля (66%) Berkshire Hathaway занимали акции пяти компаний:

• Apple;
• American Express;
• Bank of America;
• Coca-Cola;
• Chevron.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/6905e06a9a7947071cb73dde?from=copy

#BAC на истхаях. Прибыль по сигналу +13%. Эти хаи люди ждали с 2008 года 😎